澳元/美元的区间交易机会 4月8日

为什么澳元/美元短线将区间交易？

需要留意的水平：

区间顶部：0.7240（斐波位，三顶）

区间底部：0.6290（区间低点）

l 澳元本周面临的最大事件风险—澳储行利率决议已经公布，但澳元/美元区间仍然完好。未来一周多个数据可能会对汇价走势造成推动，但几乎没有数据有推动汇价突破区间的威胁。最大的威胁仍来自市场的风险情绪变化。

l 技术上，澳元/美元长、短期阻力重叠，近期高点得到一个长线斐波位以及三顶加固，近期上行趋势在本周失去了动量。

交易策略：

l 做空：我们将在0.7190设两手卖单

l 止损：初期止损设于0.7320，如果赢利，我们在了结其中一手空头后将下调另外一手空头的止损至入市价（0.7190）。

l 目标：初期目标将等同于入市风险（130点），也就是设于0.7060，第二目标设于0.6830。

交易提示

过去几周，基本面因素导致汇市结束了震荡整理的局面，但在汇价出现突破后趋势动量迅速衰退。澳元/美元有形成长期区间的压力，近期走势令0.7250附近双顶得到确认，该位也是一个50%回档所在处。但汇价目前的趋势仍然向下，因此，基本面因素的此消彼长可能最终决定汇价走势。如果风险偏好增强，这将足以推动汇价突破区间顶部；否则将令汇价形成宽幅区间。考虑到潜在的利润空间，我们的止损设得相对较宽。为降低风险，我们将减少持仓规模。如果周五银行节假期前，持仓未取得太大进展，我们将平掉所有头寸。

澳大利亚及美国事件风险

澳大利亚：澳储行昨天宣布减息25个基点，令市场感到意外，但基本上与市场预期一致，市场对此反应相对温和。但该事件对澳元走势可能具有更长期的负面影响，一方面是经济增长下滑，另一方面是利率维持高位，这可能会令澳元成为烫手山芋。但如果没有其它重要数据的推动，这些影响可能是缓慢的。未来一周澳大利亚将公布Westpac信心数据，就业报告等，可能会导致市场情绪缓慢出现变化。

美国：美国未来一周没有太多数据公布，重要事件包括美联储上次会议的会议记录，贸易帐以及零售销售数据，但这些数据的重要性已经被市场预期减弱。美联储已经承认了目前经济的低迷状况，贸易帐预期会随着国内需求减弱以及物价下降而改善，零售销售自然不会有惊喜。

4月8日-4月15日数据			4月8日-4月15日数据
日期	澳大利亚经济数据		日期	美国经济数据
4月7日	Westpac消费者信心（4月）		4月8日	美联储会议记录
4月8日	就业人数变化（3月）		4月9日	贸易帐（2月）
4月11日	休市		4月11日	休市
4月13日	NAB商业信心（3月）		4月14日	零售销售（3月）

如何交易英央行利率决议

交易事件：英央行利率决议

时间：北京时间2009年4月9日 周四 19：00

主要影响货币对：英镑/美元

预期：0.50%

前值：0.50%

过去2次英央行利率决议对市场的影响

数据月份	公布时间	预期	实际	点数变化	点数变化
				（数据公布一小时后）	（数据公布至纽约收盘）
2009年3月	2009-03-04 20：00	0.50%	0.50%	+3	+57
2009年2月	2009-02-05 20：00	1.00%	1.00%	+117	+137

英央行3月利率决议

英央行货币委员会成员一致同意减息50点，至此英央行基准利率已经降至历史低点0.50%，英央行承诺买入最多达750亿英镑的政府和企业债券，以刺激经济走出衰退。然而，英央行行长金恩表示，英央行进一步减息的可能性已经很小，因为英央行已经采取了量化宽松政策，并继续称未来制定货币政策时，将会很正常地关注通胀水平。无论如何，由于英央行结束减息周期，长期来看，对高利率的预期，可能在短期内提振英镑。不过经济前景仍很暗淡，对英国经济下行的担忧仍可能打压英镑。

2009年2月英央行利率决议

英国央行2月份减息50个基点至1.00%的历史低点，其中Blanchflower支持减息100个基点。央行称货币政策委员会将需要利用替代措施以刺激经济，因为利率已经接近于零，央行将考虑采用定量宽松政策。

