澳元/纽元区间交易机会 6月10日

北京时间2009年6月10日07：54：33

由外汇分析师John Kicklighter撰写（Frank译）

交易提示

尽管波动性有所减弱，短期汇价反转限制了趋势运行，但是区间交易的风险仍然较高。近期区间极端水平较为脆弱，而且平静的市场很可能受到基本面刺激而再次震荡起来。对于风险承担能力较强的投资者而言，澳元/纽元倒是一个可以考虑的区间交易机会。从技术面而言，汇价处于一个上升的楔形之中，但是目前下行突破的风险较小，尚有400多点的距离。尽管这种形态也可能上行突破，但是上方阻力也较为强劲，我们可以利用这一点逢高卖出。鉴于纽储行利率决议公布在即，我们将在周四收盘前平仓。而且，若入场汇价达到1.27，我们将取消交易。

为什么澳元/纽元将区间交易？

· 需要留意的水平

区间顶部：1.2935（长期三顶）

区间底部：1.2380（趋势低点、斐波回档）

· 风险偏好情绪有所稳定，但是波动性仍然较大。澳、新较为深刻的经济联系促使两者在经济增长出现较为类似的前景。不过，澳元利率比纽元高出50点，而且纽储行明日可能扩大这种差距。

· 潜在支持和阻力表现得并不非常坚固，但是潜在支撑和阻挡作用还是具有的。长期倾向仍然看涨，近期的修正可能是为进一步的上行做铺垫。关键阻力为三顶1.2935-75。

交易策略

· 做空：我们将在1.2865做空两手，但仓位减至正常的一半。

· 止损：初期止损设于1.2985。

· 目标：初期目标将等同于入市风险至1.2745（120点），第二目标设于1.2525。第一手的初期目标达到后，将第二手的止损调整至入场位。

澳洲和新西兰事件风险

澳洲：澳元可能是G10中最强劲的货币了。如果风险偏好情绪持续下去，澳元可能吸引资金，因为其主导利率较其他经济体高。同时，如果风险情绪减弱，投资者寻找避风港，澳洲也会因为受到金融冲击较小、经济增长前景良好和信贷形势尚佳而受到投资者青睐。然而，市场也充满质疑，正在关注澳洲经济是否如货币走势表现的那样健康。未来一周的数据将逐步显露这一点。

新西兰：国内事件风险相对集中，不过市场也必须关注风险情绪的方向。新西兰的央行利率决议预期将维持利率不变，此外，贸易条件表现以及制造业活动数据将是新西兰经济的重要组成部门，GDP将于26日左右公布。

6月10日-6月17日数据 日期 澳洲经济数据 6月11日 消费者通胀预期（6月） 6月11日 就业人数变化（5月） 6月16日 澳储行会议纪要

6月10日-6月17日数据 日期 新西兰经济数据 6月11日 纽储行利率决议 6月11日 零售销售（4月） 6月14日 制造业活动（第一季度）

如何交易澳洲就业人数变化？ 6月10日

北京时间2009年6月9日 23：57：24

由David Song 撰写，外汇分析师

交易事件：澳洲就业人数变化

时间：北京时间2009年6月11日，周四，09：30

主要影响货币对：澳元/美元

预期：-3万

前值：2.73万

过去两个月澳洲就业人数变化数据如何影响澳元/美元？

数据月份	公布时间	预期	实际	点数变化	点数变化
				（数据公布一小时后）	（数据公布至纽约收盘）
2009年4月	2009-5-7 09 ：30	-2.5万	2.73万	-3	-1
2009年3月	2009-4-9 09 ：30	-2.5万	3.47万	+16	+136

2009年4月澳洲就业人数变化

澳洲4月就业人数意外增加2.73万，市场预期就业人数下降2.5万人，失业率也自3月份的5.7%降至5.4%。数据增强了经济改善的前景，这主要得益于决策当局采取的前所未有的措施。随着经济前景的改善，澳储行可能停止减息。不过，市场预期失业率可能在短期内重新升高，因为全球经济下滑仍然加剧，澳洲企业可能在国内外需求减弱的情况下减少生产和雇佣活动。

2009年3月澳洲就业人数变化

澳洲3月就业人数下降3.73万，超过了经济学家预期的下降2.5万人，失业率自2月份的5.2%升至5.7%，创下1991年以来的最大涨幅。数据强化了经济增长和通胀的疲软前景，同时，企业可能继续减少生产和雇佣活动，商业信心的下降可能打压经济活动。因此，市场猜测澳储行将持续进一步放宽货币政策。

