澳元/纽元的区间交易机会 12月17日

澳元/纽元的区间交易机会

交易提示

澳元和纽元哪个是更好的套息交易货币？目前答案应该是澳元，因为其收益率比纽元高，澳大利亚经济形势的改善致使澳储行多次升息。然而，历史上纽元是更传统的投资货币。澳储行近期已经连续多次加息，同时纽储行行长伯纳德已经将加息时间表提前至2010年中期。经济基本面持续主导澳元/纽元的走势，当然，汇价同时也受到潜在风险情绪的影响。澳大利亚大部分关键事件风险已经出尽，这可能将加大近期汇价的下行动能。但1.2440为多次破败低点，汇价有望再次在此受阻。即将进入周末，汇价可能极为震荡。若明日头寸还没被入场，将取消。

为什么澳元/纽元区间交易？

需要留意的水平

区间顶部：1.2850（趋势高点）

区间底部：1.2440（轴点、200日均线、50%斐波回档位）

风险情绪并不是澳元/纽元走势的主导因素，该交叉盘主要受到澳大利亚和新西兰经济基本面以及澳元和纽元的收益率预期的主导。

近期汇价自趋势高点1.2850大幅下挫，但1.2440为上行趋势的最后一个次低，也为关键支持，若跌破可能将预示着上行趋势的反转。该位也为50%斐波回档位和200日均线所在，汇价回落有望在此受阻。

交易策略

多头：在1.2460做多

止损：初期止损设于1.2390，一旦第一手达到目标，将第二手止损移至入场位。

目标：第一手目标设于1.2565。第二手目标设于1.2670。

澳大利亚和新西兰的事件风险

澳大利亚：澳元持续受到经济基本面和收益率预期的支持。澳大利亚第三季度GDP年率上涨0.5%，且第二季度GDP下修至0.4%，显示澳大利亚经济仍处于复苏初期。另外，澳储行称将调整加息步伐。下周的事件风险对汇价的影响可能较小，潜在的风险趋势将是关键。

新西兰：随着风险情绪变得不稳定，许多货币都逐渐改变了与潜在风险趋势的相关性。在澳储行表示未来的加息将更加谨慎后，澳元自趋势高点回落。相比之下，纽元受到纽储行行长伯纳德将加息时间表从2010年底移至2010年中的支持。近期有一系列新西兰事件风险，最重要的是新西兰第三季度GDP。数据强劲，可能将支持纽元上扬。

12月17日—12月24日经济数据		12月17日—12月24日经济数据
日期	新西兰经济数据	日期	澳大利亚经济数据
12月17日	NBNZ商业信心（12月）	12月17日	HIA新屋销售（11月）
12月21日	信用卡支出（11月）	12月17日	Westpac-ACCI 工业趋势（第四季度）
12月21日	经常帐（第三季度）	12月21日	新车销售（11月）
12月22日	GDP（第三季度）	12月21日	领先指标（10月）

交易加拿大消费者物价指数 12月17日

公布时间： 12/17/2009 北京时间20：00

主要货币对影响： 美元/加元

预估值： 0.8%

前值： 0.1%

过去两个月加拿大消费者物价指数对美元/加元的影响

日期	公布日期	预估值	结果值	基点变化值（数据后1小时变化点数）	基点变化值（（数据后当日收盘变化点数）
2009年10月	11/18/2009 20：00	0.1%	0.1%	+5	-64
2009年 9月	10/16/2009 19：00	-0.9%	-0.9%	+64	+53

2009年10月加拿大消费者物价指数

加拿大10月消费者物价指数5个月以来首次上升，结束了1953年以来时间最长的锐减，年率升幅为0.1%，前值为下降0.9%；月率下降0.1%，9月持平；核心消费者物价指数上升1.8%，前值为上升1.5%。细分报告显示，食品价格下降0.2%，能源价格下降1.9%，9月为下降1.0%。加央行预计2011年第3季度前，物价压力将维持在目标水平2%之下，该行可能对未来政策前景持温和态度，因为其目标为刺激经济可持续恢复。

2009年9月加拿大消费者物价指数

加拿大9月消费者物价指数连续第4个月下降，为1953年以来时间最长的锐减，年率跌幅为0.9%；月率与8月持平；核心消费者物价指数年率下降1.5%，前值为下降1.6%。由于加央行预期2011年第2季度前，通胀将维持在目标水平2%以下，物价压力可能仍然缓和。因此，加央行将在2010年上半年前维持基准利率在历史低位不变，以平衡经济增长和通胀的各种风险。决策层可能采取额外的措施来支持经济发展，因为加元明显升值阻碍了经济可持续恢复。