如何交易此次重要风险事件？

目前市场广泛预期英央行将保持利率在纪录低位0.50%不变，以刺激经济走出衰退，而且尽管全球经济衰退加剧，但英央行可能不再公布新的经济刺激方案。英国第四季度GDP终值自初值向下修正，因为私人部门消费季率下降1.0%，而且英央行预期2009年第一季度GDP仍可能继续大幅下降，因此英央行可能进一步采取刺激经济的措施。本周早些时候，英国财政大臣达林在接受《泰晤士报》采访时表示，低估了金融危机的严重程度，并预期在年末以前经济不可能反弹。因此目前市场广泛预期达林会在本月晚些时候将政府对经济增长的预测下调，并可能增加政府支出，因为首相布朗表示将采取各种可能的措施刺激经济返回正常轨道。这些讲话表明布朗以及财政部正在考虑进一步的措施以刺激经济增长，然而英央行行长金恩反对增加政府支出，因为欧盟预测英国在2019年3月以前的预算赤字可达GDP的9.6%，是欧盟上限的近3倍。金恩表示他将保持非常谨慎的态度，因为当前公共部门融资的规模飙增，对长期稳定构成威胁，并表示政府应该采取“有目标、有选择的措施”。在英央行行长讲话后，债务管理局14年来首次出现政府债券拍卖失败，增大市场担忧情绪。未来政策的不确定性可能打压英镑。

此次交易可能不像以前那样明朗，不过若英央行保持利率在纪录低点不变，以及在未来三个月增加近750亿英镑的货币供应，长期内对高利率的预期以及通胀前景改善，可能引发英镑买盘，因此若英央行称基准利率已经触底，通缩风险减小，则英镑可能上涨，若在5分钟图上得到确认，则我们将买入两手英镑，第一手的目标设置在近期摆动低点，目标由风险承受力决定。为了锁定利润，当第一手的目标达到时，我们将第二手的止损移至入市位。

另一方面，若全球经济衰退加剧，英央行可能继续声明经济增长以及通缩前景暗淡，可能暗示继续使用750亿英镑的购买计划。若如此，则英镑可能下跌，我们将做空英镑/美元，方法和上述一样，只不过方向相反。

通胀前景改善——强于预期

通缩风险加剧—弱低于预期

4月8日投机情绪指数

北京时间4月8日01：07：32

由John Kicklighter撰写(Michael译)

	报价	投机情绪指数	多仓比例（%）	信号
欧元/美元	1.32690	1.12	53%	看跌
英镑/美元	1.47362	-1.31	43%	看涨
美元/日元	100.435	-1.04	49%	看涨
美元/瑞郎	1.14297	1.32	57%	看跌
美元/加元	1.23615	1.48	60%	看跌
澳元/美元	0.71298	-1.36	42%	看涨
纽元/美元	0.57655	-1.91	34%	看涨

欧元/美元：投机情绪指数为1.12，近53/%的交易商做多。昨天该指数为1.04，51%的未平仓头寸为多头。多头比昨天增加了6.5%，比上周增加13.9%；空头比昨天下降了2.1%，比上周下降了7.5%。未平仓头寸比昨天增加了2.3%，比月平均水平高出了110.6%。投机情绪指数是一个反向指标，显示欧元/美元可能下跌。

英镑/美元：投机情绪指数为-1.31，近57%的交易商做空。昨天该指数为-1.30，57%的未平仓头寸为空头。多头比昨天增加了5.5%，比上周下降了3.7%；空头比昨天增加了6.7%，比上周增加了41.9%；未平仓头寸比昨天增加了6.2%，比月平均水平高出了121.7%。投机情绪指数是一个反向指标，显示英镑/美元可能上涨。

美元/日元：投机情绪指数为-1.04，51%的交易商做空。昨天该指数为-1.11，53%的未平仓头寸为空头。多头比昨天增加了0.1%，比上周下降了2.4%；空头比昨天下降了6.0%，比上周下降了16.4%；未平仓头寸比昨天下降了3.1%，比月平均水平高出103.3%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/日元可能上涨。

美元/瑞郎：投机情绪指数为1.32，近57%的交易商做多。昨天该指数为1.27，56%的未平仓头寸为空头。多头比昨天下降了3.9%，比上周增加了0.0%；空头比昨天下降了8.2%，比上周下降12.3%；未平仓头寸比昨天下降了5.8%，比月平均水平高出了82.8%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/瑞郎可能下跌。

美元/加元：投机情绪指数为1.48，近60%的交易商做多。昨天该指数为1.12，53%的未平仓头寸为空头。多头比昨天增加15.4%，比上周增加了29.2%；空头比昨天下降了12.9%，比上周下降了19.0%；未平仓头寸比昨天增加了2.0%，比月平均水平高出108.3%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/加元将下跌。

澳元/美元：投机情绪指数为-1.36，近58%的交易商做空。昨天该指数为-1.13，53%的未平仓头寸为空头。多头比昨天下降了7.6%，比上周下降了2.5%；空头比昨天增加了10.8%，比上周增加了31.5%；未平仓头寸比昨天增加了2.2%，比月平均水平高出了114.0%。投机情绪指数是一个反向指标，显示澳元/美元可能上涨。

纽元/美元：投机情绪指数为-1.91，近66%的交易商做空。昨天该指数为-2.28，70%的未平仓头寸为空头。多头比昨天增加了10.5%，比上周下降了6.7%；空头比昨天下降了7.3%，比上周下降了11.4%；未平仓头寸比昨天下降了1.9%，比月平均水平高出了97.3%。投机情绪指数是一个反向指标，显示纽元/美元可能上涨。

