澳元/瑞郎区间交易机会 5月6日

北京时间2009年5月5日03：56：58

由外汇分析师John Kicklighter撰写（Frank译）

交易提示

短期事件风险和长期趋势的潜在发展是当前外汇市场每个货币对的威胁。因此在策略选择和入场时机上需要谨慎把握。从技术的角度说，澳元/瑞郎有区间交易的吸引力。但是未来的48小时有较多的重要数据公布，因此澳元/瑞郎也面临较大的考验。0.8450是近期关键阻力，也是长期斐波回档。为了减少风险，我们将把仓位减半，若澳洲就业数据公布前我们还未入场，我们将取消交易。

为什么澳元/瑞郎将区间交易？

· 需要留意的水平

区间顶部：0.8450（斐波回档，三顶）

区间底部：0.8050（斐波回档，前期阻力）

· 对于澳元/瑞郎而言，主要的风险来自澳洲。尽管澳储行利率决议已经公布，但是之后还有零售销售、就业、贸易帐等数据。此外外部的欧央行利率决议以及其他风险因素都是澳元/瑞郎的波动推手。

· 澳元/瑞郎在当前位置既无突破动能，也无重新上行之力。上方有三顶压制，下方有支持撑住。

交易策略

· 做空：我们将在0.8420做空两手，但仓位减半。

· 止损：初期止损设于0.8480。

· 目标：初期目标将等同于入市风险至0.8360（60点），第二目标设于0.8240。第一手的初期目标达到后，将第二手的止损调整至入场位。

澳洲和瑞士事件风险

澳洲：澳储行利率决议与预期一致。本周还将公布零售销售、贸易帐和就业等数据。就业数据具有较大的波动性，是央行评估长期经济增长和政策效果的重要角度。

瑞士：瑞郎是避险货币之一，而澳元是风险偏好情绪上升时的受益货币。因此汇价将主要依赖风险情绪的好坏。事实上，未来数日风险情绪将面临较大的挑战，首先是美联储要公布压力测试结果，预期将引发市场广泛的遐想。美联储延迟公布这一结果，促使市场猜测是否有修正结果的可能。瑞士方面的数据主要是失业率和消费者物价指数。

5月6日-5月13日数据 日期 澳洲经济数据 5月6日 零售销售（3月） 5月7日 就业人数变化（4月） 5月8日 澳储行季度货币政策声明 5月11日 NAB商业信心指数（4月）

5月6日-5月13日数据 日期 瑞士经济数据 5月7日 消费者物价指数（4月） 5月8日 失业率（4月）

如何交易新西兰就业数据？ 5月6日

北京时间2009年5月5日 19：32：51

由David Song 撰写，外汇分析师

交易事件：新西兰第一季度就业率季率

时间：北京时间2009年5月7日，周四，06：45

主要影响货币对：纽元/美元

预期：-1.0%

前值：0.9%

过去两次新西兰就业率季率如何影响纽元/美元？

数据月份	公布时间	预期	实际	点数变化	点数变化
				（数据公布一小时后）	（数据公布至纽约收盘）
2008年第四季度	2009-2-5 05 ：45	-0.7%	0.9%	+35	+29
2008年第三季度	2008-11-6 05：45	-0.6%	0.1%	-9	+26

2008年第四季度新西兰就业率季率

新西兰第四季度就业率季率上扬0.9%，预期是下跌0.7%，失业率年率升至5年来高点4.6%，前值为4.2%，劳动力市场形势可能随着企业减少生产和雇佣活动而进一步恶化。参与率升至记录高点69.3%，就业需求可能随着经济衰退的加深而减弱。经济增长和通胀前景疲软，决策者可能采取进一步措施，纽储行行长波兰德预期再次减息75点至2.75%。

2008年第三季度新西兰就业率季率

新西兰第三季度就业率季率上涨0.1%，预期是下跌0.6%，失业率自前值3.9%大幅上扬至4.2%，最新的失业率水平是2003年12月以来最高的。该地区面临10年来的首度经济衰退，未来数个季度劳动力形势可能进一步恶化。因此，纽储行被广泛预期减息，市场认为央行可能在下月的议息会议上再次减息150点至5.00%。

怎样交易此次数据？

未来24小时纽元可能面临较为强劲的抛售压力，经济学家预计今年第一季度就业率季率下降1%，失业率预期将升至5.3%，可能成为2002年9月以来的最高水平，就业报告可能凸显劳动力市场进一步疲软的前景。新西兰去年第四季度GDP下跌0.9%，是1992年以来的最大跌幅，出口下降3.3%，零售支出跌幅创下该数据有记录以来的最大值。此外新西兰经济研究局称，第一季度商业信心指数跌至35年来的低点，制造业销售去年下跌。因此国际基金组织将新西兰经济增长预期下调，预期今年将收缩2.0%，呼吁纽储行将利率降至2%，以避免经济下滑加剧。同时纽储行行长波兰德上月将利率下调50点至2.50%，表示央行预期维持利率在或者低于当前水平，直至2010年下半年。央行预期经济下滑将延续至明年，并预期明年年初失业率可能升至10年高点6.8%。风险情绪也影响纽元波动。