如何交易此风险事件

经济学家预期加拿大11月消费者物价指数年率上升0.8%，数据可能支持加元，因为加拿大经济从1992年以来的首次衰退中复苏。第3季度加拿大经济停止衰退，5月至7月三个月的经济增长率上升0.4%，11月就业人数增加7.91万，推动失业年率下降至8.5%，前值为8.6%。另外，9月零售支出连续第2个月上升，升幅为1.0%，预期值为上升0.6%；10月制造业销售上升2.0%，为预期值的两倍，未来数月经济情况可能改善，因为扩张的货币和财政政策继续推动实体经济的发展。但11月企业支出增幅减缓，11月Ivey采购经理人指数下跌至55.9，前值为61.2，10月工业生产价格指数意外下跌0.3%，9月修正值为下降0.4%，加元明显升值可能继续阻碍经济可持续复苏，因为加央行预期通胀在2011年第3季度前将维持在目标水平2%之下。加央行在12月利率决议中公布，2010年上半年前将维持基准利率在历史低位不变，因为加元不断走前继续抑制经济增长，增加了通胀下行压力。加央行重申，加元升值可能抵消经济活动的复苏。另外，加央行行长卡尼在参议员金融委员会发表讲话时表示，加央行有办法减缓加元升值，包括实行定量宽松和信贷宽松政策，他指出，经济低迷可能使未来一年物价压力缓和。同时，加央行前行长道奇表示，因为政府致力于平衡公共财政，可能在2015年前维持宽松的货币政策，但他进一步表示，因为经济增长前景良好，加央行可能撤出非传统的宽松政策。同时，加央行的一项研究表明，全球股票价格可能高于担保价格，因为政策制定者预期经济将在相当长一段时间内缓慢复苏。该研究指出，家庭债务收入比率上升可能影响实体经济发展，因为家庭对较高的利率越来越敏感。

消费者物价指数上升支持加元，因为加拿大经济恢复增长；数据公布可能利好加元，因为经济前景改善。因此，如果消费者物价指数年率上升0.8%或者更多，我们将在数据后在5分钟k线图上寻求一根阴线来确认做空两手美元/加元。一旦达成以上条件，我们将初期止损设在震荡高点上方或者距震荡区域较合理的位置，初期目标与止损幅度相等。第二个目标的建立相对随意，一旦第一单目标被触及并结利，将第二单止损提至入场位。

相反，预期经济将在很长一段时间缓慢恢复以及加元上升可能继续抑制物价上涨，较差的数据可能打压加元，因为政策制定者对未来政策前景持温和态度。因此，如果数据为上升0.6%或者更少，，我们将倾向看空加元，并做多美元，策略与做多加元相似。

美國期油：持有空頭

美國期油	12月17日 12:33 最後更新
美國期油：持有空頭
油價在連續反彈兩天後回落，小時指標繼續指向下方，仍有下行空間；日圖超賣的技術指標已經得到修正，可能提供進一步下行空間。但如自10日均線反彈，我們將空頭回補。（在72.69做空，目標68.20，止損設在73.70）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	75.10	12月8日高點	若破敗，做空
	74.16	20日均線	若破敗，做空
	73.60	自12月初高點跌勢的50%回檔	空頭止損於其上
	72.16 12月17日 周四 北京時間 12：20
支 持	71.50	10 日均線	若反彈，空頭回補平倉
	69.27	12月15日低點	若反彈，空頭回補平倉
	68.20	12月14日低點	若反彈，做多；若破，做空

英鎊/美元：傾向於逢高賣出

英鎊/美元	12月17日 15:12 最後更新
英鎊/美元：傾向於逢高賣出
匯價再次回落至近期區間，並跌破昨日低點。小時指標超賣可能會在短期引發整理，但日圖傾向於繼續下行。我們尋機逢高賣出。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.6440	20日均線	若破敗，做空
	1.6410	12月16日高點	若破敗，做空
	1.6340	12月17日高點	若破敗，做空
	1.6222 12月17日 周四 北京時間 15：00
支 持	1.6166	12月9日低點	若反彈，空頭回補平倉
	1.6120	10月8日高點	若反彈，空頭回補平倉
	1.5705	10月13日低點	若反彈，空頭回補平倉

美元/瑞郎：傾向於逢低買入

美元/瑞郎	12月17日 15:16 最後更新
美元/瑞郎：傾向於逢低買入
匯價日內繼續上揚。日圖繼續看漲，但技術指標超買；小時指標試圖自超買水平回落，顯示匯價短期有整理要求。我們傾向於逢低買入。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.0600	整數關口	若破敗，多頭拋售平倉
	1.0500	整數關口	若破敗，多頭拋售平倉
	1.0480	12月17日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.0455 12月17日 周四 北京時間 15：00
支 持	1.0380	12月17日低點	若反彈，做多
	1.0345	12月16日低點	若反彈，做多
	1.0300	12月9,10日高點	若反彈，做多

美元/加元：短線可尋機逢低買入

美元/加元	12月17日 13:23 最後更新
美元/加元：短線可尋機逢低買入
突破了100日均線，有望進一步上行指向近期盤整區間頂部1.0750.小時圖指標超買，短線可尋機逢低買入，初步目標指向1.0750.

