美元/加元的区间交易机会 3月24日

交易提示：

过去一周许多美元货币对大幅波动，不过目前大部分受到重要技术水平的限制，美元/加元是其中受到技术水平支持最显著的一个货币对。尽管过去几周动能是向下的，不过美元/加元仍受限于楔形内。尽管过去几个月汇价时而快速反转，时而慢速反转，不过总体仍处于一个上行楔形内。我们的策略就是基于这种技术形态。双底位于1.2200上方，短期内提供支持。然而，是否有足够多的跟进仍是我们非常担忧的事情。因此，我们将头寸规模减小，设置适当的止损和目标。不过，我们仍将在周三以前取消任何未平仓合约。

为什么美元/加元短线区间交易？

● 需要留意的水平：

区间高点：1.3000（重要区间高点）

区间低点：1.2180（趋势线，斐波位）

● 短期内，美元走势将可能决定美元/加元的方向。从加拿大和美国两国数据来看，只有美国的一些数据可能推动市场。然而这些指标却可能有助于我们了解当前美国经济的现状。而对美元避险地位以及储备地位的质疑可能成为影响市场的主要力量。

● 尽管上周美元/加元下跌，不过汇价仍受到楔形边界的限制，并且可能继续限制汇价。美元卖压很大，但大部分货币对目前盘整。

交易策略

● 做多：将原有头寸减半（或更少）在1.2240做多。

● 止损：第一手的止损设在1.2115，为了锁定利润，当第一手的目标达到时，将第二手的止损移至入市位。

● 目标：第一手的目标是1.2365，而第二手的目标是1.2600。

美国和加拿大的重要风险事件：

美国——将要公布的美国数据在过去通常能引发汇价大幅波动，不过在当前它们的影响力已经减小。将要公布的数据包括房地产市场活动、消费者支出、工厂活动、就业以及长期增长。当前市场普遍预期美国经济已经陷入严重衰退，因此若数据低迷，预期不会对市场产生较大影响。不过若数据好于预期，也不会很大提振士气，因为全球经济下滑已经使得大多投资者非常悲观。影响力较大的基本面将是对美元避险以及储备地位的讨论。

加拿大——未来一周没有加拿大数据，相反，投资者将不得不通过参照美国经济数据来评估加拿大经济。美国的个人支出以及耐用品订单将有助于我们了解加拿大经济的发展状况，因为美国的消费需求占加拿大出口的四分之三多。然而，目前这种关联已经非常宽松。另外一个需要关注的事件就是加拿大财政部长Flaherty和加央行行长Carney将于下周参加G20会议，关注他们的讲话。

3月23日-3月30日数据			3月23日-3月30日数据
日期	美国经济数据		日期	加拿大经济数据
3月25日	耐用品订单（2月）
3月26日	GDP（第四季度终值）
3月27日	个人支出（2月）

如何交易英国通胀数据 3月24日

交易事件：英国消费者物价指数

时间：北京时间3月24日 周二 17：30

主要影响货币对：英镑/美元

预期：2.6%

前值：3.0%

过去2次英国通胀数据对市场的影响

数据月份	公布时间	预期	实际	点数变化	点数变化
				（数据公布一小时后）	（数据公布至纽约收盘）
2009年1月	2009-02-17 17：30	2.7%	3.0%	+137	+72
2008年12月	2009-01-20 17：30	2.6%	3.1%	+37	+49

2009年1月英国消费者物价指数

英国1月消费者物价指数再次降至3.0%，并且随着衰退加深，通胀前景仍然疲软。服装及鞋类价格下降了4.7%，烟酒价格下降了1.9%。数据继续加深了经济增长以及通胀的悲观前景，因为经济活动迅速放缓，物价压力很可能进一步下降。英央行行长金恩称央行为阻止通胀低于2%的目标水平，可能会继续加大货币供应，并预测经济增长年率在2010年年底为0.5%。

