澳元/美元 短线有望区间运行的货币对 4月20日

澳元/美元—短线有望区间运行的货币对

北京时间2009年4月18日 01:30:45

由John Kicklighter撰写，外汇分析师

交易提示

通常完美的区间造就完美的突破。澳元/美元大量技术指标倾向汇价在区间内运行。然而，也必须注意到汇价正承受着仅有175点的区间突破压力，毕竟汇价处于200日均线和六周以来的上升趋势线之间。因此，首要是降低仓位，并设置低风险的策略。我们的策略是逢低在区间底部买入。考虑到区间较小，我们将至多持仓12小时。同时，若有基本面出现推动汇价突破这一区间，关注收盘价，以采取较好的策略。

为什么澳元/美元短线区间交易？

● 需要留意的水平：

区间高点：0.7325（均线）

区间低点：0.7150（趋势线、斐波位、均线）

● 尽管澳元/美元接近突破区间低点，但目前仍缺乏基本面因素推动汇价下行突破。未来一

周将要公布的数据能够推动汇价形成趋势的机率很小，市场仍将关注风险情绪。

● 从技术上看，澳元/美元从上行通道转为区间0.7325-0.7150运行，上行通道顶现转为区间高点，目前受到200日均线的打压，下限受到上行趋势线支持，目前汇价突破压力加大。

交易策略

● 做多：将原有头寸减半，于周一亚市早盘在0.7170做多。

● 止损：第一手的止损设在20日均线，位于上行趋势线下方。为了锁定利润，当第一手的目标达到时，我们将第二手的止损移至入市位。

● 目标：第一手的目标设在0.7240，第二手的目标设置在0.7310。、

澳大利亚和美国重要风险事件

澳大利亚——澳元因高收益率以及国内经济较为稳定而受到支持，并于过去几个月持续受到此因素支持。不过目前市场对澳储行的利率预期可能发生转变，澳元可能出现较大波动，目前澳储行将利率保持在相对较高的水平，但若出现通缩风险，以及澳储行在4月的会议纪要中降低对经济的预期，则可能增大市场对澳储行减息的预期，从而打压澳元。目前影响市场运行的主要因素仍是风险情绪，因此我们将关注澳元和风险情绪的相关度。

美国——尽管美元曾经是外汇市场的主要波动力量，不过目前美元却因其它货币贬值而受到支持，处于相对被动地位。市场情绪已经转变，美元的角色也在改变，风险情绪目前对美元是否提供支持，也变得较为模糊。另一方面，市场可能会关注汇价对经济数据的反应。

4月19日-4月26日数据			4月19日-4月26日数据
日期	澳洲经济数据		日期	美国经济数据
4月20日	生产者物价指数（第一季度）		4月20日	领先指标（3月）
4月21日	澳储行会议纪要（4月）		4月23日	成屋销售（3月）
4月22日	澳大利亚消费者物价指数（第一季度）		4月24日	耐用品订单（3月）
			4月24日	新屋销售（3月）

如何交易德国ZEW经济景气指数 4月20日

如何交易德国ZEW经济景气指数

交易事件：德国ZEW经济景气指数

时间：北京时间4月21日 周二 17：00

主要影响货币对：欧元/美元

预期：2.0

前值：-3.5

过去2次德国ZEW经济景气指数对市场的影响

数据月份	公布时间	预期	实际	点数变化	点数变化
				（数据公布一小时后）	（数据公布至纽约收盘）
2009年2月	2009-02-17 18：00	-8.0	-3.5	+21	-10
2009年2月	2009-02-17 18：00	-25.0	-5.8	+15	-65

2009年3月德国ZEW经济景气指数

德国3月ZEW经济景气指数自2月的-5.8升至-3.5，令市场意外。同时现况指数自前一个月的-86.2降至-89.4，显示欧洲最大经济体的现实状况进一步恶化。欧央行预期欧元区经济增长今年将下降2.7％，并预期2010年仍表现疲软。市场预期欧央行将减息，以抑制经济增长和通胀风险。因此，投资者正在消化欧央行下月减息25点的预期。

2009年2月德国ZEW经济景气指数

德国2月ZEW经济信心指数自上月的-31升至-5.8，为1993年7月以来的最大升幅，因为德国政府计划增加近800亿欧元的刺激性支出。现况指数自上月的-77.1滑至-86.2的5年新低，这表明投资者正增加对于未来的经济增长的预期，因为政策制定者正采取所有措施避免经济陷入深度衰退。尽管德国政策采取了行动，但全球经济前景仍然疲软，欧央行预期会采取进一步减息行动以刺激经济。

