澳元/加元的區間交易機會 5月22日

北京時間 2009年5月22日 01：53：49

由John Kicklighter撰寫（Sukki 譯）

交易提示

許多風險敏感的貨幣對方向均不明朗。市場情緒顯著變化將改變匯價趨勢，但背後催化劑並不知。這是我們交易澳元/加元的主要擔憂。不像歐元/英鎊和美元/日元，澳元/加元的兩個貨幣基本面相似，足以抵消情緒變化帶來的波動。我們傾向看漲，但緊設止損和目標，因我們預計短期的區間將不會持續很久。如果訂單在周五下午未執行或是提前触及0.8775或0.8950，我們將取消交易。

為什么澳元/加元將區間交易？

· 需要留意的水平

區間頂部：0.8935（區間高點、斐波）

區間底部：0.8795（趨勢線、斐波、均線）

·風險偏好情緒仍是匯市的主要推動因素，但對于澳元/加元而言，其影響力有限。澳大利亞和加拿大經濟均堅挺，且各自的金融系統穩固。

·最近澳元/加元陷入了區間交易。更重要的是，該貨幣對自去奶奶10月起呈現上行傾向。因此，始于2月的上行趨勢線目前與20日均線交叉，位于0.8785，提供了強勁的支持。

交易策略

· 做多：我們將在0.8810設兩手買單。

· 止損：初期止損設于0.8750。一旦第一手的目標達到後，將第二手的止損下調至入場位。

· 目標：第一手的目標等同于入市風險至0.8870（60點），第二手的目標為0.8930。

澳大利亞和加拿大事件風險

澳大利亞： 作為全球經濟最強和利率最高的國家之一，澳元對風險趨勢反應強烈並不奇怪。但是，如果情緒反轉澳元將會如何作出反應呢？鑑于澳大利亞經濟衰退适度，且金融市場相對穩定，澳元具有一定的避險優勢。同時，高收益率亦幫助吸引願意冒險的投資者。未來一周將公布部分二線數據，包括領先指標、房屋銷售、季度企業投資數據和私人貸款，但歷來這些數據對市場的影響不大。

加拿大：加拿大被視為西半球經濟表現最佳的國家之一。今日將公布衡量消費者支出狀況的零售銷售。然後在下周四公布第一季度經常帳，將反映出出口、消費、和資本凈流入對經濟增長的貢獻。

5月22日-5月29日數據 日期 澳大利亞經濟數據 5月27日 Westpac領先指標（3月） 5月28日 新屋銷售（4月） 5月28日 私人資本性支出（第一季度） 5月29日 私人貸款（4月）

5月22日-5月29日數據 日期 加拿大經濟數據 5月22日 零售銷售（3月） 5月29日 經常帳（第一季度）

交易事件：加拿大零售銷售 5月22日

時間：北京時間5月22日 周五 20：30

主要影響貨幣對：美元/加元

預期：0.5%

前值：0.2%

過去2次加拿大零售銷售對市場的影響

數據月份	公布時間	預期	實際	點數變化	點數變化
				（數據公布一小時後）	（數據公布至紐約收盤）
2009年2月	2009-04-23 20：30	-0.3%	0.2%	+23	-117
2008年1月	2009-03-20 20：30	1.0%	1.9%	+42	+59

2009年2月加拿大零售銷售

2月加拿大零售銷售意外上揚0.2%，核心零售銷售上漲0.6%，好于預期值0.2%。其中建築需求上升3.0%，汽油銷售和食品支出分別上揚了1.7%和0.7%。在加央行承諾將維持低利率一年以上的情況下，該數據幫助改善加拿大經濟前景。不過，加央行下調對09年的增長預期，預計年率將收縮3.0%。因此，疲軟的就業市場可能令消費者支出進一步減少。

2009年1月加拿大零售銷售

加拿大1月零售銷售月率上漲1.9％，是四個月以來的首次上揚。汽車相關銷售增加3.8％，衣物等可支配支出上漲3.0％。不過當地經濟遭遇十多年來的首次經濟衰退。因此加央行進一步采取刺激經濟的措施，在3月初期下調利率至紀錄低位0.50％。

