澳元/加元区间交易机会 12月8日

澳元/加元区间交易机会

交易提示

澳元/加元近期持续在0.9565-0.9815区间运行，我们计划利用此区间进行区间交易。我们计划在区间底部附近挂单做多，因为汇价目前处于长期上行趋势顶部，自0.9565附近区间顶部反弹的几率较大。从基本面上看，虽然澳元和加元同为高息货币和商品货币，但澳元另外还受到澳大利亚良好的经济前景和加息预期的支持。因此在区间底部做多较理智。从策略上看，降低杠杆以减少风险敞口很重要，必须考虑近期的波动性。我们的仓位较小，但止损不够宽。因此若周三挂单没有被引发，将取消所有头寸。

为什么澳元/加元区间交易？

需要留意的水平

区间顶部：0.9815（长期趋势线，三顶）

区间底部：0.9565（趋势线，轴点，斐波回档位）

澳元和加元同时受到风险偏好情绪的支持，但彼此仍存在收益率差。澳元的利率目前为3.75%，且仍倾向于进一步上升。加元的利率为0.25%，且近期加息的可能性较低。明显的收益率差导致澳元/加元整体呈现上升趋势。但接近年底，市场情绪变得更加不稳定，加上年底前的结利倾向增强，汇价短期有望进一步在上升趋势顶部盘整。

上周美元大幅反弹，其他风险资产纷纷下挫，表明市场情绪出现了重大转变。然而，汇价目前尚未出现技术破位，有望进一步在0.9565-0.9815区间运行。

交易策略

多头：计划在0.9600挂多单

止损：初期指数设于0..9525，一旦第一手达到目标，将第二手的止损移至入场位。

目标：第一手目标设于0.9715，第二手目标设于0.9790.

澳大利亚和加拿大的事件风险

澳大利亚：风险趋势仍主导澳元走势，短期可能不会改变。近期有一系列澳大利亚事件风险，可能将导致澳元短期波动性增强。下周三将公布澳大利亚第三季度GDP。今日有澳大利亚经常帐数据。另外，近期还将公布澳大利亚就业数据和澳储行利率会议纪要。另外，还将公布前全球股市，因为这将反映风险趋势。

加拿大：本周加拿大有一些列事件风险。周五将公布的新屋价格指数对汇价的影响可能最大。加央行12月利率决议也值得关注，若结果出乎意料，可能将导致汇价短期剧烈波动。另外，周五还将公布加拿大11月Ivey采购经理人指数，将直接反应经济增长、贸易和其他经济活动前景。

12月8日—12月15日经济数据		12月8日—12月15日经济数据
日期	加拿大经济数据	日期	澳大利亚经济数据
12月8日	新屋开工（11月）	12月8日	经常帐（第三季度）
12月8日	加央行利率决议	12月10日	就业人数变化（11月）
12月10日	贸易帐（10月）	12月14日	澳储行会议纪要（12月）
12月11日	新屋价格指数（10月）	12月16日	GDP（第三季度）

交易纽储行利率决议 12月9日

交易纽储行利率决议

公布时间：12/10/2009 4:00

主要影响货币对：纽元/美元

估值：2.50%

前值：2.50%

前两次纽储行利率决议对纽元/美元的影响

数据月份	公布时间	预期	实际	点数变化	点数变化
				（数据公布一小时后）	（数据公布至纽约收盘）
2009年10月	2009-10-29 4:00	2.50%	2.50%	-70	-65
2009年9月	2009-09-10 5:00	2.50%	2.50%	+16	+84

2009年10月纽储行利率决议

纽储行10月利率决议维持利率于历史低点2.50%不变，并表示将维持利率于目前的水平直到明年上半年，以促进经济的持续复苏。纽储行行长伯纳德表示，不急于撤出宽松的货币政策，因为经济增长和通胀前景仍很疲软。他还表示，经济复苏前景将依赖于宽松的财政和货币政策的刺激，因为纽元持续升值打压出口导向型经济的复苏。另外，纽储行表示商业支出和信贷增长仍很疲软。政策制定者可能将对未来的政策前景维持温和立场。

2009年9月纽储行利率决议

纽储行9月利率决议连续第三个月维持利率2.50%不变，因为政策制定者预期经济复苏不平衡，但仍上调了对未来经济增长的预期，因为货币政策委员会预期2010年经济将增长1.3%，6月份仅预期上涨0.8%。纽储行表示越来越多的迹象表明经济活动的萎缩已经接近尾声。政策制定者认为新西兰经济已经摆脱了衰退，但复苏仍充满了风险和不确定因素。另外，纽储行还发表讲话称若纽元继续走强，复苏进程将值得怀疑。