怎样交易此次德国ZEW数据？

预期德国4月ZEW经济景气指数将自前值-3.2升至2.0，这有望是去年7月以来首次录得正值。欧央行行长特里谢仍不愿过度使用利率工具，因此市场对经济下滑的担忧可能打压投资者情绪，欧央行正面临第二次世界大战以来的最严重的经济下滑。本月早期欧央行将利率下调25个基点至1.25％后，但是市场的主要预期是下降50个基点，特里谢表示鉴于经济增长和通胀仍较疲软，贷款利率可能自当前水平进一步下降。他还表示将在5月份制定全方位的计划实施非标准措施，以期刺激经济。他的讲话引发了市场的以下猜测，即欧央行将与美联储和英央行采取额外措施。欧央行副行长帕帕德摩斯此前表示支持购买资产，以改善融资成本。然而，德国央行行长韦伯以及另外一位欧央行委员斯塔克表示反对这种措施，因为这可能导致同业银行货币市场完全瘫痪。同时George Provopoulos和Athanasios Orphanides持续支持零利率政策以及宽松量化货币政策，以重振经济活力。欧央行管理委员会中22为委员的不同意见可能延迟欧元区的复苏之路。然而，欧央行行长特里谢上周在东京驳斥了这种观点。他说欧央行管理委员会非常团结，中期目标的模糊不清可能导致复苏无法持续。市场认为在全球经济下滑过程中欧央行动作太小，行动太迟。欧央行管理委员会持续争吵不休，这可能打压投资者对经济增长和通胀问题的担忧，ZEW下滑可能打压欧元汇率。同时，风险趋势也持续影响外汇市场，市场风险规避情绪的上扬将打压欧元/美元。

ZEW经济信心指数上升的预期对利好欧元，且市场预期数据将自去年7月以来首次转为正值，数据上升可能会在市场引发欧元买盘。我们将在这样一个数据后根据5分钟图出现的阳线做多两手欧元/美元。止损将设于附近的一个低点，初期目标等同于所承受的风险。第二个目标将见机行事，为锁住利润，我们将在触及首个目标后了结一半头寸，然后上调另一半头寸的止损至入市价。

另一方面，基本面的持续恶化以及欧央行的分歧都可能打压投资者情绪，若数据意外下降，则打压欧元。因此，若经济景气指数录得-5.0或以下，那么我们将在这样一个数据后采取以上相同的策略，做空欧元/美元。

德国ZEW经济景气指数意外改善

德国ZEW经济景气指数低于预期

4月20日投机情绪指数

4月20日投机情绪指数

北京时间4月18日01：11：02

由John Kicklighter撰写(Frank译)

	报价	投机情绪指数	信号
欧元/美元	1.3042	1.57	看跌
英镑/美元	1.4775	1.06	看跌
美元/日元	99.26	1.14	看跌
美元/瑞郎	1.1668	-1.48	看涨
美元/加元	1.2136	1.53	看跌
澳元/美元	0.7209	-1.49	看涨
纽元/美元	0.5665	-1.22	看涨

欧元/美元：投机情绪指数为1.57，昨天该指数为1.28。多头比昨天增加了18%；空头比昨天减少了9%。投机情绪指数是一个反向指标，显示欧元/美元可能下跌。

英镑/美元：投机情绪指数为1.06，昨天该指数为1.00。多头比昨天增加了23%；空头比昨天下降了15%。投机情绪指数是一个反向指标，显示英镑/美元可能下跌。

美元/日元：投机情绪指数为1.14，昨天该指数为1.02。多头比昨天下降了1%；空头比昨天下降了9%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/日元可能下跌。

美元/瑞郎：投机情绪指数为-1.48，昨天该指数为1.04。多头比昨天下降了16%；空头比昨天增加了56%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/瑞郎可能上涨。

美元/加元：投机情绪指数为1.53，昨天该指数为1.77。多头比昨天下降了3%；空头比昨天增加了1%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/加元可能下跌。

澳元/美元：投机情绪指数为-1.49，昨天该指数为-1.42。多头比昨天增加了1%；空头比昨天增加了15%。投机情绪指数是一个反向指标，显示澳元/美元可能上涨。

纽元/美元：投机情绪指数为-1.22，昨天该指数为-1.52。多头比昨天增加了13%；空头比昨天增加了6%。投机情绪指数是一个反向指标，显示纽元/美元可能上涨。

美元/瑞郎：建議在1.1550逢低買入

美元/瑞郎	4月20日 08:49 最後更新
美元/瑞郎：建議在1.1550逢低買入
我們將此前多頭結利平倉，日圖技術指標有上行空間，我們準備逢低買入。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.2000（弱）	12月11日日圖高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.1965（強）	3月12日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.1900（弱）	3月17日高點	結利；若破，做多
	1.1800（弱）	3月16日低點	結利；若破，做多
1.1702  4月20日 周一 北京時間 08：47
支 持	1.1635（弱）	4月10日日圖高點	若反彈，做多
	1.1511（弱）	4月17日小時圖低點	若反彈，做多
	1.1460（弱）	4月17日小時低點	若反彈，做多
	1.1400（弱）	4月16日小時低點	若反彈，做多

美元/加元：建議在1.2380做空

美元/加元	4月20日 11:36 最後更新
美元/加元：建議在1.2380做空
周圖上動能指標仍然看跌，日圖強勁下跌通道阻力位於1.2400.跌破1.1980將指向1.1760，其下是始於11月5日的趨勢低點1.1465.

