美元/加元的区间交易机会 12月10日

美元/加元的区间交易机会

交易提示

美元指数在技术上已经出现趋势反转，但突破关键阻力后上行动能减弱，出现了小幅回调。这给那些还没有出现关键性技术破位的货币对盘整的机会，而美元/加元就是典型。尽管部分其他主要高息货币兑美元纷纷跌破关键支持，但美元/加元始终呈现区间盘整，这和美国与加拿大紧密的经济联系也不无关系。但汇价整体仍受到风险情绪的主导，只有市场的风险趋势出现明显转向，汇价才有望出现趋势反转。我们倾向于在区间顶部1.0700附近做空，止损和目标均较窄，因此，若周五仓位仍没有入场，将取消所有挂单。

为什么美元/加元区间交易？

需要留意的水平

区间顶部：1.0700（下行趋势线、38.2%斐波回档位、100日均线）

区间底部：1.0425（轴点）

部分高息货币兑美元纷纷兵临关键技术位或已经出现技术性破位。但美元/加元走势相对较稳，而美国和加拿大密切的经济联系以及相近的利率政策是幕后因素之一。然而，若其他货币对如欧元/美元出现大的震荡，美元/加元也会受到引领。

美元/加元和其他主要直盘货币对走势存在明显差异，汇价整体持续守稳，并在1.0700-1.0426区间呈现区间震荡走势。1.0700为关键阻力，该位为日图下行趋势线、38.2%斐波回档位和100日均线交汇处。

交易策略

空头:在1.0685挂单做空

止损：初期止损设于1.0760，若第一手达到目标，将第二手止损移至入场位。

目标：第一手目标设于1.0570，第二手目标设于1.0495.

美国和加拿大事件风险

美国：近期美元有一系列事件风险，但风险趋势仍是美元走势的主导。美元是否仍是避险货币广受争议。上周，一些关键风险资产已经出现了新趋势雏形，也有部分已经趋势反转，如欧元/美元和原油。若所有的，或者大部分主要风险资产延续新的趋势，则美元将有望继续大幅上扬。近期将公布美国零售销售、美联储利率决议、消费者信心和贸易帐，美联储利率决议为关键事件风险。

加拿大：过去几周风险事件对汇价的走势产生了明显的影响。然而，汇价仍主要受到风险趋势和利率前景的影响。近期将公布的数据对汇价的影响可能有限。尽管贸易帐和通胀数据对加拿大的经济前景和货币政策前景至关重要，但是这些数据改变加元趋势的可能性不大，因为汇价仍主要受到风险情绪的主导。

12月10日—12月17日经济数据		12月10日—12月17日经济数据
日期	美国经济数据	日期	加拿大经济数据
12月10日	贸易帐（10月）	12月10日	贸易帐（10月）
12月11日	零售销售（11月）	12月11日	新屋价格指数（10月）
12月11日	密歇根大学消费者信心指数（12月）	12月16日	制造业订单（10月）
12月16日	美联储利率决议	12月17日	CPI （11月）

交易英央行利率决议 12月10日

交易英央行利率决议

公布时间：12/10/2009 20:00

主要影响货币对：英镑/美元

估值：0.50%

前值：0.50%

前两次英央行利率决议对英镑/美元的影响

数据月份	公布时间	预期	实际	点数变化	点数变化
				（数据公布一小时后）	（数据公布至纽约收盘）
2009年11月	2009-11-05 20:00	0.50%	0.50%	+116	+90
2009年10月	2009-10-08 20:00	0.50%	0.50%	-12	+7

2009年11月英央行利率决议

英央行11月利率决议维持利率0.50%不变，并将资产购买计划由1750亿英镑扩张至2000亿英镑，以促进经济持续复苏。经济形势有望继续改善，因为扩张的货币政策和财政政策支持了实体经济。英央行货币政策会议纪要显示David Miles认为应增加400亿英镑的资产购买，而首席经济学家Spencer Dale认为应维持资产购买规模1750亿英镑不变。同时，货币政策委员会还讨论了降低商业银行的存款准备金率以刺激贷款的可能性。英央行行长金恩重申英央行将对未来的政策持“开放”态度，因为委员们继续认为经济复苏进程有延长的风险。

2009年10月英央行利率决议

英央行10月利率决议维持利率0.50%不变，并维持1750亿英镑的资产购买规模不变。英央行可能将对年底前的政策维持温和立场，因为政策制定者认为经济正在从衰退中复苏。英央行货币政策会议纪要显示委员们一致通过维持目前的政策不变，但对通胀前景的看法不一。然而，英央行行长在《太阳报》的一篇文章中称在一定程度上需要提高借款成本，因为政策制定者认为经济增长和通胀前景改善，但他称经济复苏仍存在长期挑战。

