纽元/美元区间交易机会 6月9日

北京时间 2009年6月9日 07：00：43

由John Kicklighter撰写

交易提示

过去一周风险偏好情绪急剧反转，但是这并未改变近期的趋势方向，至少是当前。目前市场情绪的混乱为区间交易者提供了机会，纽元/美元便是其中之一。纽元是高收益货币，在市场稳定时受到套息交易追捧，美元是低息、流动性极好的货币。未来一段时间较少事件风险影响汇价，除了纽储行利率决议和G8会议外。为了防范风险，我们将仓位减半，并在纽储行利率决议前平仓。如果入场前汇价达到0.61或者0.6325，我们将取消交易。

为什么纽元/美元将区间交易？

· 需要留意的水平

区间顶部：0.6600（斐波回档）

区间底部：0.6135（趋势低点、斐波回档、简单移动平均线）

·上一周美元走强，主要是受到良好数据和风险情绪方向转变的支持。目前市场主要关注：风险偏好情绪上扬还是反转，美国经济复苏是否会快于其他地区。短期关注纽储行利率决议和G8会议。

·短期来看汇价处于下跌走势中，连续四个交易日收盘价下跌。汇价自3月上行以来，出现调整是自然的事，长期看涨情绪仍然存在，下方有趋势线以及斐波回档支持。

交易策略

· 做多：我们将在0.6180设两手买单，但仓位减至正常的一半。

· 止损：初期止损设于0.6080。一旦第一手的目标达到后，将第二手的止损下调至入场位。

· 目标：第一手的目标等同于入市风险至0.6280（100点），第二手的目标为0.6470。

新西兰和美国事件风险

新西兰：国内事件风险相对集中，不过市场也必须关注风险情绪的方向。新西兰的央行利率决议预期将维持利率不变，此外，贸易条件表现以及制造业活动数据将是新西兰经济的重要组成部门，GDP将于26日左右公布。

美国：美元在外汇市场的角色浓厚，不仅是流动性冻结时的避险货币，而且是风险偏好趋势走强时的反向货币。不过，美元作为世界储备货币的地位可能更加巩固，未来一周公布的数据可能显示美国经济复苏可能快于其他经济体。

6月9日-6月16日数据 日期 新西兰经济数据 6月10日 贸易条件（第一季度） 6月11日 纽储行利率决议 6月12日 零售销售（4月） 6月15日 制造业活动指数（第一季度）

6月9日-6月16日数据 日期 美国经济数据 6月10日 贸易帐（4月） 6月11日 零售销售（5月） 6月12日 密歇根大学消费者信心（6月） 6月16日 工业生产（5月）

交易事件：纽储行利率决议 6月9日

时间：北京时间6月11日 周四 05：00

主要影响货币对：纽元/美元

预期：2.50%

前值：2.50%

过去2次纽储行利率决议对市场的影响

数据月份	公布时间	预期	实际	点数变化	点数变化
				（数据公布一小时后）	（数据公布至纽约收盘）
2009年4月	2009-04-29 05：00	2.50%	2.50%	-29	-8
2009年3月	2009-03-11 04：00	2.75%	3.00%	+22	+18

2009年4月纽储行利率决议

纽储行4月再次减息50个基点至2.50%的历史低点，纽储行还表示语气在2010年后半年前将利率水平维持才当前水平或者其下，以刺激经济增长。行长波兰德表示现金利率可能在未来数个季度适度走低，主要是物价增长缓慢。央行认为随着全球贸易形势恶化，央行可能要提供进一步的政策刺激。此外，经合组织呼吁纽储行继续下调利率，以抑制经济增长和物价下降风险。波兰德预期失业率将在2010年上半年达到10年高点6.8%。

2009年3月纽储行利率决议

纽储行3月减息50点至3.00%，市场一度预期为减息75点。随着经济面临25年来的最糟糕形势，央行可能进一步减息。波兰德预期经济活动将在今年第三季度复苏，利率仍处于刺激经济的水平，表示零利率政策是不可能的，将对物价长期稳定产生负面影响。同时，纽储行预期通胀预期年率第三季度奖增长0.7%，低于央行认可的1-3%的目标区间。央行可能进一步放宽政策措施。

怎样交易此次纽储行利率决议？

市场普遍预期纽储行将维持基准利率2.50%不变，新西兰财政部预期经济将在第四季度走出衰退，主要是商业信心引领。然而，央行可能采取额外措施抑制经济增长和通胀的下行风险，目前企业面临国内外需求疲软的困境，可能持续减少生产和雇佣活动。彭博社的调查显示，第一季度家庭支出连续第六个季度下跌，并录得创纪录的最大跌幅，另外一份报告显示第一季度就业下跌1.1%，是1989年以来的最大收缩幅度，数据强化了私人消费疲软的前景。同时通胀预期第二季度降至年率2.2%，第四季度生产者物价指数下跌1.4%，物价增长的下行风险可能促使央行采取额外措施。纽储行行长波兰德在本周接受的一次采访中暗示，央行愿意在降息，并且做好了准备，如果货币政策未能发挥正常的传统效果的话。央行维持1-3%的物价增长目标区间并对通胀持温和立场，物价压力的缓解可能促使央行采取额外措施，意外减息可能打压汇价。

