美元/瑞郎区间交易机会 7月9日

北京时间2009年7月9日05：00：16

由外汇分析师John Kicklighter撰写（Sukki译）

交易提示

日元交叉盘最终突破了近期区间，可能导致区间投资者选择场外观望。如果是风险情绪转变，那么任何与风险有关的货币对迟早会突破。不过，截至目前，美元/瑞郎仍在区间内波动。阻力在1.0950，转势点、趋势线、均线和斐波档刚好位于此。我们的策略是在阻力附近做空，止损设于其上。由于该货币对同样面临很大的突破风险，因此建议关注股市和其它风险敏感的市场，我们将在周五删除所有开仓部位。

为什么美元/瑞郎将区间交易？

· 需要留意的水平

区间顶部：1.0950（斐波回档、趋势高点、转势点、简单移动均线）

区间底部：1.0700（趋势、转势点）

·日元交叉盘过去24小时均下行突破，这可能令区间交易有风险。股市和其它资产未发出情绪转变的信号，但G8会议可能引起动摇整个市场的稳定性。

·自5月底起美元/瑞郎一直在区间内盘整，略倾向上行。阻力在区间高点1.095，该位亦是趋势线、斐波和简单均线所在位。

交易策略

· 做空：我们将在1.0925做空两手。

· 止损：初期止损设于1.10。为锁住利润，当第一手的初期目标达到后，将第二手的止损调整至入场位。

· 目标：初期目标将等同于入市风险至1.0850（75点），第二目标设于1.0775。

美国和瑞士事件风险

美国：在市况不稳定期间美元扮演着避险货币的角色。不过，当风险情绪波动消失时基本面更受关注。美元在全球市场的地位和经济可能领先复苏是作为美元方向的两大主要考虑因素。不过，美元储备地位将被取代的争论在短期内可能继续打压美元。毫无疑问，本周金砖四国会议将可能再次发表相关言论，以及近日中国启用人民币作为跨境贸易结算，美元可能受压。欧元区已开始出现正面增长信号，但美国可能更领先复苏。未来一周将公布消费者信心指数、零售销售、工业生产、信贷活动和通胀。下周将公布美联储利率会议纪要。

瑞士：最近，瑞郎对风险情绪变化的关联性减弱，这给予区间投资者交易机会。另外，全球央行试图摧毁避税天堂可能给予瑞郎指引。在金融危机和衰退期间，许多政府已采取行动对那些在瑞士银行开户的秘密投资者进行征税惩罚。瑞士政府已完成了对财产管理部门的保护工作，但仍面临全球性的压力。事件风险，只有下周的零售销售报告可能引起市场波动。

7月9日-7月16日日数据 日期 美国经济数据 7月8-10日 G8会议 7月10日 密歇根大学消费者信心指数（7月初值） 7月14日 零售销售（6月） 7月15日 工业生产（6月）

7月9日-7月16日日数据 日期 瑞士经济数据 7月13日 生产者/进口物价指数（6月） 7月15日 零售销售（5月）

英鎊/美元：繼續持有空頭

英鎊/美元	7月9日 12:49 最後更新
英鎊/美元：繼續持有空頭
小時圖目前盤整跌幅，不過日圖趨勢仍向下，我們繼續持有空頭。日圖在50日均線得到支持，若再次破敗於此，則傾向空頭平倉。（在1.6045做空，目標1.5800，止損設在1.6150）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.6360	10日均線	若破敗，做空
	1.6295	7月7日高點	若破敗，做空
	1.6140	7月8日小時圖高點，小時圖趨勢線	空頭止損位於其上
	1.6085 7月9日 周四 北京時間 12：45
支 持	1.6000	整數位支持	若反彈，空頭回補平倉
	1.5970	50日均線	若反彈，空頭回補平倉
	1.5800	6月8日低點	結利

美元/瑞郎：小時圖支持位於1.0845

美元/瑞郎	7月9日 13:09 最後更新
美元/瑞郎：小時圖支持位於1.0845
日圖維持在近期區間，50日均線繼續限制上行。我們暫時觀望，短期關注小時圖趨勢線支持1.0845，20日均線亦在此位附近，若匯價測試此位後再次反彈，我們將考慮逢低買入。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.1024	6月24日日圖高點	若破敗，做空
	1.1000	整數位	若破敗，做空
	1.0920	50日均線	預計在此位盤整
	1.0885 7月9日 周四 北京時間 13：00
支 持	1.0845	自1.0705開始的小時圖上升趨勢線，20日均線	若反彈，做多
	1.0800	7月7日低點	若反彈，做多
	1.0740	7月2日低點	若反彈，做多