如何交易此次事件风险？
市场普遍预期英央行12月利率决议将维持基准利率10.50%不变，并维持2000亿英镑的资产购买计划不变，以促进经济持续复苏。英央行可能将上调经济增长前景，因为政策制定者认为经济正在从二战以来最严重的衰退中复苏。彭博社的调查显示53位经济学家一致预期英央行将维持目前的政策直到明年。瑞信隔夜指数掉期显示投资者正在消化英央行12月加息的0%的可能性，因为政策制定者正努力阻止经济和通胀的下行风险。然而，第三季度GDP下降0.3%，高于预期的下降0.4%。英国国家经济和社会研究所公布的至11月的3个月英国GDP较至8月底的3个月上涨0.2%，为08年5月以来首次上涨，明年经济形势有望继续改善，因为扩张的货币和财政政策继续支持实体经济。另外，10月英国消费者物价指数年率上涨1.5%，前值为上涨1.1%，核心消费者物价指数年率上涨1.8%，前值为上涨1.7%。10月抵押贷款申请升至5.73万，创08年3月以来最高。同时，英央行首席经济学家Spencer Dale 对通胀前景立场强硬，称大规模的资产购买加上低利率，增加了资产价格将脱离实际价值的风险。但他还称，经济活动已经开始守稳，且经济正在酝酿新一轮的上涨，因为非常规措施促进了经济的复苏。另外，英国财长达林在预算前报告中预期明年经济将恢复增长，2010年经济将增长1.0%-1.5%，明年初受到能源价格上扬的引领，通胀将上涨1.5-3.0%。然而，英央行行长金恩仍表示对未来政策持“开放“态度。经济复苏仍有延长的风险。英央行货币政策委员会可能将在未来数月进一步扩张紧急计划，因为委员们认为经济下行风险比通胀报告反映的要严重。

市场普遍预期英央行12月利率决议将维持利率0.50%不变，英央行的声明将成为焦点。若英央行货币政策委员会上调经济增长和通胀预期，并对未来的政策立场强硬，我们将看涨英镑。我们将在利率决议后的5分钟图上寻求一根阳烛来确认做多两手英镑/美元。一旦达成以上条件，我们将初期止损设在震荡低点下方或者距震荡区域较合理的位置，目标与初期止损幅度相等。第二个目标的建立相对随意，一旦第一单目标被触及并结利，将第二单止损提至入场位。

相反，若英央行仍称将对未来的经济政策持“开放”态度，且言辞打压升息预期，我们将看跌英镑。我们将做空英镑/美元，方法与策略与做多类似。

12月10日投机情绪指数

12月10日投机情绪指数

北京时间12月10日2:25

由John Kicklighter撰写（Marcy译）

	报价	投机情绪指数	信号
欧元/美元	1.4689	1.74	看跌
英镑/美元	1.6196	2.00	看跌
英镑/日元	142.23	2.07	看跌
美元/日元	87.81	2.70	看跌
美元/加元	1.0574	1.42	看跌
美元/瑞郎	1.0287	1.02	看跌
澳元/美元	0.9037	1.27	看跌
纽元/美元	0.7095	1.28	看跌

欧元/美元：投机情绪指数为1.74，多头比昨日减少了5%；空头比昨天减少了1%。投机情绪指数是一个反向指标，显示欧元/美元可能下跌。

英镑/美元：投机情绪指数为2.00，多头比昨天减少了3%；空头比昨天增加了2%。投机情绪指数是一个反向指标，显示英镑/美元可能下跌。

英镑/日元：投机情绪指数为2.07，多头比昨日增加了9%；空头比昨天减少了7%。投机情绪指数是一个反向指标，显示英镑/日元可能下跌。

美元/日元：投机情绪指数为2.70，多头比昨天增加了6%；空头比昨天减少了10%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/日元可能下跌。

美元/加元：投机情绪指数为1.42，多头比昨天增加了10%；空头比昨天减少了17%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/加元可能下跌。

美元/瑞郎：投机情绪指数为1.02，多头比昨天减少了4%；空头比昨天增加了5%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/瑞郎可能下跌。

澳元/美元：投机情绪指数为1.27，多头与昨天持平；空头比昨天增加了10%。投机情绪指数是一个反向指标，显示澳元/美元可能下跌。

纽元/美元：投机情绪指数为1.28，多头比昨天减少了7%；空头比昨天增加了22%。投机情绪指数是一个反向指标，显示纽元/美元可能下跌。

美國期油：70.80做多，目標73.70，止損69.80

美國期油	12月10日 15:17 最後更新
美國期油：70.80做多，目標73.70，止損69.80
油價亞市再次自70美元反彈，我們做多，緊設止損。日圖仍然看跌，但小時指標超賣，顯示有可能向上修正。（70.80做多，目標73.70，止損69.80）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	76.54	20日均線	若破敗，做空；若破，做多
	74.35	12月8日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	73.80	12月9日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	70.91 12月10日 周四 北京時間 15：00
支 持	70.00	整數位	多頭止損於其下；若破，反手做空
	68.87	10月8日低點	若反彈，空頭回補平倉
	65.00	9月25日低點	若反彈，空頭回補平倉