怎樣交易此次加拿大零售銷售？

預期3月加拿大零售銷售月率將上揚0.5％，但由于加央行已下調了未來增長預期，衰退進一步加深的擔憂和就業率低迷可能打壓消費者。4月經濟領先指標連續第八個月下滑，房屋開工增幅創下1996年來的最低，同期房價指數繼續下滑，增強了未來加央行將繼續保持溫和的政策態度。3月制造業生產意外下降2.7%至414億加元，為1999年5月以來的最低，2月批發銷售下跌0.6%，低于預期值1.0%。此外，4月加央行出乎市場意料減息25個基點，將利率調低至記錄低點0.25%，並表示“2010年第二季度結束前預計隔夜利率將維持在當前低水平”。周初加拿大統計局公布了4月消費者物價指標下跌0.1%，年率跌至1994年來的最低。鑑于加拿大是美國最大的貿易國，正面臨半個多世紀以來最嚴重的衰退，預計政策制定者將采取更多的措施提振經濟。美聯儲下調對美國經濟增長預期，表示今年美國將經歷持久的衰退期，加上加拿大利率接近零水平，因此加央行可能執行非常規工具。不過，油價和市場風險偏好情緒上漲可能進一步推高加元。

經濟學家預期零售銷售將上揚，4月就業數據和商業支出改善打開了未來消費者支出增長的大門。因此，如果增幅等于或高于0.5%，將引發我們的美元/加元空頭。我們將根據5分鐘燭圖出現的陰線做空兩手美元/加元。止損將設于附近的一個高點，初期目標等同于所承受的風險。第二個目標將見機行事，為鎖住利潤，我們將在触及首個目標後了結一半頭寸，然後下調另一半頭寸的止損至入市價。

另一方面，房價下滑和擔心經濟進一步放緩可能令家庭減少開支。因此，如果零售銷售意外下跌0.2%或更多，我們將在這樣一個數據後采取相同的策略，做多美元/加元。

5月22日投機情緒指數

北京時間5月22日01：57：57

由John Kicklighter撰寫

	報價	投機情緒指數	信號
歐元/美元	1.3887	-1.80	看漲
英鎊/美元	1.5859	-2.26	看漲
美元/日元	94.51	2.25	看跌
美元/瑞郎	1.0940	2.86	看跌
美元/加元	1.1397	2.08	看跌
澳元/美元	0.7768	-1.33	看漲
紐元/美元	0.6087	-1.09	看漲

歐元/美元：投機情緒指數為-1.80，昨天該指數為-1.79。多頭比昨天下降了5%﹔空頭比昨天下降了1%。投機情緒指數是一個反向指標，顯示歐元/美元可能上漲。

英鎊/美元：投機情緒指數為-2.26，昨天該指數為-2.93。多頭比昨天下降6%﹔空頭比昨日下降了24％。投機情緒指數是一個反向指標，顯示英鎊/美元可能上漲。

美元/日元：投機情緒指數為2.25，昨天該指數為1.93。多頭比昨天下降了3%﹔空頭比昨天下降了6%。投機情緒指數是一個反向指標，顯示美元/日元可能下跌。

美元/瑞郎：投機情緒指數為2.86，昨天該指數為2.48。多頭與昨日增加了1%﹔空頭比昨天下降了9%。投機情緒指數是一個反向指標，顯示美元/瑞郎可能下跌。

美元/加元：投機情緒指數為2.08，昨天該指數為2.25。多頭比昨天下降了5%﹔空頭比昨天增加了3%。投機情緒指數是一個反向指標，顯示美元/加元可能下跌。

澳元/美元：投機情緒指數為-1.33，昨天該指數為-1.25。多頭比昨天下降了14%﹔空頭比昨天下降了6%。投機情緒指數是一個反向指標，顯示澳元/美元可能上漲。

紐元/美元：投機情緒指數為-1.09，昨天該指數為1.03。多頭比昨天增加了7%﹔空頭比昨天增加了12％。投機情緒指數是一個反向指標，顯示紐元/美元可能上漲。

英鎊/美元：維持在1.5730上方，將看漲

英鎊/美元	5月22日 03:21 最後更新
英鎊/美元：維持在1.5730上方，將看漲
日內相對強弱指標看漲，傾向進一步上行。若匯價維持在1.5730上方，將看漲，初步目標指向1.59，進一步指向1.5999。若跌破1.5730，則傾向看空，初步目標指向1.5625，進一步指向1.5525。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.6060	08年11月6日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.6000	整數位阻力	若破，做多
	1.5900	整數位阻力	若破敗，做空
	1.5837  5月22日 周五 北京時間 03：19
支 持	1.5730	小時圖30均線	若反彈，做多
	1.5450	5月20日低點	若反彈，做多
	1.5350	5月18日高點	若破，做空

美元/瑞郎：短期趨勢仍向下

美元/瑞郎	5月22日 03:45 最後更新
美元/瑞郎：短期趨勢仍向下
短期趨勢仍向下，而且下行動能強勁。若匯價維持在1.1025下方，將看空，初步目標指向1.09，進一步指向1.0865。若上破1.1025，則傾向看漲，初步目標指向1.1055，進一步指向1.1125。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.1220	5月18日破敗高點	若破敗，做空
	1.1165	5月19日日圖高點	若破敗，做空
	1.1075	10日均線	若破敗，做空
	1.0925  5月22日 周五 北京時間 03：28
支 持	1.0900	整數位支持	若反彈，空頭回補平倉
	1.0870	1月7日日圖低點	若反彈，空頭回補平倉
	1.0610	1月2日日圖低點	若反彈，空頭回補平倉