鉴于就业率季率可能下跌1.0%，纽元看跌，但是一旦数据好于预期，汇价可能意外上行。因此若就业率上扬0.2%或者更多，我们将试图做多。我们将根据5分钟图出现阳线后做多两手纽元/美元。若上述条件得到满足，我们第一手止损设在附近的摆动低点（考虑到波动性，需要设置宽一些），第一手的目标取决于所承受的风险。第二手的目标将见机行事，为了锁定利润，当第一手达到目标时，将第二手的止损移至入市位。

另一方面，全球贸易下滑，且市场担忧经济衰退加深，可能导致企业继续减少生产和雇佣活动，若失业率大幅上扬将打压纽元，经济增长前景也将恶化。若就业率季率下降幅度达到或者超过1%，我们将做空两手纽元/美元，交易技巧类似前述。

经济增长前景改善

劳动力市场进一步疲软

5月6日投机情绪指数

北京时间5月6日01：32：30

由John Kicklighter撰写

	报价	投机情绪指数	信号
欧元/美元	1.3327	-1.25	看涨
英镑/美元	1.5074	-1.60	看涨
美元/日元	98.87	-1.08	看涨
美元/瑞郎	1.1321	1.67	看跌
美元/加元	1.1752	2.66	看跌
澳元/美元	0.7413	-1.24	看涨
纽元/美元	0.5802	-1.14	看涨

欧元/美元：投机情绪指数为-1.25，昨天该指数为-1.45。多头比昨天增加了17%；空头比昨天下降了7%。投机情绪指数是一个反向指标，显示欧元/美元可能上涨。

英镑/美元：投机情绪指数为-1.60，昨天该指数为-1.63。多头比昨天增加了16%；空头比昨日下降了5％。投机情绪指数是一个反向指标，显示英镑/美元可能上涨。

美元/日元：投机情绪指数为-1.08，昨天该指数为-1.14。多头比昨天增加了2%；空头比昨天下降了2%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/日元可能上涨。

美元/瑞郎：投机情绪指数为1.67，昨天该指数为2.26。多头比昨天下降了13%；空头比昨天增加了28%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/瑞郎可能下跌。

美元/加元：投机情绪指数为2.66，昨天该指数为3.09。多头比昨天下降了8%；空头比昨天增加了12%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/加元可能下跌。

澳元/美元：投机情绪指数为-1.24，昨天该指数为-1.37。多头比昨天增加了20%；空头比昨天增加了1％。投机情绪指数是一个反向指标，显示澳元/美元可能上涨。

纽元/美元：投机情绪指数为-1.14，昨天该指数为1.02。多头比昨天下降了12%；空头比昨天增加了11％。投机情绪指数是一个反向指标，显示纽元/美元可能上涨。

英鎊/美元：計劃逢高拋售

英鎊/美元	5月6日 13:20 最後更新
英鎊/美元：計劃逢高拋售
過去24小時裡匯價未能保持在1.5050上方，有回落向1.4700/40的可能。日圖/周圖指標從超買區域跌落，表明上行動力衰退。計劃在漲向1.5130時逢高拋售。（在1.5080做多，目標1.5725，止損1.4765）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.5615（弱）	12月18日日圖高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.5370（弱）	1月8日趨勢高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.5345（弱）	1月9日日圖高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.5165（弱）	5月5日時段高點	若破敗，多頭拋售平倉
1.5007  5月6日 周三 北京時間 13：11
支 持	1.4980（弱）	5月4日小時圖高點	若反彈，做多
	1.4835（弱）	5月4日日圖低點	若反彈，做多
	1.4775（弱）	10，21日均線	多頭止損於其下
	1.4685（弱）	4月29日下探低點	若破，做空

美元/瑞郎：看空情緒加重

美元/瑞郎	5月6日 13:10 最後更新
美元/瑞郎：看空情緒加重
始於4月24日高點的下降趨勢線在1.1400，計劃在其下加倉做空，止損設置在1.1460上方。100日均線有望跌破200日均線，這將是08年9月以來首次，支持看空情緒，匯價有望跌破1.1165。（1.1259做空，目標1.0870，止損1.1460）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.1470（弱）	21日均線	若破敗，多頭拋售平倉
	1.1425（弱）	5月4日破敗高點，10日均線	止損設於其上
	1.1395（弱）	100日均線	若破敗，做空
	1.1380（弱）	200日均線	若破敗，做空
1.1368  5月6日 周三 北京時間 13：03
支 持	1.1247（弱）	5月5日日圖低點	若反彈，空頭回補平倉
	1.1165（弱）	3月19日日圖低點，50%回檔	若反彈，空頭回補平倉
	1.1100（弱）	1月12日日圖低點	若反彈，空頭回補平倉
	1.0980（弱）	1.0370-1.1965升浪的61.8%回檔	若反彈，空頭回補平倉