美元/日元：100.65做空，目標99.35，止損101.15

美元/日元	4月8日 09:07 最後更新
美元/日元：100.65做空，目標99.35，止損101.15
匯價昨天結束了連續五天錄得日圖新高的局面，日圖指標超買，形成熊背離。我們傾向於向下修正，因此，在100.85破敗時做空，目標為朝上周五低點回落。小時指標位於中性水平。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	101.70（強）	110.65-87.15跌浪61.8%回檔	若破敗，做空，若破，做多
	101.45（弱）	4月6日日圖高點	若破敗，做空
	101.10（弱）	4月6日小時阻力	空頭止損位於其上
	100.85（弱）	小時圖阻力	若破敗，做空
100.45  4月8日 周三 北京時間 09:00
支 持	99.85（弱）	4月7日小時低點	若反彈，空頭回補平倉
	99.35（弱）	4月3日日圖低點	若反彈，空頭回補平倉
	99.00（弱）	10日均線	若反彈，做多，若破，做空
	98.40（弱）	4月1，2日低點	若反彈，做多

紐元/美元：在0.5725做空，目標0.5540，止損設在0.5775

紐元/美元	4月8日 10:57 最後更新
紐元/美元：在0.5725做空，目標0.5540，止損設在0.5775
日圖超買指標向下行，盡管趨勢仍向上。匯價下破0.5735後，我們做空。小時圖超賣。

	價位	解釋	建議
阻 力	0.6080（弱）	12月18日探測高點	無
	0.6035（弱）	1月7日日圖高點	無
	0.5980（弱）	4月6日日圖高點	無
	0.5885（弱）	4月7日小時圖高點	無
0.5716  4月8日 周三 北京時間 10:56
支 持	0.5600（弱）	20日均線	無
	0.5530（弱）	4月1日日圖低點	無
	0.5470(弱)	3月1日日圖高點	無
	0.5425（弱）	100日均線，38.2%斐波回檔位	無

英鎊/美元：吊頸形態，支持回調

英鎊/美元	4月8日 05:57 最後更新
英鎊/美元：吊頸形態，支持回調
周二日圖形成吊頸形態，支持回調，我們做空，但緊設止損，因匯價周二曾突破1.4775，可能輕易再漲兩百點。（1.4760做空，目標1.4450，止損1.4785）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.5155（弱）	1月12日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.4985（強）	2月9日趨勢高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.4960（弱）	4月6日高點	若破，做多
	1.4775（弱）	4月7日小時高點	空頭止損於其上
1.4728  4月8日 周三 北京時間 04：21
支 持	1.4565（弱）	100日均線	若反彈，做多
	1.4540（弱）	10日均線	若反彈，做多；若破，做空
	1.4450（弱）	4月2日低點	若反彈，空頭回補平倉
	1.4330（弱）	4月1日小時圖回落低點	若反彈，做多

美元/瑞郎：多頭止損很快被觸發

美元/瑞郎	4月8日 04:32 最後更新
美元/瑞郎：多頭止損很快被觸發
早盤漲向1.1485後回落，我們低點做多，但止損很快被觸發。匯價現受200日均線和100日均線打壓，收盤於百日均線上方將支持多頭士氣，下方支持在1.1160-80。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.1565（弱）	1.1965/1.1160的50%回檔	若破敗，多頭拋售平倉
	1.1550（弱）	3月30日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.1515（弱）	3月31日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.1485（強）	4月2日高點	若破敗，多頭拋售平倉
1.1422  4月8日 周三 北京時間 04：26
支 持	1.1320（弱）	先前小時圖高點	若反彈，做多
	1.1255（弱）	200日均線	若反彈，做多
	1.1240（弱）	4月6日時段低點	若破，做空
	1.1165（弱）	3月19日日圖低點	若反彈，空頭回補平倉

美元/加元：利用區間交易

美元/加元	4月8日 05:24 最後更新
美元/加元：利用區間交易
匯價整體區間震蕩。我們計劃在匯價破敗於21日均線時賣出，早前匯價曾接近此位。若匯價在1.22檔低點反彈，我們也準備逢低買入，趨勢線支持位於1.2215附近。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.2790（弱）	3月16日日圖高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.2750（弱）	3月18日日圖高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.2725（強）	1.2715/1.2470的61.8%回檔	若破敗，做空；若破，做多
	1.2510（弱）	21日均線	若破敗，做空
1.2371  4月8日 周三 北京時間 05：12
支 持	1.2215（強）	自11月5日低點開始的趨勢線	若反彈，做多；若破，做空
	1.2190（強）	3月19日趨勢低點	若反彈，空頭回補平倉
	1.2130（弱）	2月9日低點	若反彈，空頭回補平倉
	1.2090（弱）	1月29日低點	若反彈，空頭回補平倉