2008年12月英国消费者物价指数

英国12月消费者物价指数年率自4.1%降至3.1%，为1997年以来的最大降幅。服装及鞋类价格领跌，下降了4.2%，核心通胀率自2.0%降至1.1%的两年来低点。随着物价压力快速下降，英央行被普遍预测会进一步减息，并有可能在短期采取零利率政策，因为英国经济现正面临二战以来最严重的衰退。

怎样交易此次英国通胀数据？

英国物价增长预期会进一步萎缩，经济学家预期1月通胀年率会自3.0%降至2.6%。随着经济增长以及通胀前景恶化，基本面的不利消息可能会令英镑受压。英国第四季度GDP年率下降了1.9%，为1980年以来的最大降幅。随着经济增长大幅放缓，物价压力很有可能会进一步下降，因为企业为刺激国内需求，会继续降低商品价格。1月生产者物价指数年率自3.5%降至了3.1%，核心通胀年率自4.0%向下修正至了3.7%。数据表明经济衰退正在加深，英央行预测第一季度GDP增长将下降4.0%，并预测2010年年底将仅增长0.50%。英央行预期会继续使用所有工具来刺激经济增长，央行预期会扩大定量宽松的规模，并有可能在未来数月增加对资产的购买量。英央行行长金恩称央行采取的非同寻常的措施对于在中期将物价控制在目标水平至关重要，他接着称通胀前景为货币政策提供一个“自然”的指引。央行为新的政策目标设定了3个月的时间框架，基本面恶化很可能会令英镑受压，另外风险情绪的变化对于英镑也是一个不确定因素。

通胀将会下降的预期对英镑不利，但近期全球商品价格上涨以及英央行扩大货币供应也有可能会导致通胀上升，如果真是如此，这将为做多英镑创造条件。如果通胀在3.0%持稳或降至仅2.9%，我们将根据5分钟烛图出现的阳线做多两手英镑/美元。止损将设于附近的一个低点，初期目标等同于所承受的风险。第二个目标将见机行事，为锁住利润，我们将在触及首个目标后了结一半头寸，然后上调另一半头寸的止损至入市价。

相反，衰退加深的担忧以及银行业危机加剧很可能会令经济受压，随着增长前景恶化，物价压力很可能进一步减轻。因此，如果通胀与预期一致或低于2.6%，我们将在这样一个数据后采取相同的策略，做空英镑/美元。

英国通胀高于预期

英国通胀低于预期

3月24日投机情绪指数

	报价	投机情绪指数	多仓比例（%）	信号
欧元/美元	1.36043	1.04	51%	看跌
英镑/美元	1.45154	1.14	53%	看跌
美元/日元	96.823	-1.04	49%	看涨
美元/瑞郎	1.12440	1.43	59%	看跌
美元/加元	1.23211	1.11	53%	看跌
澳元/美元	0.70023	-1.01	50%	看涨
纽元/美元	0.56941	-1.44	41%	看涨

欧元/美元：投机情绪指数为1.04，近51/%的交易商做多。昨天该指数为-1.07，53%的未平仓头寸为空头。多头比昨天增加了22.6%，比上周下降11.1%；空头比昨天增加了10.3%，比上周下降了7.9%。未平仓头寸比昨天增加了16.3%，比月平均水平高出了93.4%。投机情绪指数是一个反向指标，显示欧元/美元可能下跌。

英镑/美元：投机情绪指数为1.14，近53%的交易商做多。昨天该指数为1.09，52%的未平仓头寸为多头。多头比昨天增加了14.8%，比上周下降了24.2%；空头比昨天增加了9.4%，比上周增加了3.1%；未平仓头寸比昨天增加了12.2%，比月平均水平高出了80.6%。投机情绪指数是一个反向指标，显示英镑/美元可能下跌。