怎样交易此次澳洲就业人数变化？

经济学家预期澳洲5月就业人数将减少3万，澳元可能面临较强的抛盘压力。而且劳动力市场的疲软可能强化经济增长和通胀前景黯淡的观点，这主要是企业面临国内外需求的下降不得不减少生产和雇佣活动。另外一方面，第一季度GDP意外上扬以及商业信心的反弹，促使市场对澳洲经济前景尚存希望，若此次就业人数意外上扬可能促使澳元兑其他货币走强。澳洲统计局的报告显示，4月贸易赤字意外增加至0.91亿澳元，主要是出口下降11.3%，是1997年以来的最大跌幅。另外一份报告显示，第一季度商业投资下降8.9%，创该数据1987年有记录以来的最大跌幅。此外，就业广告5月下降0.2%，至记录低点，熟练技工岗位空缺下降62.6%，数据显示经济前景十分黯淡。同时，澳储行6月份连续第二次维持利率3.00%不变，主要是基于全球经济逐步稳定的判断，市场猜测央行将在今年剩余时间维持利率不变，行长斯蒂文斯预期年底经济出现扩张。然而，央行已经注意到，商业投资的急剧下跌可能持续，就业需求的下降可能打压收入，从而限制支出意愿。讲话显示，央行愿意采取进一步措施刺激经济。不过，央行行长斯蒂文斯表示借贷成本的下降可能是不利的，尽管央行仍然有空间在经济持续恶化的情况下下调利率。

鉴于市场预期事件风险利空澳元，但是若数据意外反弹，则市场将转而看涨澳元，因此若就业人数下降1.5万或者更少，则倾向做多澳元/美元，我们将根据5分钟图出现阳线后做多两手澳元/美元。若上述条件得到满足，我们第一手止损设在附近的摆动低点（考虑到波动性，需要设置宽一些），第一手的目标取决于所承受的风险。第二手的目标将见机行事，为了锁定利润，当第一手达到目标时，将第二手的止损移至入市位。

另一方面，商业支出创下记录跌幅，就业广告业大幅下跌，劳动力市场持续疲软。若澳洲就业人数下降3万或者更多，我们将做空两手澳元/美元，交易技巧类似前述。

6月10日投机情绪指数 6月10日

北京时间6月10日 01：01：14

由John Kicklighter撰写

货币对	报价	投机情绪指数	信号
欧元/美元	1.4023	-1.48	看涨
英镑/美元	1.6275	-1.47	看涨
美元/日元	97.55	1.26	看跌
美元/瑞郎	1.0813	2.53	看跌
美元/加元	1.1036	1.49	看跌
澳元/美元	0.8003	1.41	看跌
纽元/美元	0.6257	1.49	看跌

欧元/美元：投机情绪指数为-1.48，昨天该指数为-1.07。多头比昨天增加了2%；空头比昨天增加了30%。投机情绪指数是一个反向指标，显示欧元/美元可能上涨。

英镑/美元：投机情绪指数为-1.47，昨天该指数为-1.43。多头比昨天增加了8%；空头比昨天增加了24%。投机情绪指数是一个反向指标，显示英镑/美元可能上涨。

美元/日元：投机情绪指数为1.26，昨天该指数为-1.04。多头比昨天增加了9%；空头比昨天下降了13%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/日元可能下跌。

美元/瑞郎：投机情绪指数为2.53，昨天该指数为2.06。多头比昨日增加了28%；空头比昨天增加了12%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/瑞郎可能下跌。

美元/加元：投机情绪指数为1.49，昨天该指数为1.40。多头比昨天增加了11%；空头比昨天增加了3%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/加元可能下跌。

澳元/美元：投机情绪指数为1.41，昨天该指数为1.53。多头比昨天增加了9%；空头比昨天增加了4%。投机情绪指数是一个反向指标，显示澳元/美元可能下跌。

纽元/美元：投机情绪指数为1.49，昨天该指数为1.42。多头比昨天增加了5%；空头比昨天增加了7％。投机情绪指数是一个反向指标，显示纽元/美元可能下跌。

英鎊/美元：維持在1.625上方，將傾向看漲

英鎊/美元	6月10日 03:31 最後更新
英鎊/美元：維持在1.625上方，將傾向看漲
日內相對強弱指標傾向進一步上行。維持在1.625上方，將傾向進一步上行，目標指向1.643和1.646。若跌破1.625，則傾向看空，目標指向1.6175和1.6075。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.6665	6月5日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.6545	6月3日小時圖小時點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.6435	6月4日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.6321 6月10日 周三 北京時間 03:29
支 持	1.6250	6月5日小時圖高點	若反彈，做多
	1.6115	今日小時圖支持	若反彈，做多
	1.5900	6月8日小時圖低點	若反彈，做多

美元/瑞郎：維持在1.0844下方，將傾向看空

美元/瑞郎	6月10日 03:38 最後更新
美元/瑞郎：維持在1.0844下方，將傾向看空
維持在1.0844下方，將傾向看空，目標指向1.0725和1.0665。若上破1.0844，則傾向看漲，目標指向1.089和1.095。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.0950	6月9日小時圖高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.0920	6月9日小時圖高點	若破敗，做空；若破，做多
	1.0844	6月8日小時圖低點	若破敗，做空
	1.0777 6月10日 周三 北京時間 03：34
支 持	1.0750	6月5日小時圖高點	若反彈，空頭回補平倉
	1.0725	6月5日小時圖高點	若反彈，空頭回補平倉
	1.0665	6月5日小時圖低點	若反彈，空頭回補平倉