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.2315（弱）	21日均線	結利
	1.2300（弱）	4月13日日圖高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.2245（弱）	4月14日小時圖高點	預計在此位盤整
	1.2190（弱）	3月19日日圖低點	預計在此位盤整
1.2165  4月20日 周一 北京時間 11：34
支 持	1.1980（弱）	4月16日小時低點	若反彈，做多；若破，做空
	1.1875（弱）	1月12日低點	若反彈，空頭回補平倉
	1.1760（強）	1月6日低點	結利；若破，做空
	1.1655（弱）	11月10日低點	若反彈，空頭回補平倉

歐元/瑞郎：繼續持有多頭

歐元/瑞郎	4月20日 11:54 最後更新
歐元/瑞郎：繼續持有多頭
匯價持續振蕩在1.5050/1.5300區間，預期進一步阻力位於1.5390，該位接近200日均線，匯價需要突破1.5450才能進一步走高，否則有測試1.5060風險。（1.5218做多，目標1.5445、止損1.5130 ）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.5450（弱）	3月16日趨勢高點	結利
	1.5415（弱）	200日均線	若破敗，多頭拋售平倉
	1.5375（弱）	3月23日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.5300（弱）	3月27日和4月6日日圖高點	若破敗，多頭拋售平倉
1.5196  4月20日 周一 北京時間 11：51
支 持	1.5150（弱）	4月16/17日小時圖高點	多頭止損於其下
	1.5080（弱）	4月15，16日小時區間低點	若破，做空
	1.5060（弱）	4月1日日圖低點	若破，做空
	1.5015（弱）	1.4575/1.5450的50％回檔	若反彈，空頭回補平倉

歐元/日元：空頭仍在場

歐元/日元	4月20日 11:48 最後更新
歐元/日元：空頭仍在場
歐元/日元仍看跌，5日均線跌至15日均線下方。交叉盤每次反彈，均受到132.00的打壓，而若跌破我們的目標126.05下方，則將打開跌至3月12日低點122.15的大門。（129.25做空，目標126.05，止損調整到130.75）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	134.35（弱）	4月14日日圖高點	結利
	132.80（弱）	4月14日小時圖阻力	若破敗，多頭拋售平倉
	132.00（弱）	4月16日小時高點	若破敗，做空；若破，做多
	130.70（弱）	4月17日小時高點	空頭止損於其上
128.54  4月20日 周一 北京時間 11：45
支 持	126.45（弱）	3月30日低點	結利
	126.05（弱）	2月26，3月10日高點	若反彈，做多；若破，做空
	125.45（弱）	3月13日低點	若反彈，空頭回補平倉
	122.15（弱）	3月12日低點	結利；若破，做空

紐元/美元：繼續持有空頭

紐元/美元	4月20日 11:56 最後更新
紐元/美元：繼續持有空頭
動能轉為看跌，下一支持位於4月1日低點0.5530，預期0.5880將打壓匯價升勢。（0.5670做空，目標0.5565，止損0.5775）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.6015（弱）	200日均線	無
	0.5980（弱）	4月6日日圖高點	無
	0.5935（弱）	4月13日日圖高點	無
	0.5825（弱）	4月16日小時高點	無
0.5667  4月20日 周一 北京時間 11：55
支 持	0.5565（弱）	0.4900-0.5980升浪38.2%回檔	無
	0.5530（弱）	4月1日低點	無
	0.5470（弱）	3月18日高點	無
	0.5425（弱）	100日均線，38.2％回檔	無

澳元/紐元：建議逢低買入

澳元/紐元	4月20日 11:55 最後更新
澳元/紐元：建議逢低買入
1.2520看起來是目前良好支持，趨勢強勁，預期匯價將重測1.2930。逢低在1.2550做多，止損設於1.2380下方。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.2965（弱）	7月24日趨勢高點	無
	1.2945（弱）	7月29日高點	無
	1.2930（弱）	3月3日高點	無
	1.2885（弱）	3月10日高點	無
1.2661  4月20日 周一 北京時間 11：54
支 持	1.2520（弱）	4月17日低點	無
	1.2385（弱）	10日均線	無
	1.2200（弱）	4月9日日圖低點	無
	1.2110（弱）	4月7日日圖低點	無