歐元/英鎊：多頭輕微承壓

歐元/英鎊	7月9日 13:24 最後更新
歐元/英鎊：多頭輕微承壓
匯價測試連接5月11日和6月5日高點形成的下行趨勢線，此外自6月22日以來小時圖形成上行通道，匯價最近在通道上軌受壓。我們的多頭正在接受考驗，若匯價在上方破敗，我們將多頭平倉，並逢高賣出。（0.8645做多，目標0.8800,止損0.8605）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.8800	整數位	若破敗，多頭拋售平倉
	0.8765	200日均線	若破敗，多頭拋售平倉
	0.8660	趨勢線	預計在此位盤整
	0.8635 7月9日 周四 北京時間 13：20
支 持	0.8620	7月8日小時圖低點	多頭止損於其下
	0.8580	7月7日低點	若反彈，做多
	0.8550	7月5日低點	若反彈，做多

美元/日元：等待逢高拋售機會

美元/日元	7月9日 12:44 最後更新
美元/日元：等待逢高拋售機會
昨日在94.80進場空頭在92.70結利。匯價在91.80觸底反彈，我們暫時觀望，等待逢高拋售機會。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	95.45	7月7日高點	若破敗，做空
	94.70	7月8日小時圖高點	若破敗，做空
	93.50	7月9日小時圖高點	預計在此位盤整
	93.14 7月9日 周四 北京時間 12：40
支 持	91.80	7月8日低點	若反彈，空頭回補平倉
	91.33	2月16日低點	若反彈，空頭回補平倉
	90.53	2月13日低點	若反彈，空頭回補平倉

歐元/美元：傾向逢高賣出

歐元/美元	7月9日 12:40 最後更新
歐元/美元：傾向逢高賣出
亞市匯價輕微修正反彈，小時圖指標升至中間區域。日圖指標仍看跌，我們傾向逢高賣出。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.4050	7月7日高點	若破敗，做空
	1.3995	10日均線	若破敗，做空
	1.3960	20日均線	若破敗，做空
	1.3901 7月9日 周四 北京時間 12：34
支 持	1.3830	7月8日低點	若反彈，做多；若破，做空
	1.3750	6月16日低點	若反彈，空頭回補平倉
	1.3420	5月18日低點	結利

歐元/日元：輕微反彈修正

歐元/日元	7月9日 13:18 最後更新
歐元/日元：輕微反彈修正
昨日匯價進一步大跌，不過在127附近得到前期低點和200日均線支持。目前匯價已經輕微反彈修正，不過日圖指標仍沒有明顯築底跡象，若匯價上行破敗我們將逢高賣出。

	價位	解釋	建議
阻 力	132.80	自7月1日高點開始的小時圖下降趨勢線	若破敗，做空
	132.15	7月8日高點	若破敗，做空
	131.00	100日均線	若破敗，做空
	129.66	7月9日 周四 北京時間 13：10
127.05 7月8日低點
支 持	126.96	5月18日低點	若反彈，空頭回補平倉
	124.38	4月28日低點	若反彈，空頭回補平倉

如何交易英央行利率决议？ 7月9日

交易事件：英央行利率决议

时间：北京时间2009年7月9日 周四 19：00

主要影响货币对：英镑/美元

预期：0.50%

前值：0.50%

过去2次英央行利率决议对市场的影响

数据月份	公布时间	预期	实际	点数变化	点数变化
				（数据公布一小时后）	（数据公布至纽约收盘）
2009年6月	2009-06-04 19：00	0.50%	0.50%	-248	-211
2009年5月	2009-05-07 20：00	0.50%	0.50%	+4	-78

2009年6月英央行利率决议

英央行6月维持利率在0.50%不变，且维持1250亿英镑的资产购买计划。会议纪要显示，全体委员一致投票支持维持利率不变，指出第二季度消费下滑的幅度将低于早前预期的。经济放缓减弱，房屋市场开始稳定。此番讲话加强了英国经济前景改善的观点。因此，长期利率将上涨的预期短期内可能继续支持英镑。

2009年5月英央行利率决议

英央行5月利率仍保持在0.50%不变，且委员们一致投票增加资产购买规模500亿英镑。会议纪要显示，部分成员认为刺激方案的规模应更大，因行长金恩预期英国正面临缓慢和延长的衰退期，如果没有采取进一步的货币刺激措施，中期通胀将可能快速跌破2%。鉴于英央行对未来物价增长持温和态度，市场猜测英央行将维持政府下拨的250亿英镑作为推动经济的前期资金。