美元/加元：預期受壓

美元/加元	5月22日 06:49 最後更新
美元/加元：預期受壓
維持在1.1450下方傾向於做空，目標位於1.1350以及1.1300；上破1.1450預期會進一步上行，目標位於1.1485以及1.1525。小時RSI下破了上行趨勢線。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.1525	5月20日小時低點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.1485	5月21日小時高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.1450	5月21日小時高點	若破敗，做空；若破，做多
	1.1360  5月22日 周五 北京時間 06：40
支 持	1.1350	5月21日小時圖低點	若反彈，空頭回補平倉
	1.1300	整數位	若反彈，空頭回補平倉
	1.1250	中位支持	若反彈，空頭回補平倉

歐元/瑞郎：傾向於上行

歐元/瑞郎	5月22日 06:44 最後更新
歐元/瑞郎：傾向於上行
維持在1.5145上方傾向於做多，目標位於1.5215以及1.5245；下破1.5145預期會進一步下行，目標位於1.5110以及1.5075。小時RSI略偏向上行。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.5265	200日均線	若破敗，多頭拋售平倉
	1.5240	4月23日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.5215	5月21日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.5190  5月22日 周五 北京時間 06：40
支 持	1.5145	5月21日小時圖低點	若反彈，做多；若破，做空
	1.5110	5月20日低點	若反彈，做多
	1.5075	5月18日低點	若反彈，做多

歐元/日元：維持在130.5上方，將看漲

歐元/日元	5月22日 03:50 最後更新
歐元/日元：維持在130.5上方，將看漲
日內相對強弱指標升至下行趨勢線上方。若交叉盤維持在130.5上方，將看漲，初步目標指向陽花131.75，進一步指向132.4。若跌破130.5，則傾向看跌，初步目標指向129.85，進一步指向129。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	133.60	5月12日高點	若破，做多
	132.40	5月13日小時圖高點	若破敗，多頭拋售平倉
	131.75	5月19日高點	若破敗，做空
	131.05  5月22日 周五 北京時間 03:47
支 持	130.50	小時圖20均線	若反彈，空頭回補平倉
	129.75	前小時圖高點	若反彈，空頭回補平倉
	129.00	整數位支持	若破，做空

紐元/美元：預期繼續反彈

紐元/美元	5月22日 07:02 最後更新
紐元/美元：預期繼續反彈
維持在0.6060上方傾向於做多，目標位於0.6105以及0.6140；下破0.6060預期會進一步走低，目標位於0.6020以及0.5985。小時RSI上破趨勢線。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.6260	10月20日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	0.6190	小時通道頂部	若破敗，多頭拋售平倉
	0.6165	0.8215-0.4900跌浪38.2%回檔	若破敗，多頭拋售平倉
	0.6125  5月22日 周五 北京時間 06:50
支 持	0.6060	5月21日小時低點	若反彈，做多；若破，做空
	0.6020	5月21日低點	若反彈，空頭回補平倉
	0.5985	5月19日低點	若反彈，空頭回補平倉

澳元/美元：傾向於進一步上行

澳元/美元	5月22日 06:56 最後更新
澳元/美元：傾向於進一步上行
匯價維持在0.7720上方傾向做多，目標0.7810和0.7845；若下破0.7720預計將進一步指向0.7670和0.7630。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.7890	保力加通道頂部	若破敗，多頭拋售平倉
	0.7845	小時趨勢線阻力	若破敗，多頭拋售平倉
	0.7810	5月20日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	0.7782  5月22日 周五 北京時間 06：50
支 持	0.7720	5月21日小時高點	若反彈，做多；若破，做空
	0.7670	5月21日小時低點	若反彈，空頭回補平倉
	0.7630	5月18日低點	若反彈，空頭回補平倉

歐元/美元：短期趨勢向上

歐元/美元	5月22日 03:01 最後更新
歐元/美元：短期趨勢向上
短期趨勢向上，而且上行動能強勁。若匯價維持在1.3785上方，則傾向做多，初步目標指向1.3915，進一步指向1.4。若跌破1.3785，則傾向做空，初步目標指向1.3725，進一步指向1.3665。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.4130	日圖高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.4000	整數位阻力	若破敗，多頭拋售平倉
	1.3922	周四高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.3888  5月22日 周五 北京時間 02：59
支 持	1.3785	小時圖20均線	若破，做空
	1.3727	周四低點	若反彈，做多
	1.3250	前阻力	若反彈，做多；若破，做空