英鎊/美元：空頭結利，尋機再賣

英鎊/美元	12月10日 15:05 最後更新
英鎊/美元：空頭結利，尋機再賣
匯價下行進展緩慢，小時圖似有可能錄得一系列更高的低點，我們空頭結利60點。日圖繼續看跌，技術指標仍有下行空間；小時圖呈區間交易。我們更傾向於逢高賣出。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.6675	12月4日高點	若破敗，做空
	1.6485	12月7日小時高點	若破敗，做空
	1.6375	12月7日高點	若破敗，做空
	1.6256 12月10日 周四 北京時間 14：50
支 持	1.6166	12月9日低點	若反彈，空頭回補平倉
	1.6120	10月8日高點	若反彈，空頭回補平倉
	1.5705	10月13日低點	若反彈，空頭回補平倉

美元/瑞郎：1.0260做多，目標1.0440，止損1.0205

美元/瑞郎	12月10日 12:20 最後更新
美元/瑞郎：1.0260做多，目標1.0440，止損1.0205
日圖看漲，均線呈現多頭排列。小時圖匯價受周二開始的上升趨勢線支持。我們逢低買入，止損設於周三低點下方。若上破最近高點1.0300，有望進一步上升指向11月3日高點。（1.0260做多，目標1.0440，止損1.0205）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.0450	10月1日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.0337	11月3日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.0300	12月9日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.0269 12月10日 周四 北京時間 12：12
支 持	1.0215	12月9日低點	多頭止損於其下
	1.0165	12月8日低點	若反彈，做多
	1.0000	整數關口	若反彈，做多

美元/加元：暫時觀望

美元/加元	12月10日 14:09 最後更新
美元/加元：暫時觀望
日圖繼續在近期盤整區間1.0400-1.0750內震蕩運行，日圖保利加通道有收窄傾向，匯價可能很快有所突破，100日均線為當前關鍵阻力，暫時觀望。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.0866	11月2日高點	若破敗，做空；若破，做多
	1.0750	11月27日高點	若破敗，做空
	1.0698	100日均線	若破敗，多頭拋售平倉
	1.0567 12月10日 周四 北京時間 14:02
支 持	1.0405	12月1日低點	若反彈，做多
	1.0266	10月20日低點	若反彈，做多
	1.0205	年內低點	若反彈，做多；若破，做空

英鎊/日元：143.70做空，目標141.10，止損144.30

英鎊/日元	12月10日 14:08 最後更新
英鎊/日元：143.70做空，目標141.10，止損144.30
再次破敗144.00我們做空，初步目標指向11月30日低點141.10，止損設於144.30.（143.70做空，目標141.10，止損144.30）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	149.10	12月4日高點	若破敗，做空；若破，做多
	146.65	12月7日低點	若破敗，做空
	144.34	12月9日高點	空頭止損位於其上
	142.59 12月10日 周四 北京時間 13：58
支 持	141.03	11月30日低點	若反彈，空頭回補平倉
	139.30	11月27日低點	若反彈，空頭回補平倉
	135.71	3月30日低點	若反彈，空頭回補平倉

歐元/英鎊：傾向尋機逢低買入

歐元/英鎊	12月10日 13:57 最後更新
歐元/英鎊：傾向尋機逢低買入
匯價持續受到20日均線支持，可能將促使形成上升趨勢的次低。從小時圖來看，50%回檔位於0.8990附近近期持續提供支持，傾向尋機逢低買入。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.9238	10月26日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	0.9153	11月30日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	0.9115	12月3日高點	若破敗，做空；若破；做多
	0.9053 12月10日 周四 北京時間 13:54
支 持	0.8990	12月4日低點	若反彈，做多
	0.8900	100日均線	若反彈，做多
	0.8833	11月17日低點	若反彈，做多

紐元/美元：傾向於若反彈破敗，做空

紐元/美元	12月10日 14:21 最後更新
紐元/美元：傾向於若反彈破敗，做空
日圖指標看跌，匯價目前反彈測試20日均線和引自11月16日高點的下行趨勢線，傾向於若破敗做空。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.7521	11月16日高點	若破敗，做空
	0.7317	50日均線	若破敗，做空
	0.7261	20日均線	若破敗，做空
	0.7232 12月10日 周四 北京時間 14:16
支 持	0.7022	11月27日低點	若反彈，做多；若破，做空
	0.7000	整數位支持	若反彈，空頭回補平倉
	0.6895	8月27日高點	若反彈，做多；若破，做空

澳元/美元：短期可嚐試尋機逢低買入

澳元/美元	12月10日 14:15 最後更新
澳元/美元：短期可嚐試尋機逢低買入
匯價反彈錄得3日新高，且未錄得新低。短期可嚐試逢低買入，緊設止損和目標。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.9404	年內高點	若破敗，做空；若破，做多
	0.9321	11月26日高點	若破敗，做空
	0.9205	20日均線	若破敗，做空
	0.9126 12月10日 周四 北京時間 14:10
支 持	0.9000	整數位支持	若反彈，空頭回補平倉
	0.8946	11月27日低點	若反彈，做多
	0.8904	11月2日低點	若反彈，做多；若破，做空