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.0958	10月2日高點	若破，做多
	1.0866	11月2日高點	若破敗，做空；若破，做多
	1.0750	11月27日高點	若破敗，做空
	1.0688 12月17日 周四 北京時間 13:18
支 持	1.0405	12月1日低點	若反彈，做多
	1.0266	10月20日低點	若反彈，做多
	1.0205	年內低點	若反彈，做多；若破，做空

黃金/美元：繼續傾向於逢高做空

黃金/美元	12月17日 15:18 最後更新
黃金/美元：繼續傾向於逢高做空
金價維持在自9月初開始的上行趨勢線，38.2%回檔以及日圖保力加通道底部上方，目前日圖和小時圖的超賣已經得到修正，短期內可能陷入區間（1109-1145）盤整。目前暫時保持觀望，但日圖的下行動能仍強勁，我們未來時段仍傾向逢高做空。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1159.71	20日均線	若破敗，做空；若破，做多
	1046.95	12月9 日高點	若破敗，做空
	1142.25	12月11日高點	若破敗，做空
	1129.20 12月17日 周四 北京時間 15：00
支 持	1109.45	12月11日低點	若反彈，做多；若破，做空
	1070.60	10月14日高點	若反彈，空頭回補平倉
	1000.00	千元關口	若反彈，做多；若破，做空

英鎊/日元：繼續持有空頭

英鎊/日元	12月17日 12:00 最後更新
英鎊/日元：繼續持有空頭
匯價持續在147.00下方窄幅盤整，我們暫時繼續持有空頭。鑒於小時圖仍處上行趨勢，若上破147.00，空頭平倉。（在146.60做空，止損設在147.80，目標設在139.30）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	149.90	200日均線	若破敗，做空
	149.10	12月4日高點	若破敗，做空
	147.23	50日均線	空頭止損於其上
	146.49 12月17日 周四 北京時間 11：57
支 持	145.24	12月16日低點/20日均線	若反彈，空頭回補平倉
	141.99	12月9日低點	若反彈，空頭回補平倉
	139.30	11月27日低點	空頭結利

歐元/日元：暫時觀望

歐元/日元	12月17日 11:55 最後更新
歐元/日元：暫時觀望
日圖方向仍不明朗，震蕩指標自超賣區金叉略傾向反彈，建議暫時觀望。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	132.70	12月8日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	131.60	12月11日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	131.20	20日均線	若破敗，多頭拋售平倉
	129.85 12月17日 周四 北京時間 11：54
支 持	129.17	12月14日低點	若反彈，空頭回補平倉
	128.77	12月9日低點	若反彈，空頭回補平倉
	128.00	整數位	若反彈，空頭回補平倉

歐元/英鎊：繼續持有空頭

歐元/英鎊	12月17日 11:57 最後更新
歐元/英鎊：繼續持有空頭
日圖趨勢指標繼續看跌，繼續持有空頭。（0.8920做空，止損0.8970，目標0.8833）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.9020	20日均線	若破敗，做空
	0.9000	12月15日高點	若破敗，做空
	0.8960	12月16日高點	空頭止損於其上
	0.8860 12月17日 周四 北京時間 11:55
支 持	0.8833	11月17日低點	若反彈，空頭回補平倉
	0.8800	整數位	若反彈，空頭回補平倉
	0.8704	9月4日低點	若反彈，空頭回補平倉

澳元/美元：傾向尋機逢高拋售

澳元/美元	12月17日 13:26 最後更新
澳元/美元：傾向尋機逢高拋售
跌破了長期上行趨勢的最後一個次低0.8904，傾向於進一步下行。日圖指標看跌，小時圖指標超賣，短期可能有修正需求。傾向尋機逢高拋售。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.9404	年內高點	若破敗，多頭拋售平倉
	0.9321	11月26日高點	若破敗，做空，若破，做多
	0.9145	20日均線	若破敗，做空
	0.8893 12月17日 周四 北京時間 13:23
支 持	0..8866	10月7日低點	若反彈，空頭回補平倉
	0.8568	10月2日低點	若反彈，空頭回補平倉
	0.8500	整數位支持	若反彈，空頭回補平倉