美元/加元：日圖仍傾向逢高賣出

美元/加元	6月10日 06:19 最後更新
美元/加元：日圖仍傾向逢高賣出
美國時段匯價大幅下行但在1.0785-1.1290的61.8%回檔上方受到支持，可嚐試接近該位反彈時逢低買入緊設止損。日圖仍傾向逢高賣出以期指向1.0785的趨勢低點。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.1255	自4月21日開始的日圖下降趨勢線	若破敗，做空
	1.1200	6月8日小時圖阻力	若破敗，做空
	1.1140	6月8日低點	若破敗，做空
	1.1034 6月10日 周三 北京時間 06：12
支 持	1.0975	6月2日高點	若反彈，做多
	1.0930	6月4日低點	若破，做空
	1.0785	6月1日趨勢低點	結利；若破，做空

歐元/瑞郎：傾向逢低買入

歐元/瑞郎	6月10日 06:43 最後更新
歐元/瑞郎：傾向逢低買入
小型支持位於1.5150連續三個時段支持匯價，日內上揚再次受限於200日均線。日圖下降趨勢線阻力位於1.5260，預計匯價將繼續震蕩，傾向逢低買入。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.5255	自4月6日高點開始的下降趨勢線	若破敗，做空；若破，做多
	1.5240	6月5日高點	若破敗，做空
	1.5195	200日均線	預計在此位盤整
	1.5167 6月10日 周三 北京時間 06：37
支 持	1.5150	6月8日低點	預計在此位盤整
	1.5105	6月4日低點	若反彈，做多
	1.5075	6月1日低點	若反彈，做多

歐元/日元：預期反彈

歐元/日元	6月10日 03:47 最後更新
歐元/日元：預期反彈
小時圖已經上破下行通道上軌，維持在136.00上方，將傾向看漲，目標指向138和139。若跌破136，則傾向看空，目標指向135.45和134.85。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	138.54	2008年10月20日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	138.00	6月3日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	137.70	6月5日小時圖高點	若破敗，多頭拋售平倉
	137.03 6月10日 周三 北京時間 03:39
支 持	136.00	整數位支持	若反彈，做多
	135.70	今日回落低點	若反彈，做多；若破，做空
	135.30	6月3日低點	若反彈，空頭回補平倉

紐元/美元：日圖上升趨勢線支持位於0.6050

紐元/美元	6月10日 06:36 最後更新
紐元/美元：日圖上升趨勢線支持位於0.6050
預計匯價將在0.6150/0.6425區間交易，0.6285可能成為軸點。仍存在測試日圖上升趨勢線支持0.6050的可能。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.6563	6月3日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	0.6420	6月5日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	0.6325	10日均線	若破敗，多頭拋售平倉
	0.6270 6月10日 周三 北京時間 06：29
支 持	0.6165	6月9日低點	若反彈，空頭回補平倉
	0.6130	5月11日高點	若反彈，空頭回補平倉
	0.6088	5月26日低點	若反彈，空頭回補平倉

澳元/美元：上方關注0.8125阻力

澳元/美元	6月10日 06:27 最後更新
澳元/美元：上方關注0.8125阻力
周圖開始修正超買，日圖信號不明5日/15日均線金叉仍傾向看漲。匯價可能在0.7800/0.8125區間運行，若破敗0.8125將加大指向0.7600的風險。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.8385	0.9850 - 0.6010的61.8%回檔	若破敗，做空；若破，做多
	0.8265	6月3日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	0.8050	6月9日高點	預計在此位盤整
	0.8024 6月10日 周三 北京時間 06：19
支 持	0.7995	6月8日高點	若反彈，做多
	0.7855	6月9日低點	若反彈，做多
	0.7830	6月8日低點	若反彈，做多

美元/日元：小時圖下破上行趨勢線

美元/日元	6月10日 03:27 最後更新
美元/日元：小時圖下破上行趨勢線
小時圖下破上行趨勢線，並傾向進一步下行。維持在98下方，將傾向進一步看跌，目標指向96.8和96.5。若上破98，則傾向看漲，目標指向98.25和98.75。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	99.15	6月8日小時圖高點	若破敗，多頭拋售平倉
	98.75	6月8日小時圖高點	若破敗，多頭拋售平倉
	98.00	整數位阻力	若破敗，做空
	97.41 6月10日 周三 北京時間 03:24
支 持	97.23	5月28日高點	若反彈，做多
	96.86	200日均線	若反彈，做多
	96.50	6月2日高點	若反彈，做多

歐元/美元：日內相對強弱指標傾向進一步上行

歐元/美元	6月10日 03:18 最後更新
歐元/美元：日內相對強弱指標傾向進一步上行
日內相對強弱指標傾向進一步上行，維持在1.4上方，將傾向看漲，目標指向1.4135和1.4175。若跌破1.4，則傾向看空，目標指向1.3935和1.3890。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.4175	6月2日小時圖高點	若破敗，做空
	1.4135	6月4日小時圖低點	若破敗，做空
	1.4100	6月2日低點	若破敗，做空
	1.4081 6月10日 周三 北京時間 03:16
支 持	1.4000	整數位支持	若反彈，做多
	1.3935	6月8日小時圖低點	若反彈，做多
	1.3850	6月9日小時圖低點	若破，做空；若反彈，做多