澳元/纽元的区间交易机会 4月10日

为什么澳元/纽元短线将区间交易？

需要留意的水平：

区间顶部：1.2390（斐波位，区间高点）

区间底部：1.1950（趋势线，斐波位）

l 澳大利亚与新西兰经济基本面有些相似，两个货币与风险情绪变化之间的相关性可能会令汇价在短期持稳。较强的经济联系加上相近的利率水平可能会帮助澳元/纽元在缺乏重要事件风险的情况下区间交易。另外，假期清淡的市况可能也是比较好的交易时机。

l 技术上，自11月中旬开始的上行趋势线刚好位于一个61.8%回档附近，与此同时，日图高点呈明显的下降趋势，这有可能导致汇价继续在1.24附近展开拉锯。

交易策略：

l 做空：我们将在1.2350设两手卖单

l 止损：初期止损设于1.2415，如果赢利，我们在了结其中一手空头后将下调另外一手空头的止损至入市价（1.2350）。

l 目标：初期目标将等同于入市风险（65点），也就是设于1.2285，第二目标设于1.2220。

交易提示

有关究竟是基本面还是技术面因素推动汇价走势的争论永远没有定论，但不管你持何种立场，流动性都有可能导致市场条件发生急剧变化，这是任何交易策略的顾忌之一。鉴于周末大多数主要市场休市，澳元/纽元区间交易策略得到基本面及技术面支持，但周末流动性减弱可能放大市场风险。现在还很难说低流动性会导致波动加剧还是下降，银行的缺席意味着汇价将受到投机资金的推动，这可能会导致汇价来回震荡。因此 ，我们的策略被设计成只承担较少的风险，止损相对较紧。如果周五收盘前订单还未成交或在此之前价格触及了1.2220，我们将取消订单。

澳大利亚及新西兰事件风险

澳大利亚：澳大利亚未来一周没有太多数据公布，风险偏好可能更多地影响汇价走势。澳元过去数周得到了追求高收益的资金支持，因为澳大利亚经济相对稳健，利率仍保持在较高水平。但有关基本面的争论仍在进行，有投资者怀疑澳元受到的冲击可能晚些时候显现，就像欧元一样。这是经济数据为什么总是受到关注的原因。下周公布的消费者信心以及商业信心是经济增长的良好领先指标。

新西兰：与澳元一样，纽元走势也受到风险情绪主导，但新西兰经济远比澳大利亚要差。尽管纽储行货币政策变化较大，并有可能迅速转为加息，但目前的情况令纽元的高收益率面临危险，纽储行除了减息以外似乎没有太多选择。基本面交易商将关注新西兰数据对未来的货币政策以及经济前景的影响，下周公布的数据包括商业信心，零售销售以及第一季度通胀。

4月10日-4月17日数据			4月10日-4月17日数据
日期	澳大利亚经济数据		日期	新西兰经济数据
4月13日	NAB商业信心（3月）		4月14日	企业采购经理人指数（3月）
4月14日	Westpac商业信心指数（第一季度）		4月13日	零售销售（2月）
			4月16日	消费者物价指数（第一季度）

如何交易新西兰零售销售 4月10日

交易事件：新西兰零售销售报告

时间：北京时间4月14日 周二 06：45

主要影响货币对：纽元/美元

预期：-0.5%

前值：-1.1%

过去2次新西兰零售销售对市场的影响

数据月份	公布时间	预期	实际	点数变化	点数变化
				（数据公布一小时后）	（数据公布至纽约收盘）
2009年1月	2009-03-12 5:45	-0.1%	-1.1%	-28	-25
2008年12月	2009-02-12 5:45	-0.7%	-1.0%	-3	+71

2009年1月零售销售

1月份私人部门消费再次下降1.1%，之前已经下降0.7%，新西兰面临着1/4个多世纪以来最严重的衰退。分项显示，汽车销售自前一个月下降11.0%，而汽油销售再次下降2.6%，由于劳动市场疲软、衰退加深，私人部门销售前景仍很暗淡。然而，在本周再次减息50点后，纽储行行长表示目前利率已经很低，预期经济将在第三季度出现上涨，但继续表示下个月将可能再次减息50点。

2008年12月新西兰零售销售

2008年12月零售销售再次下降1.0%，为有纪录以来的最大降幅，这样新西兰已经连续第四个季度零售销售出现降幅。从分项来看，汽油销售月率下降8.4%，而新农产品需求下降8.8%，由于劳动市场疲软，家庭支出可能继续减少。因此目前市场广泛预期纽储行将再次减息75点至2.75%，并可能进一步采取刺激经济的措施，同时纽储行行长继续对经济充满信心，他预期经济将于下半年反弹。

