澳元/纽元区间交易机会 10月16日

交易提示

过去24小时货币市场出现较为剧烈的走势。英镑和日元交叉盘均出现了较大的波动，突破了许多区间的极限，而且短期并未出现回撤信号。此外，我们发现美元仍然匍匐下行，商品货币震荡上行。因此现在不能说是很好的区间交易时机。不过澳元/纽元在交易风险和基本面压力方面来看具有较好的区间交易潜力。过去数周澳元主要是受到澳储行意外加息、好于预期的就业数据以及强硬的史蒂文森讲话支持。就前景而言，至少短期内这些基本面的因素可能有所缓和。纽元一定程度上也趋向看涨，因为新西兰存在通胀风险，且纽储行有意限制其刺激措施。

为什么澳元/纽元将区间交易？

· 需要留意的水平

区间顶部：1.2430（通道顶部、斐波回档）

区间底部：1.2000（斐波回档、通道底部）

· 过去一周奥走和新西兰都有重要的数据公布。纽元方面，纽储行宣布将撤出紧急刺激措施，第三季度通胀高于预期。澳元方面，澳储行行长史蒂文森讲话强硬，表示央行不能在上调利率上过于温和。

· 上周的急剧上扬走势已经失去了动能，这一点强化了1.2400/50附近阻力的影响，该位也是过去5个月的下行趋势线所在，同时50%斐波回档、均线也在该位附近。

交易策略

· 做空：我们将在1.2390做空两手。

· 止损：初期止损设于1.2470。

· 目标：初期目标较为宽。第一手的初期目标1.2270达到后，将第二手的止损调整至入场位。第二目标位于1.2150。

澳洲和新西兰事件风险

澳洲：看起来澳元已经成为脱缰之马，成为主要货币中最为强劲的货币，这主要是基于本国表现良好的经济以及决策当局控制通胀的决心。但是汇价上行已经被市场消化，若要进一步走高则需要更多的加息信号和经济增长数据来支持这一预期。实际上，要做到这一点确实越来越难。未来一周的事件风险没有太多关键数据。

新西兰：纽元近期强势主要是与风险情绪以及纽储行意外的消息有关，纽储行近期宣布将撤出紧急刺激措施。新西兰经济确实在改善，但是决策层也试图压制纽元升值。未来一周数据影响有限。

10月16日—10月23日经济数据		10月16日—10月23日经济数据
日期	澳洲经济数据	日期	新西兰经济数据
10月18日	澳储行Lowe发表讲话	10月18日	服务业指数
10月19日	澳储行10月会议纪要	10月20日	信用卡消费
10月20日	Westpac领先指标

交易事件：加拿大消费者物价指数 10月16日

交易事件：加拿大消费者物价指数

公布时间 ：北京时间10/16/2009 19:00

主要货币对的影响 ：美元/加元

估值：-0.9%

前值：-0.8%

过去两次加拿大消费者物价指数对美元/加元的影响

数据月份	公布时间	预期	实际	点数变化	点数变化
				（数据公布一小时后）	（数据公布至纽约收盘）
2009年8月	2009-09-17 19：00	-0.7%	-0.8%	+42	+13
2009年7月	2009-08-19 19：00	-0.8%	-0.9%	-11	-145

2009年8月消费者物价指数

加拿大8月消费者物价指数年率下跌0.8%，超过经济学家之前的预期。核心消费者物价指数下跌1.6%，主要是食品价格下跌0.7%所致。加央行已经表示将维持利率至2010年中期，除非通胀上扬。当时主导市场的风险规避情绪以及疲软的数据引发了美元/加元头。

2009年7月消费者物价指数

加拿大消费者物价指数年率连续第二个月下降，跌幅达到0.9%，也创下1953年来的的最大，促使加央行有足够空间维持利率至2010年六月。月率下降0.3%。核心消费者物价指数月率跌至1.8%，增加了维持适应性货币政策立场的证据。尽管加元看跌，但是市场反应较小。当时市场对经济复苏的乐观情绪较强，促使风险偏好情绪走强，加元受到支持。

如何交易此次事件风险

市场预期加拿大消费者物价指数年率9月份将下降0.9%，回到7月份的碎片。加元走强打压了进口物价。数据下跌可能有些令人意外，因为季节上学费上涨应该推动价格上涨才对。物价持续下降可能促使加央行坚持其时间表，紧缩政策至少也要到2010年第二季度末期才能开始。然而，考虑到季节因素以及过去几个月就业上的强劲增长，数据还是有上行意外的。如果劳动力市场的改善推动工资增长和消费需求，那么零售商可能提高物价。加元持续受到支持，加息前景可能增加看涨情绪。

加元强劲支持以及通胀回归的迹象可能推动美元/加元跌至1.0。因此若数据降幅小于0.7%，我们将在利率决议后在5分钟K线图上寻求一根阴线来确认做空两手美元/加元。一旦达成以上条件，我们将初期止损设在震荡高点上方或者距震荡区域较合理的位置，目标与初期止损幅度相等。第二个目标的建立相对随意，一旦第一单目标被触及并结利，将第二单止损提至入场位。

另外一方面，持续的通缩压力正增加央行维持适应性政策的证据。若数据降幅超过0.9%，我们将看跌加元，做多美元/加元，方法及策略类似于做空。

10月16日投机情绪指数

北京时间10月16日19：30：32

由John Kicklighter撰写(Michael译)

	报价	投机情绪指数	信号
欧元/美元	1.4878	-1.58	看涨
英镑/美元	1.6294	-1.32	看涨
英镑/日元	148.54	1.03	看跌
美元/日元	91.14	1.90	看跌
美元/瑞郎	1.0203	2.37	看跌
美元/加元	1.0389	2.95	看跌
澳元/美元	0.9175	-1.50	看涨
纽元/美元	0.7395	1.09	看跌

欧元/美元：投机情绪指数为-1.58，多头比昨天增加了13%；空头比昨天下降了4%。投机情绪指数是一个反向指标，显示欧元/美元可能上扬。

英镑/美元：投机情绪指数为-1.32，多头比昨天下降了2%；空头比昨天下降了8%。投机情绪指数是一个反向指标，显示英镑/美元可能上涨。

英镑/日元：投机情绪指数为1.03，多头比昨天增加了9%；空头比昨天下降了19%。投机情绪指数是一个反向指标，显示英镑/日元可能下跌。

美元/日元：投机情绪指数为1.90，多头比昨天下降了2%；空头比昨天下降了3%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/日元可能下跌。

美元/瑞郎：投机情绪指数为2.37，多头比昨天下降了5%；空头比昨天增加了6%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/瑞郎可能下跌。

美元/加元：投机情绪指数为2.95，多头比昨天下降1%；空头与昨天持平。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/加元可能下跌。

澳元/美元：投机情绪指数为-1.50，多头比昨天下降了21%；空头比昨天增加了3%。投机情绪指数是一个反向指标，显示澳元/美元可能上涨。

纽元/美元：投机情绪指数为1.09，多头比昨天下降了9%；空头比昨天增加了2%。投机情绪指数是一个反向指标，显示纽元/美元可能下跌。