美元/日元：投机情绪指数为-1.04，51%的交易商做多。昨天该指数为1.26，56%的未平仓头寸为多头。多头比昨天下降了6.2%，比上周增加了2.1%；空头比昨天增加了22.2%，比上周下降了8.7%；未平仓头寸比昨天增加了6.4%，比月平均水平高出90.3%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/日元可能上涨。

美元/瑞郎：投机情绪指数为1.43，近59%的交易商做多。昨天该指数为1.31，57%的未平仓头寸为多头。多头比昨天增加10.1%，比上周增加了46.2%；空头比昨天增加了1.0%，比上周下降了33.5%；未平仓头寸比昨天增加了6.2%，比月平均水平高出了98.1%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/瑞郎可能下跌。

美元/加元：投机情绪指数为1.11，近53%的交易商做多。昨天该指数为1.04，51%的未平仓头寸为多头。多头比昨天增加了17.4%，比上周增加了1.4%；空头比昨天增加了9.4%，比上周下降了18.0%；未平仓头寸比昨天增加了13.5%，比月平均水平高出了85.7%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/加元将下跌。

澳元/美元：投机情绪指数为-1.01，近50%的交易商做空。昨天该指数为1.36，58%的未平仓头寸为多头。多头比昨天增加了6.4%，比上周下降了12.4%；空头比昨天增加了46.6%，比上周下降了17.0%；未平仓头寸比昨天增加了23.5%，比月平均水平高出了113.4%。投机情绪指数是一个反向指标，显示澳元/美元可能上涨。

纽元/美元：投机情绪指数为-1.44，近59%的交易商做空。昨天该指数为-1.48，60%的未平仓头寸为空头。多头比昨天增加了16.0%，比上周下降了0.7%；空头比昨天增加了13.0%，比上周增加了32.3%；未平仓头寸比昨天增加了14.2%，比月平均水平高出了104.6%。投机情绪指数是一个反向指标，显示纽元/美元可能上涨。

美元/瑞郎：上行破敗或有效下破時做空

美元/瑞郎	3月24日 13:52 最後更新
美元/瑞郎：上行破敗或有效下破時做空
匯價昨天第三天維持在1.1165-1340區間。日圖指標回落，仍有下行空間，我們傾向於下破1.1165，策略是上行破敗或有效下破時做空。小時指標位於中性。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.1530（弱）	10日均線	若破敗，做空
	1.1460（弱）	3月19日破敗高點	若破敗，做空
	1.1380（弱）	3月18日日圖低點	若破敗，做空
	1.1340（弱）	3月23日小時高點	若破敗，做空
1.1219  3月24日 周二 北京時間 13：40
支 持	1.1165（弱）	3月19日日圖低點；50%菲波回檔	若破，做空
	1.1100（弱）	1月12日日圖低點	若反彈，空頭回補平倉
	1.0980（弱）	1.0370-1.1965升浪的61.8%回檔	若反彈，空頭回補平倉
	1.0870（弱）	1月7日/8日低點	結利；若破，做空

美元/加元：傾向於上行破敗時做空

美元/加元	3月24日 14:04 最後更新
美元/加元：傾向於上行破敗時做空
匯價恢復下行壓力，我們傾向於下行。但重要支持位於1.2125-1.2190之間，因此我們更傾向於上行破敗而不是下破時做空。日圖指標回落，但超賣，小時指標位於中性水平。初期阻力位於1.2400。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.2550（弱）	10日均線	若破敗，做空
	1.2505（弱）	3月19日破敗高點	若破敗，做空
	1.2445（弱）	3月20日小時圖阻力	若破敗，做空
	1.2405（弱）	3月23日日圖高點	若破敗，做空
1.2210  3月24日 周二 北京時間 14：00
支 持	1.2190（弱）	3月19日小時圖低點	若反彈，做多
	1.2150（弱）	2月10日低點	若反彈，做多
	1.2130（弱）	2月9日日圖低點	若反彈，做多
	1.2125（弱）	自11月5日低點開始的上升趨勢線	若反彈，做多；若破，做空