美元/日元：暫時觀望

美元/日元	12月17日 15:09 最後更新
美元/日元：暫時觀望
匯價日內再次上揚， 但停滯於90檔上方，現再次回落。日圖指標位於區間中部，略偏向上行，小進指標自超買水平回落，令匯價有陷入區間交易的風險。我們暫時觀望，傾向於逢低買入。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	91.10	100日均線	若破敗，多頭拋售平倉
	90.75	12月4日高點	若破敗，做空；若破，做多
	90.50	日圖保利加通道上軌	若破敗，多頭拋售平倉
	90.00 12月17日 周四 北京時間 15：00
支 持	89.40	12月15 日低點	若反彈，做多
	88.95	10日均線	若反彈，做多
	88.54	12月15日低點	若反彈，做多

歐元/美元：繼續傾向於逢高賣出

歐元/美元	12月17日 15:00 最後更新
歐元/美元：繼續傾向於逢高賣出
匯價日內再次急劇下跌，短期技術指標超賣可能會在短期促使匯價進行整理。但日圖仍然看跌，我們傾向於逢高賣出。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.4662	12月15日高點	若破敗，做空
	1.4589	12月15日高點	若破敗，做空
	1.4505	12月15,16 日低點	若破敗，做空
	1.4410 12月17日 周四 北京時間 14：30
支 持	1.4300	整數關口	若反彈，空頭回補平倉
	1.4200	整數關口	若反彈，空頭回補平倉
	1.4125	年內升勢的38.2%回檔	若反彈，空頭回補平倉

紐元/美元：傾向於逢高拋售

紐元/美元	12月17日 13:29 最後更新
紐元/美元：傾向於逢高拋售
破敗50小時均線我們錯過做空機會。日圖指標看跌，我們傾向於逢高拋售，初步目標指向0.7000.

	價位	解釋	建議
阻 力	0.7634	10月21日高點	若破敗，做空，若破，做多
	0.7521	11月16日高點	若破敗，做空
	0.7317	12月10日高點/50日均線	若破敗，做空
	0.7118 12月17日 周四 北京時間 13：27
支 持	0.7022	11月27日低點	若反彈，做多；若破，做空
	0.7000	整數位支持	若破，做空
	0.6923	9月10日低點	若破，做空

美國期油：在72.69做空，目標68.20，止損設在73.70

美國期油	12月17日 07:01 最後更新
美國期油：在72.69做空，目標68.20，止損設在73.70
昨日油價反彈，但受阻於80小時均線以及自12月初高點跌勢的50%回檔，鑒於日圖短期均線下行，且油價仍維持於前上行趨勢線下方，我們逢高做空。止損設在前述50%回檔上方，目標指向月內低點。（在72.69做空，目標68.20，止損設在73.70）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	75.10	12月8日高點	若破敗，做空
	74.16	20日均線	若破敗，做空
	73.60	自12月初高點跌勢的50%回檔	空頭止損於其上
	72.69 12月17日 周四 北京時間 06：55
支 持	69.27	12月15日低點	若反彈，空頭回補平倉
	68.20	12月14日低點	空頭結利
	65.00	9月25日低點	若反彈，做多；若破，做空

英鎊/美元：逢高做空

英鎊/美元	12月17日 06:47 最後更新
英鎊/美元：逢高做空
日圖趨勢指標繼續看跌，但震蕩指標自超賣區金叉反彈，等待逢高賣出的機會。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.6600	日圖下降趨勢線	若破敗，做空
	1.6440	20日均線	若破敗，做空
	1.6410	12月16日高點	若破敗，做空
	1.6328 12月17日 周四 北京時間 06：44
支 持	1.6166	12月9日低點	若反彈，空頭回補平倉
	1.6120	10月8日高點	若反彈，空頭回補平倉
	1.5705	10月13日低點	若反彈，空頭回補平倉

美元/瑞郎：逢低買入

美元/瑞郎	12月17日 06:51 最後更新
美元/瑞郎：逢低買入
日圖趨勢指標繼續看漲，但震蕩指標超賣，傾向逢低買入。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.0600	整數關口	若破敗，多頭拋售平倉
	1.0500	整數關口	若破敗，多頭拋售平倉
	1.0452	11月3日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.0386 12月17日 周四 北京時間 06：49
支 持	1.0345	12月16日低點	若反彈，做多
	1.0300	12月9,10日高點	若反彈，做多
	1.0234	12月11日低點	若反彈，做多

美元/加元：維持在寬幅區間內

美元/加元	12月17日 06:29 最後更新
美元/加元：維持在寬幅區間內
匯價總體維持在1.0400-1.0750區間運行，不過盤整區間有收窄傾向，因此突破風險也增加。暫時傾向觀望。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.0866	11月2日高點	若破敗，做空；若破，做多
	1.0750	11月27日高點	若破敗，做空
	1.0682	100日均線	若破敗，做空
	1.0609 12月17日 周四 北京時間 06:28
支 持	1.0405	12月1日低點	若反彈，做多
	1.0266	10月20日低點	若反彈，做多
	1.0205	年內低點	若反彈，做多；若破，做空