如何交易此次重要风险事件？

预期新西兰2月零售销售将再次下降0.5%，由于劳动市场疲软、房价下降，私人消费这个占经济增长一半以上的部门，预期将继续减少，经济以及通胀前景继续暗淡。2008年第四季度GDP季率下降0.9%，为自1992年以来的最大跌幅，其中出口季率下降3.3%，而私人部门工资以一个较低的速度增长，2009年前半年经济形势可能继续恶化。而且，经过调整通胀以后的零售销售第四季度再次下降0.6%，为有纪录以来的最大跌幅，西太平洋信心报告显示57%的消费者预期经济将在未来12个月里继续恶化，而失业率仍处于5年来的高点，失业率增长打击家庭的支出。因此纽储行上个月减息50点至3.00%，并继续表示将进一步在下个月减息50点。彭博社调查显示，9位经济学家中的6位预期纽储行将减息50点至2.50%，但由于纽储行行长讲话时表示纽储行已经接近减息周期末期，他预期经济将于第三季度恢复增长，因此长期内对高利率的预期可能提振纽元。

预期新西兰2月零售销售下降0.5%，利淡纽元，然而若数据好于预期，则利好纽元，因此若新西兰2月零售销售增长0.1%或更多，则汇价可能上涨，若5分钟图录得阳烛，则我们将做多两手纽元/美元，第一手的止损设在近期摆动低点，风险承受力决定我们的目标。第二手的目标随机而定，为了锁定利润，当第一手的目标达到时，我们将第二手的止损移至入市位。

另一方面，若新西兰零售销售2月降幅超过0.5%，则可能导致我们做空此商品货币，策略和上述一样，不过方向相反。

经济增长前景改善——强于预期

家庭支出减少——弱于预期

4月10日投机情绪指数

北京时间4月10日01：07：32

由John Kicklighter撰写(Michael译)

	报价	投机情绪指数	信号
欧元/美元	1.3166	1.55	看跌
英镑/美元	1.4673	1.02	看跌
美元/日元	100.50	1.01	看跌
美元/瑞郎	1.1559	-1.27	看涨
美元/加元	1.2250	1.75	看跌
澳元/美元	0.7183	-1.69	看涨
纽元/美元	0.5832	-1.66	看涨

欧元/美元：投机情绪指数为1.55，昨天该指数为-1.01。多头比昨天增加了24%；空头比昨天下降了17%。投机情绪指数是一个反向指标，显示欧元/美元可能下跌。

英镑/美元：投机情绪指数为1.02，昨天该指数为-1.01。多头比昨天增加了14%；空头比昨天下降了14%。投机情绪指数是一个反向指标，显示英镑/美元可能下跌。

美元/日元：投机情绪指数为1.01，昨天该指数为1.26。多头比昨天下降了5%；空头比昨天增加了2%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/日元可能下跌。

美元/瑞郎：投机情绪指数为-1.27，昨天该指数为1.12。多头比昨天增加了1%；空头比昨天增加了24%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/瑞郎可能上涨。

美元/加元：投机情绪指数为1.75，昨天该指数为1.29。多头比昨天增加了31%；空头比昨天下降了1%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/加元可能下跌。

澳元/美元：投机情绪指数为-1.69，昨天该指数为-1.39。多头比昨天增加了3%；空头比昨天增加了42%。投机情绪指数是一个反向指标，显示澳元/美元可能上涨。

纽元/美元：投机情绪指数为-1.66，昨天该指数为-1.89。多头比昨天增加了9%；空头比昨天下降了6%。投机情绪指数是一个反向指标，显示纽元/美元可能上涨。

英鎊/美元：計劃跌破支持做空

英鎊/美元	4月10日 05:35 最後更新
英鎊/美元：計劃跌破支持做空
匯價測試但未跌破1.4585支持，最終跌破我們將做空。小時圖指標高/低點均下滑，下跌趨勢明顯。下方支持不多。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.5155（弱）	1月12日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.4985（強）	2月9日趨勢高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.4960（弱）	4月6日高點	若破，做多
	1.4780（弱）	4月9日小時高點	若破敗，做空
1.4676  4月10日 周五 北京時間 05：32
支 持	1.4585（弱）	10日均線	若破，做空
	1.4450（弱）	4月2日低點	若反彈，空頭回補平倉
	1.4240（弱）	3月31/30日小時圖回落低點	若反彈，空頭回補平倉
	1.4110（弱）	3月30日日圖低點	結利；若破，做空

美元/瑞郎：多頭在場

美元/瑞郎	4月10日 05:30 最後更新
美元/瑞郎：多頭在場
匯價強勁上揚突破3月30日高點1.1550以及1.1965/1.1160的50％回檔1.1565，我們做多。小時圖指標接近超買，因此我們設寬止損允許匯價回調修正。（1.1587做多，目標1.1795，止損1.1445）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.1965（強）	3月12日高點	結利；若破，做多
	1.1900（弱）	3月17日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.1800（弱）	3月16日低點，78.6%斐波	結利；若破，做多
	1.1660（弱）	1.1965/1.1160的61.8%回檔	若破敗，多頭拋售平倉
1.1561  4月10日 周五 北京時間 05：30
支 持	1.1465（弱）	4月9日小時圖低點	多頭止損於其下
	1.1425（弱）	4月9日低點；10日均線	若反彈，做多
	1.1345（弱）	4月7日小時圖區間低點	若反彈，做多
	1.1270（弱）	200日均線	若反彈，做多