任何交易此次事件风险？

市场普遍预期纽储行12月利率决议将连续第五个月维持利率2.50%不变，因为纽储行仍认为经济复苏有延长的风险，且纽元本周波动性可能将增强，因为投资者打压新西兰未来的政策前景。彭博社的调查显示13为经济学家一直认为纽储行将维持利率于历史低点直到明年。瑞信隔夜指数掉期显示投资者正在消化纽储行加息的0%的可能性，因为纽储行行长伯纳德称将维持目前的利率水平直到2010年上半年，以缓解经济增长和通胀的下行风险。第三季度新西兰消费者物价指数年率上涨1.7%，为04年第一季度以来最低。第三季度生产者物价指数意外下跌1.4%，主要受到天然气价格下跌的拖累。另外，10月食品价格下跌1.5%，创1993年3月以来最大单月跌幅。第三季度薪资增长年率下滑至1.9%，创2001年6月以来最小涨幅。明年通胀压力仍将较弱，因为政策制定者预期中期通胀将温和维持在通胀目标范围内。另外，第三季度就业人数减少0.8%，打压就业率升至9年高位6.5%。10月制造业扩张速度放缓，因为商业采购经理人指数自51.5下滑至50.6。同时，新西兰经济研究所要求纽储行维持利率预期历史低位，因为失业率的上升打压私人支出，并认为剩余产能比人们看到的要多，因为政府刺激措施的效果开始减弱。另外，经合组织认为经济复苏可能将受到过高的私人企业债务、信贷持续萎缩、纽元升值和失业率上升的打压。货币和财政刺激政策短期内可能将维持宽松，以支持实体经济。

由于市场预期纽储行将维持利率于2.50%不变直到明年，因此若利率前景受压，纽元可能将受压。然而，若纽储行称新西兰经济已经摆脱了衰退，则倾向于看涨纽元。因此，若纽储行认为经济前景改善，且政策立场强硬，我们将在利率决议后的5分钟图上寻求一根阳烛来确认做多两手纽元/美元。一旦达成以上条件，我们将初期止损设在震荡低点下方或者距震荡区域较合理的位置，目标与初期止损幅度相等。第二个目标的建立相对随意，一旦第一单目标被触及并结利，将第二单止损提至入场位。

相反，若就业市场和物价疲软导致纽储行对未来的政策继续采取温和立场，纽元可能将受压。因此，若纽储行行长伯纳德仍表示将维持目前的利率水平直到明年上半年，并对经济增长继续保持谨慎预期，我们将看跌纽元。我们将做空纽元/美元，方法与策略与做多类似。

12月9日投机情绪指数

12月9日投机情绪指数

北京时间12月9日4:30

由John Kicklighter撰写（Marcy译）

	报价	投机情绪指数	信号
欧元/美元	1.4697	1.87	看跌
英镑/美元	1.6275	2.19	看跌
英镑/日元	143.78	1.87	看跌
美元/日元	88.34	2.40	看跌
美元/加元	1.0645	-1.01	看涨
美元/瑞郎	1.0273	1.01	看跌
澳元/美元	0.9041	1.42	看跌
纽元/美元	0.7067	1.57	看跌

欧元/美元：投机情绪指数为1.87，多头比昨日增加了31%；空头比昨天减少了7%。投机情绪指数是一个反向指标，显示欧元/美元可能下跌。

英镑/美元：投机情绪指数为2.19，多头比昨天增加了48%；空头比昨天减少了28%。投机情绪指数是一个反向指标，显示英镑/美元可能下跌。

英镑/日元：投机情绪指数为1.87，多头比昨日增加了39%；空头比昨天减少了37%。投机情绪指数是一个反向指标，显示英镑/日元可能下跌。

美元/日元：投机情绪指数为2.40，多头比昨天增加了23%；空头比昨天减少了14%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/日元可能下跌。

美元/加元：投机情绪指数为-1.01，多头比昨天减少了23%；空头比昨天增加了13%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/加元可能上涨。

美元/瑞郎：投机情绪指数为1.01，多头比昨天减少了5%；空头比昨天增加了18%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/瑞郎可能下跌。

澳元/美元：投机情绪指数为1.42，多头比昨天增加了21%；空头比昨天减少了5%。投机情绪指数是一个反向指标，显示澳元/美元可能下跌。

纽元/美元：投机情绪指数为1.57，多头比昨天减少了5%；空头比昨天减少了2%。投机情绪指数是一个反向指标，显示纽元/美元可能下跌。

美國期油：傾向逢高賣出

美國期油	12月9日 13:53 最後更新
美國期油：傾向逢高賣出
油價跌破2月份以來的上行趨勢線，並一度刺破10月底以來的下行通道，可能朝70.00關口繼續走低。日圖指標繼續指向下方，仍有下行空間；小時指標盤整跌幅。我們傾向於逢高賣出。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	79.00	12月2 日高點	若破敗，做空；若破，做多
	76.67	20日均線	若破敗，做空
	74.35	12月8日高點	若破敗，做空
	73.25 12月9日 周三 北京時間 13：52
支 持	71.29	12月8日低點	若反彈，做多；若破，做空
	70.00	整數位	若反彈，空頭回補平倉
	68.85	10月8日低點	若反彈，空頭回補平倉