美元/加元：建議在1.1710做多

美元/加元	5月6日 14:07 最後更新
美元/加元：建議在1.1710做多
日圖和周圖指標自超賣水平轉為向上，預期匯價朝此前突破水平1.1980上行。盡管下行通道地步仍然受到關注，但是匯價有反彈至100日均線1.2300的風險。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.2070（弱）	4月24日日圖低點	若破敗，做空
	1.1980（強）	5月4日小時高點	若破敗，做空
	1.1900（弱）	5月4日破敗高點	若破敗，做空
	1.1860（弱）	4月30日低點，200日均線	若破敗，做空
1.1773  5月5日 周二 北京時間 14：05
支 持	1.1680(弱)	1.0300/1.3065的50%斐波回檔位	若反彈，做多
	1.1655（弱）	11月10日日圖低點	若反彈，做多；若破，做空
	1.1465（弱）	11月5日趨勢低點	結利；若破，做空
	1.1330（弱）	1.0290-1.3020的61.8%回檔	若反彈，空頭回補平倉

歐元/瑞郎：建議在1.5115做空

歐元/瑞郎	5月6日 14:22 最後更新
歐元/瑞郎：建議在1.5115做空
昨日匯價一度上探1.5148高點，刺穿下行趨勢線後再次跌至1.5100下方。匯價未能突破1.5150將打開至1.5015的下行。5日和15日均線形成交叉，匯價看跌，我們傾向做空。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.5300（弱）	3月27日；4月6日高點，61.8%回檔	若破敗，多頭拋售平倉
	1.5240（弱）	4月17日日圖高點	若破，做多
	1.5205（弱）	4月23日高點	若破敗，做空
	1.5150（弱）	5月5日時段高點	若日圖收盤於其上，做多
1.5076  5月5日 周二 北京時間 14：20
支 持	1.5070（弱）	5月5日小時圖支持	若反彈，做多
	1.5015（弱）	4月28日日圖低點	若反彈，空頭回補平倉
	1.4910（弱）	1.4575/1.5450的61.8%回檔	結利；若破，做空
	1.4825（弱）	4月11日高點	若反彈，空頭回補平倉

歐元/日元：日圖指標從超買水平回落

歐元/日元	5月6日 13:02 最後更新
歐元/日元：日圖指標從超買水平回落
200日均線連續兩日壓制升勢，盡管5日均線上破15日均線，日圖指標仍從超買水平回落，未能回到132.85上方後匯價可能跌向125.00。若突破132.85則可能漲向137.40。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	134.35（弱）	4月14日高點	結利；若破，做多
	133.20（弱）	200日均線	若破敗，做空；若破，做多
	132.85（弱）	5月4日日圖高點	若破敗，做空
	131.25（弱）	4月30日高點	若破敗，做空
130.10  5月6日 周三 北京時間 12：55
支 持	129.75（弱）	4月30日小時圖低點	若反彈，空頭回補平倉
	128.90（弱）	4月30日下探低點	若反彈，做多
	128.40（弱）	10日均線	若反彈，做多
	127.05（弱）	124.40-128.65升浪的38.2%菲波回檔	若反彈，做多

歐元/英鎊：整體看跌

歐元/英鎊	5月6日 12:51 最後更新
歐元/英鎊：整體看跌
5日均線下破15日均線，看跌，日圖和周圖指標超賣，日圖趨勢線支持在0.8830，我們計劃跌破0.8790做空，目標指向0.8635，信號不一，整體看跌。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.8950（弱）	心理水平	若破敗，做空
	0.8929（弱）	5月5日時段高點	若破敗，做空
	0.8900（弱）	心理價位	若破敗，做空
	0.8882（弱）	日內小時圖高點	若破敗，做空
0.8833  5月6日 周三 北京時間 12：50
支 持	0.8814（弱）	4月22日日圖低點	若破，做空
	0.8787（強）	4月15日日圖低點	若反彈，空頭回補平倉
	0.8726（弱）	2月24日日圖低點	若反彈，空頭回補平倉
	0.8637（弱）	2月10日趨勢低點	若反彈，空頭回補平倉

紐元/美元：建議在0.5890做空

紐元/美元	5月6日 14:20 最後更新
紐元/美元：建議在0.5890做空
有望在0.5630-0.5930區間震蕩。若破敗0.5890，做空，若回落至0.5670，做多。200日日均線可能將限制匯價上行。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.6035（弱）	1月7日高點	無
	0.5980（弱）	4月6日日圖趨勢高點	無
	0.5890（弱）	200日均線	無
	0.5865（弱）	5月5日日圖高點	無
0.5784  5月5日 周二 北京時間 14：19
支 持	0.5710(弱)	5月4日日圖低點	無
	0.5625（弱）	4月30日日圖低點	無
	0.5615（弱）	3月10日低點	無
	0.5570（弱）	4月29日日圖低點	無