如何交易此次重要风险事件？

市场普遍预期7月英央行将继续维持利率在记录低点0.50%不变。由于政策制定者预测今年下半年英国经济将改善，长期利率将上涨的预期应能帮助推高英镑。彭博社对54名经济学家的调查报告显示，全体受访人士均预测本月利率将保持不变，但瑞信隔夜指数掉期继续强调明年英央行将会加息。与此同时，英国工商会呼吁英央行本月扩大资产购买规模，至少增加至1500亿英镑，并启用剩余的250亿英镑推动经济增长。“影子”委员会则支持进一步降息。第一季度GDP终值增强了英国经济疲软的观点，年率下滑4.9%，为1958年来最大跌幅，5月零售支出在3个月来首次下滑，间接反映了企业仍在减产和裁员。另外，第一季度住房资产提取跌速创下记录以来的最大，5月抵押许可增加至4.34万，涨幅是1993年开始记录以来的最小。在消费者继续面临就业市场疲软和担心衰退加深的情况下，经济前景仍黯淡。不过，国家经济社会研究院则表示，经济活动停滞，而非持续萎缩。行长预期复苏过程将是缓慢的，因此，英央行可能采取进一步的激进措施帮助刺激经济。

此次交易可能不像以前那样明朗，英央行可能继续采取当前维持不变的政策，但鉴于市场预期未来12个月英央行将加息，利率决议后汇价可能反弹。因此，若央行维持利率不变，且维持1250亿英镑的资产购买计划，汇价在5分钟图上得到确认后，我们将买入两手英镑，第一手的目标设置在近期摆动低点，目标由风险承受力决定。为了锁定利润，当第一手的目标达到时，我们将第二手的止损移至入市位。

另一方面，全球贸易放缓和预期衰退将是缓慢的，可能促使英央行采取进一步措施阻止增长和通胀下行。因此，若央行决定扩大资产购买规模，并保持对增长前景温和的立场，那么英镑将可能面临抛盘压力。若果真如此，我们将做空英镑/美元，方法和上述一样，只不过方向相反。

2009年7月09日投机情绪指数

北京时间7月9日 01：30：21

货币对	报价	投机情绪指数	信号
欧元/美元	1.3866	1.14	看跌
英镑/美元	1.6037	1.50	看跌
美元/日元	92.815	3.50	看跌
美元/瑞郎	1.0914	1.45	看跌
美元/加元	1.1680	-1.27	看涨
澳元/美元	0.7772	2.39	看跌
纽元/美元	0.6240	1.90	看跌

欧元/美元：投机情绪指数为1.14，昨天该指数为-1.02。多头比昨天减少2%；空头比昨天增加1%。投机情绪指数是一个反向指标，显示欧元/美元可能下跌。

英镑/美元：投机情绪指数为1.50，昨天该指数为1.39。多头比昨天减少8%；空头比昨天减少12%。投机情绪指数是一个反向指标，显示英镑/美元可能下跌。

美元/日元：投机情绪指数为3.50，昨天该指数为2.99。多头比昨天减少1%；空头比昨天减少1%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/日元可能下跌。

美元/瑞郎：投机情绪指数为1.45，昨天该指数为1.82。多头与昨天持平；空头比昨天减少9%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/瑞郎可能下跌。

美元/加元：投机情绪指数为-1.27，昨天该指数为-1.22。多头比昨日减少2%；空头与比昨日减少6%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/加元可能上扬。

澳元/美元：投机情绪指数为2.39，昨天该指数为1.42。多头比昨天增加1%；空头比昨天减少30%。投机情绪指数是一个反向指标，显示澳元/美元可能下跌。

纽元/美元：投机情绪指数为1.90，昨天该指数为1.31。多头比昨天减少10%；空头比昨天减少35％。投机情绪指数是一个反向指标，显示纽元/美元可能下跌。

英鎊/美元：空頭在場

英鎊/美元	7月9日 06:53 最後更新
英鎊/美元：空頭在場
昨日紐約早盤小時圖跌破盤整區間後，我們做空，目標指向6月8日低點，止損設在日內小時圖高點上方。小時圖目前盤整跌幅，不過日圖趨勢仍向下，我們繼續持有空頭。日圖在50日均線得到支持，若再次破敗於此，則傾向空頭平倉。（在1.6045做空，目標1.5800，止損設在1.6150）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.6360	10日均線	若破敗，做空
	1.6295	7月7日高點	若破敗，做空
	1.6140	7月8日小時圖高點	空頭止損位於其上
	1.6064 7月9日 周四 北京時間 06：49
支 持	1.6000	整數位支持	預計在此位盤整
	1.5975	50日均線	若反彈，空頭回補平倉
	1.5800	6月8日低點	結利