美元/加元：傾向逢高賣出

美元/加元	4月10日 05:27 最後更新
美元/加元：傾向逢高賣出
美國早盤跌破小時圖下降通道底部，其後測試1.2200附近支持。主上升趨勢線位於1.2210限制跌勢並促使匯價反彈。目前我們傾向逢高賣出，因為日圖和周圖顯示一頭肩頂形態正在形成。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.2730（弱）	1.2715/1.2470的61.8%回檔	若破敗，做空；若破，做多
	1.2715（強）	4月1日受阻高點	若破敗，做空
	1.2465（弱）	21日均線	若破敗，做空
	1.2305（弱）	前小時圖低點	若破敗，做空
1.2238  4月10日 周五 北京時間 05：17
支 持	1.2210（強）	始於11月5日低點的趨勢線	預計在此位盤整
	1.2190（強）	3月19日趨勢低點	若破，做空
	1.2130（弱）	2月9日低點	若反彈，空頭回補平倉
	1.2090（弱）	1月29日日圖低點	若反彈，空頭回補平倉

歐元/瑞郎：傾向觀望

歐元/瑞郎	4月10日 05:16 最後更新
歐元/瑞郎：傾向觀望
日內震蕩，匯價突破前兩日高點以及短暫突破21日均線1.5260後再次回落。目前持穩於10日均線上方，我們傾向觀望。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.5450（強）	3月16日趨勢高點，200日均線	結利；若破，做多
	1.5435（弱）	200日均線	若破敗，多頭拋售平倉
	1.5375（弱）	3月23日破敗高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.5300（弱）	3月26日高點	若破敗，做空；若破，做多
1.5216  4月10日 周五 北京時間 05：09
支 持	1.5200（弱）	10日均線	預計在此位盤整
	1.5165（弱）	4月8日小時圖支持	預計在此位盤整
	1.5110（弱）	100日均線	若反彈，做多
	1.5060（弱）	4月1日日圖低點	若反彈，做多；若破，做空

歐元/日元：計劃逢高拋售

歐元/日元	4月10日 05:23 最後更新
歐元/日元：計劃逢高拋售
短暫跌破132後小時圖指標築底，此前匯價跌破了開始於本周低點的小時圖上升趨勢線，日圖指標仍有見頂跡象，呈熊背離，匯價尚未能收盤於10日均線下方，空頭信心仍顯不足。計劃逢高拋售。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	135.60（弱）	4月7日高點	若破敗，做空
	134.75（弱）	4月7日小時圖高點	若破敗，做空
	134.00（弱）	4月7日小時圖高點	若破敗，做空
	133.55（弱）	4月9日小時圖高點	若破敗，做空
132.09  4月10日 周五 北京時間 05：20
支 持	131.00（弱）	4月8日小時低點；21日均線	若反彈，做多
	130.65（弱）	126.45 - 137.40的61.8%回檔	若反彈，做多；若破，做空
	129.90（弱）	4月1日低點	若反彈，空頭回補平倉
	126.45（弱）	3月30日低點	若反彈，空頭回補平倉

歐元/英鎊：調低空頭止損

歐元/英鎊	4月10日 05:18 最後更新
歐元/英鎊：調低空頭止損
周四未能保持在0.9050上方，周三錘頭反轉形態失效。跌破0.90後有望跌向0.8800。（0.9022做空，目標0.8809，止損調整到0.9055）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.9176（弱）	4月2日高點	若破敗，做空
	0.9165（弱）	10日均線	若破敗，做空
	0.9115（弱）	4月7日高點	若破敗，做空
	0.9088（弱）	4月9日高點	若破敗，做空
0.8964  4月10日 周五 北京時間 05：15
支 持	0.8960（弱）	0.8640-0.9480升浪的61.8%菲波回檔	若反彈，空頭回補平倉
	0.8900（弱）	心理支持	若反彈，空頭回補平倉
	0.8853（弱）	3月5日日圖低點	若反彈，空頭回補平倉
	0.8809（弱）	3月2日日圖低點	結利

紐元/美元：多頭在場

紐元/美元	4月10日 05:45 最後更新
紐元/美元：多頭在場
自0.5850輕微回落無關緊要，持穩於0.5800上方匯價仍傾向上行，不過我們希望盡快看到突破。（0.5810做多，目標0.5940，止損0.5760）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.6080（弱）	12月18日上探高點	無
	0.6035（弱）	1月7日日圖高點	無
	0.5980（弱）	4月6日日圖高點	無
	0.5885（弱）	4月7日小時圖高點	無
0.5832  4月10日 周五 北京時間 05:39
支 持	0.5750（弱）	4月8日小時圖區間低點	無
	0.5690（弱）	4月8日低點	無
	0.5635（弱）	20日均線	無
	0.5565（弱）	0.4900-0.5980升浪38.2%回檔	無