英鎊/美元：準備適時平倉

英鎊/美元	12月9日 13:41 最後更新
英鎊/美元：準備適時平倉
日圖均線空頭排列，匯價跌破1.6260關鍵支持後亞市再創新低，但是之後反彈目前在該位附近震蕩。若匯價有效突破20小時均線，則可能形成對該關鍵支持的短期假突破，屆時我們將盡早平倉。（1.6310做空，目標1.5710，止損1.6510）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.6720	12月3日高點	若破敗，做空
	1.6675	12月4日高點	若破敗，做空
	1.6485	12月7日小時高點	空頭止損於其上
	1.6266 12月9日 周三 北京時間 13：38
支 持	1.6120	10月8日高點	若反彈，空頭回補平倉
	1.5705	10月13日低點	若反彈，空頭回補平倉
	1.5500	整數關口	若反彈，空頭回補平倉

美元/瑞郎：傾向逢低買入

美元/瑞郎	12月9日 13:12 最後更新
美元/瑞郎：傾向逢低買入
日圖均線系統可能形成上升三角，匯價傾向上行。5小時、10小時均線轉為下行，但20小時均線仍然上行，若上破最近高點1.0290，匯價順應日圖傾向上行。傾向逢低買入。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.1000	整數關口	若破敗，多頭拋售平倉
	1.0500	整數關口	若破敗，多頭拋售平倉
	1.0337	11月3日高點	若破敗，多頭拋售平倉；若破，做多
	1.0258 12月9日 周三 北京時間 13：10
支 持	1.0164	12月8日低點	若反彈，做多
	1.0000	整數關口	若反彈，做多
	0.9950	中位數支持	若反彈，做多

美元/加元：傾向觀望

美元/加元	12月9日 12:00 最後更新
美元/加元：傾向觀望
日圖繼續在近期盤整區間1.0400-1.0750內震蕩運行，傾向觀望。100日均線為當前關鍵阻力。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.0866	11月2日高點	若破敗，做空；若破，做多
	1.0750	11月27日高點	若破敗，做空
	1.0698	100日均線	若破敗，多頭拋售平倉
	1.0615 12月9日 周三 北京時間 11:57
支 持	1.0405	12月1日低點	若反彈，做多
	1.0266	10月20日低點	若反彈，做多
	1.0205	年內低點	若反彈，做多；若破，做空

黃金/美元：暫時觀望

黃金/美元	12月9日 13:50 最後更新
黃金/美元：暫時觀望
始終上行的20日均線始終使我們對試圖做空心存忌憚，匯價昨日收盤在此前重要支持1137.20下方，但是目前匯價仍然在該位附近震蕩，且整體動能較小。我們準備依賴動能帶動方向，暫時觀望。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1226.39	年內高點	若破敗，做空
	1200.00	整數位阻力	若破敗，做空
	1174.92	10日均線	若破敗，做空
	1133.55 12月9日 周三 北京時間 13：46
支 持	1098.95	50日均線	若反彈，空頭回補平倉
	1070.60	10月17日高點	若反彈，空頭回補平倉
	1000.00	千元關口	若反彈，做多；若破，做空

英鎊/日元：傾向於尋機逢高賣出

英鎊/日元	12月9日 11:57 最後更新
英鎊/日元：傾向於尋機逢高賣出
圖跌破10日均線，仍有進一步回落的空間，下一目標可能指向近期低點139.30。4小時圖慢步隨機指標超買，短期可能有修正需求。傾向於尋機逢高賣出。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	150.12	100日均線	若破敗，多頭拋售平倉
	149.10	12月4日高點	若破敗，做空；若破，做多
	146.65	12月7日低點	若破敗，做空
	143.86 12月9日 周三 北京時間 11:54
支 持	141.62	12月1日低點	若反彈，空頭回補平倉
	139.30	11月27日低點	若反彈，做多；若破，做空
	135.71	3月30日低點	若反彈，空頭回補平倉

歐元/日元：傾向逢高賣出

歐元/日元	12月9日 11:48 最後更新
歐元/日元：傾向逢高賣出
日圖均線空頭排列，自10月26日以來的走勢總體呈現震蕩下行的特點，匯價可能在134.55形成了次高頂部，傾向逢高賣出。但也要謹防匯價在126.00-140.00寬幅區間震蕩的可能。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	135.34	11月11日高點	若破敗，做空
	134.55	12月7日高點	若破敗，做空
	132.70	12月8日高點	若破敗，做空
	130.22 12月9日 周三 北京時間 11:45
支 持	129.30	12月1日低點	若反彈，空頭回補平倉
	128.95	11月30日低點	若反彈，空頭回補平倉
	126.87	11月27日低點	若反彈，空頭回補平倉

歐元/英鎊：暫時傾向觀望

歐元/英鎊	12月9日 12:01 最後更新
歐元/英鎊：暫時傾向觀望
昨日錄得倒轉錘頭形態，且亞市匯價再次自0.9000關口反彈我們空頭平倉。日圖缺乏方向，暫時傾向觀望。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.9238	10月26日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	0.9153	11月30日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	0.9115	12月3日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	0.9055 12月9日 周三 北京時間 11:48
支 持	0.8990	12月4日低點	若反彈，空頭回補平倉
	0.8900	100日均線	若反彈，空頭回補平倉
	0.8833	11月17日低點	若反彈，空頭回補平倉