市场预期央行维持利率不变，对纽元有利，如纽储行试图使利率筑底且维持利率不变，那么我们将根据5分钟图阳线的确认买入两手纽元/美元，初期止损设于附近的一个低点（或合理距离），初期目标将等同于所承受的风险；第二个目标将见机行事，为锁住利润，我们将在触及首个目标后了结一手多头，然后上调另一手多头的止损至入市价。

另一方面，随着经济增长以及通胀前景下降，纽储行可能继续大幅减息，并留下在未来进一步减息的空间。如果纽储行减息25点或以上，并重申对经济的悲观前景，我们将在这样一个结果后采取相同的策略做空纽元。

歐元/英鎊：日內傾向下行

歐元/英鎊	6月9日 13:34 最後更新
歐元/英鎊：日內傾向下行
傾向在0.8700下方做空，目標指向0.8640和0.8620。升破0.8700上方，指向0.8730和0.8770。RSI方向確定，匯價傾向下行。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.8760	6月8日小時圖阻力	若破敗，做空
	0.8730	6月6日小時圖低點	若破敗，做空；若破，做多
	0.8700	整數位阻力	若破敗，做空
	0.8655 6月9日 周二 北京時間 13：31
支 持	0.8640	6月8日紐約時段低點	若破，做空；若反彈，做多
	0.8620	6月4日低點	若反彈，空頭回補平倉
	0.8575	6月3日低點	若反彈，空頭回補平倉

6月9日投机情绪指数

北京时间6月9日 01：21：26

由John Kicklighter撰写

货币对	报价	投机情绪指数	信号
欧元/美元	1.3905	-1.07	看涨
英镑/美元	1.6043	-1.43	看涨
美元/日元	98.39	-1.04	看涨
美元/瑞郎	1.0914	2.06	看跌
美元/加元	1.1201	1.40	看跌
澳元/美元	0.7864	1.53	看跌
纽元/美元	0.6184	1.42	看跌

欧元/美元：投机情绪指数为-1.07，昨天该指数为1.05。多头比昨天增加了5%；空头比昨天增加了6%。投机情绪指数是一个反向指标，显示欧元/美元可能上涨。

英镑/美元：投机情绪指数为-1.43，昨天该指数为-1.03。多头比昨天增加了3%；空头比昨天增加了41%。投机情绪指数是一个反向指标，显示英镑/美元可能上涨。

美元/日元：投机情绪指数为-1.04，昨天该指数为-1.07。多头比昨天增加了21%；空头与昨日相同。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/日元可能上涨。

美元/瑞郎：投机情绪指数为2.06，昨天该指数为2.20。多头比昨日下降了3%；空头比昨天增加了13%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/瑞郎可能下跌。

美元/加元：投机情绪指数为1.40，昨天该指数为1.43。多头比昨天增加了3%；空头比昨天增加了2%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/加元可能下跌。

澳元/美元：投机情绪指数为1.53，昨天该指数为1.41。多头比昨天增加了18%；空头比昨天增加了15%。投机情绪指数是一个反向指标，显示澳元/美元可能下跌。

纽元/美元：投机情绪指数为1.42，昨天该指数为1.36。多头比昨天增加了13%；空头比昨天增加了1％。投机情绪指数是一个反向指标，显示纽元/美元可能下跌。

英鎊/美元：謹慎看漲

英鎊/美元	6月9日 03:44 最後更新
英鎊/美元：謹慎看漲
日內相對強弱指標上破下行趨勢線，若匯價維持在1.59上方，將傾向看漲，目標指向1.6025和1.612。若跌破1.59，則傾向看跌，目標指向1.585和1.5775。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.6220	6月4日小時圖高點	若破敗，做空；若破，做多
	1.6120	5月29日小時圖低點	若破敗，做空；若破，做多
	1.6090	6月5日破敗高點	若破敗，做空；若破，做多
	1.6086 6月9日 周二 北京時間 03:42
支 持	1.5900	6月8日小時圖低點	若反彈，做多
	1.5850	5月28日低點	若反彈，做多
	1.5790	21日均線	若破敗，做空

美元/瑞郎：預期會再次反彈

美元/瑞郎	6月9日 07:08 最後更新
美元/瑞郎：預期會再次反彈
維持在1.0900上方仍可能指向1.0990或1.1055。跌破1.0900將跌向1.0835或1.0770。小時指標在得到修正後試圖再次指向上方。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.1125	5月20日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.1055	5月21日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.0990	6月8日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.0908 6月9日 周二 北京時間 07：00
支 持	1.0890	前阻力	若反彈，做多；若破，做空
	1.0835	6月7日低點	若反彈，空頭回補平倉
	1.0770	6月4日高點	若反彈，空頭回補平倉