歐元/瑞郎：上行破敗時做空

歐元/瑞郎	3月24日 14:18 最後更新
歐元/瑞郎：上行破敗時做空
匯價繼續整理近期漲幅，關鍵支持位於1.5225，該位為上周五低點。日圖指標停滯，隨機指標作勢向下交叉，令匯價似有可能在1.5450形成更低的頂部。我們的策略是只要維持在1.5450下方，上行破敗時做空。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.5530（弱）	自8月6日高點開始的下降趨勢線	若破敗，多頭拋售平倉
	1.5495（弱）	200日均線	若破，做多
	1.5450（弱）	3月16日趨勢高點	若破敗，做空
	1.5375（弱）	3月23日高點	若破敗，做空
1.5335  3月24日 周二 北京時間 14:10
支 持	1.5285（弱）	3月23日小時圖低點	若反彈，做多
	1.5225（弱）	10日均線	若反彈，做多，若破，做空
	1.5200（弱）	1月28日高點	若反彈，空頭回補平倉
	1.5115（弱）	1.4575-1.5450升浪38.2%回檔	若反彈，空頭回補平倉

歐元/日元：隔夜再次做多

歐元/日元	3月24日 14:31 最後更新
歐元/日元：隔夜再次做多
我們隔夜了結昨天的多頭，但匯價隨後升至132.55，我們再次做多。亞市升勢擴大至133.40，我們上調了止損，如破134.10，將再次上調止損。日圖指標超買，但仍在上升。小時指標同樣超買。（132.35做多，目標138.85，止損131.90）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	139.35（弱）	10月15日日圖高點	結利；若破，做多
	138.85（弱）	200日均線	結利；若破，做多
	136.40（弱）	10月21日日圖高點	若破敗，多頭拋售平倉
	134.10  3月24日 周二 北京時間 14：20
支 持	132.05（弱）	3月24日小時圖低點	多頭止損於其下
	130.50（弱）	3月20日小時圖高點	若反彈，做多
	130.00（弱）	3月23日小時圖低點	若反彈，做多
	129.05（弱）	3月20日日圖低點	若反彈，做多

歐元/英鎊：持有空頭

歐元/英鎊	3月24日 14:21 最後更新
歐元/英鎊：持有空頭
匯價隔夜跌至0.9285，我們做空，亞市匯價再次跌向該低點。日圖指標自超買水平回落，隨機指標再次向下交叉，小時指標位於區間中部。我們暫時持有，下破0.9285將下調止損。（0.9357做空，目標0.9205，止損0.9405）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.9491（弱）	3月20日高點	若破敗，做空
	0.9475（弱）	3月19日高點	若破敗，做空
	0.9453（弱）	今日時段高點	若破敗，做空
	0.9385（弱）	3月23日小時阻力	空頭止損位於其上
0.9285  3月24日 周二 北京時間 14：10
支 持	0.9285（弱）	周一時段低點	若反彈，空頭回補平倉
	0.9205（弱）	3月17日日圖低點	結利；若破，做空
	0.9150（弱）	20日均線	若反彈，空頭回補平倉
	0.9140（弱）	3月10日日圖低點	若反彈，空頭回補平倉

紐元/美元：繼續尋機逢低買入

紐元/美元	3月24日 14:11 最後更新
紐元/美元：繼續尋機逢低買入
匯價停滯於我們的目標0.5750下方，我們多頭結利100點。我們仍傾向於上行，將尋機逢低買入。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.6080（弱）	12月18日探測高點	無
	0.6035（弱）	1月7日日圖高點	無
	0.5925（弱）	1月12日日圖高點	無
	0.5755（弱）	1月13日日圖高點	無
0.5718  3月24日 周二 北京時間 14：10
支 持	0.5645（弱）	3月23日小時圖支持	無
	0.5580（弱）	3月23日小時圖支持	無
	0.5470（弱）	3月18日日圖高點	無
	0.5455（弱）	自3月10日低點開始的上行趨勢線	無