美元/加元：建議保持謹慎

美元/加元	6月9日 06:54 最後更新
美元/加元：建議保持謹慎
匯價維持在1.1150上方傾向做多，目標指向1.1295和1.1475；若跌破1.1150預計將進一步指向1.1100和1.1060。日內指標指向不一，建議保持謹慎。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.1475	5月11日低點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.1355	5月26日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.1295	6月8日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.1204 6月9日 周二 北京時間 06：30
支 持	1.1150	6月8日小時圖低點	若破，做空；若反彈，做多
	1.1100	整數位	若反彈，空頭回補平倉
	1.1060	10日均線	若反彈，空頭回補平倉

歐元/瑞郎：短期傾向於繼續窄幅波動

歐元/瑞郎	6月9日 06:50 最後更新
歐元/瑞郎：短期傾向於繼續窄幅波動
只要匯價維持在1.50上方，我們仍然看漲；上破1.5240預期會朝1.5450加速上行。日圖指標反彈，小時指標位於區間中部，仍缺乏明確方向。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.5240	6月5日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.5220	保力加通道頂部	若破敗，多頭拋售平倉
	1.5200	200日均線	若破敗，多頭拋售平倉
	1.5172 6月9日 周二 北京時間 06：40
支 持	1.5150	6月8日低點	若反彈，做多；若破，做空
	1.5100	6月4日低點	若反彈，做多
	1.5075	5月29日低點	若反彈，做多

歐元/日元：維持在137.3下方，則傾向看空

歐元/日元	6月9日 03:53 最後更新
歐元/日元：維持在137.3下方，則傾向看空
交叉盤一度觸及小時圖上行通道下軌，相對強弱指標缺乏上行動能。若交叉盤維持在137.3下方，則傾向看跌，空頭目標指向135.95和134.85。若上破137.3，則傾向看漲，多頭目標指向138和138.75。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	138.54	2008年10月20日高點	若破敗，做空
	138.00	6月3日高點	若破敗，做空
	137.25	50小時均線	若破敗，做空
	136.93 6月9日 周二 北京時間 03:50
支 持	136.00	6月8日低點	若反彈，做多
	135.55	10日均線	若反彈，做多；若破，做空
	135.30	6月3日低點	若反彈，空頭回補平倉

澳元/美元：0.8000為上下行軸點

澳元/美元	6月9日 07:02 最後更新
澳元/美元：0.8000為上下行軸點
匯價跌破自4月28日低點開始的上升趨勢線為看跌信號，未能重回0.80上方可能對看跌信號進行確認。總體我們預計匯價可能在0.7830/0.8130區間運行，目前0.8000為上下行軸點，若受限於0.8000下方，則可能重測0.7800/30甚至是0.7700。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.8190	保利加通道頂部	若破敗，做空；若破，做多
	0.8120	6月5日小時圖高點，61.8%斐波回檔位	若破敗，做空
	0.7990	6月8日高點	若破敗，做空
	0.7903 6月9日 周二 北京時間 06:51
支 持	0.7825	日內低點	若反彈，做多；若破，做空
	0.7815	21日均線	若反彈，空頭回補平倉
	0.7670	5月21日低點	結利；若破，做空

美元/日元：傾向逢低買入

美元/日元	6月9日 07:08 最後更新
美元/日元：傾向逢低買入
周五上破雲頂的上行得以持續進入新的一周，21日均線保利加通道上軌位於98.20接近日內低點，匯價可能重新指向4月6日趨勢高點。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	100.75	4月10，13日日圖高點	若破敗，多頭拋售平倉
	99.70	5月7日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	98.90	6月8日小時圖高點	若破敗，多頭拋售平倉
	98.48 6月09日 周二 北京時間 07:03
支 持	98.05	雲頂	多頭止損於其下
	96.85	200日均線	若反彈，做多
	96.50	6月5日低點	若反彈，做多

歐元/美元：日內承壓

歐元/美元	6月9日 03:23 最後更新
歐元/美元：日內承壓
匯價未能有效上破1.39，維持在1.3950下方，將傾向看跌，目標指向1.382和1.379，若上破1.395，則傾向看漲，目標指向1.401和1.405。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.4005	6月8日小時圖高點	若破敗，做空；若破，做多
	1.3950	6月8日小時圖高點	若破敗，做空；若破，做多
	1.3925	6月8日亞市低點	若破敗，做空；若破，做多
	1.3892 6月9日 周二 北京時間 03:21
1.3820	5月28日小時圖低點
支 持	1.3792	5月28日高點	若破，做空
	1.3730	5月21日高點	若破，做空；若反彈，做多

歐元/英鎊：日內承壓

歐元/英鎊	6月9日 04:01 最後更新
歐元/英鎊：日內承壓
當前交叉盤接近下方重要支持6月3日低點，若維持在0.8730下方，將傾向看跌，目標指向0.867和0.864。若維持在0.873上方，則傾向看漲，目標指向0.877和0.88。

	價位	解釋	建議
阻 力	0.8800	整數位阻力；6月8日小時圖高點	若破敗，做空
	0.8760	6月8日小時圖阻力	若破敗，做空；若破，做多
	0.8730	6月6日小時圖低點	若破敗，做空
	0.8661	6月9日 周二 北京時間 03：57
0.8655 5月27日低點
支 持	0.8620	6月4日低點	若反彈，空頭回補平倉
	0.8575	6月3日低點	若反彈，空頭回補平倉