英镑/澳元区间交易机会 7月7日

北京时间2009年7月7日05：20：13

由外汇分析师John Kicklighter撰写（Sukki译）

交易提示

我们再次认为风险偏好情绪将可能反转，尽管当前许多货币对均未能成功突破近期区间（例如欧元/日元）。高波动率是英镑/澳元区间交易策略的风险，不过，近期强劲支持给予我们信心。鉴于事件风险即将来临（澳储行和英央行利率决议），我们紧设了多头止损，并将仓位减少至正常的一半。若澳储行意外减息，将有利于我们的多头。我们将在周四英央行利率决议前将了结所有开仓部位。

为什么英镑/澳元将区间交易？

· 需要留意的水平

区间顶部：2.0875（斐波回档、趋势高点、简单移动平均线）

区间底部：2.0325（区间低点、简单移动平均线、斐波回档）

·本周澳大利亚和英国将有部分重要经济数据公布，但这些指标最终对英镑/澳元的影响可能甚小。预计本周澳储行和英央行将维持利率不变（但若澳储行意外减息，将支持我们的多头），其它数据仅仅反映了整个经济体的健康程度。交易该货币对的真正隐患是风险趋势。

·许多货币对均呈现突破或反转的信号，但英镑/澳元则继续在区间内盘整，强劲支持位于2.0300/50。

交易策略

· 做多：我们将在2.0370做多两手，但仓位减至正常的一半。

· 止损：初期止损设于2.0270。为锁住利润，当第一手的初期目标达到后，将第二手的止损调整至入场位。

· 目标：初期目标将等同于入市风险至2.0470（100点），第二目标设于2.0630。

英国和澳大利亚事件风险

英国：尽管本周公布的英国经济数据较为重要，但此次能否引起英镑波动仍具争议性。历来最能引起波动率的事件风险是英央行利率决议。然而，英央行减息空间已有限，且他们更倾向采取非传统工具。其它数据（工业生产、贸易帐、RICS房价指数和Nationwide消费者信心指数）更能表现整体增长前景，但预计不太可能给汇价带来影响。

澳大利亚：本周澳大利亚的基本面不容忽视，但风险偏好情绪才是真正的担忧。澳元作为增长和收益率的领先货币，其处于水深火热之中。加上数个月前澳储行改变了政策立场至中性，令澳元和风险情绪的关联度上涨，因利率仍存在下行的空间。除外，就业人数变化亦需关注。消费者和商业信心应能给予未来经济活动指引。

7月7日-7月14日日数据 日期 英国经济数据 7月7日 工业生产（5月） 7月7日 Nationwide 消费者信心指数 7月9日 贸易帐 7月9日 英央行利率决议

7月7日-7月14日日数据 日期 澳大利亚经济数据 7月7日 澳储行利率决议 7月8日 Westpac消费者信心指数 7月9日 就业人数变化 7月13日 NAB商业信心指数（6月）

英鎊/美元：持有空頭

英鎊/美元	7月7日 12:06 最後更新
英鎊/美元：持有空頭
我們在匯價反彈受阻於1.6300下方時做空，緊設止損在昨日高點上方，目標指向1.6100。日圖趨勢仍向下，不過昨日收盤出現錘頭看漲形態值得警惕。（1.6285做空，目標1.6100，止損1.6355）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.6505	7月5日高點	若破敗，做空
	1.6410	10日及20日均線	若破敗，做空
	1.6348	7月6日高點	空頭止損於其上
	1.6280 7月7日 周二 北京時間 11：58
支 持	1.6200	整數位，日圖區間底	若反彈，空頭平倉
	1.6095	7月6日低點	結利
	1.5925	50日均線	若破，做空

美元/加元：尋機逢低買入

美元/加元	7月7日 13:23 最後更新
美元/加元：尋機逢低買入
匯價突破日圖38.2%菲波回檔1.1655,總體傾向進一步上揚。但是當前，匯價主要震蕩在1.1440-1.1680區間，20日均線仍然上行，接近區間底部。我們傾向在該處逢低買入。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.1815	5月18日破敗高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.1790	5月5和14日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.1683	7月6日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.1597 7月7日 周二 北京時間 13：18
支 持	1.1560	7月3日低點	若反彈，做多
	1.1440	7月1日低點	若反彈，做多；若破，做空
	1.1420	6月24日低點	若反彈，空頭回補平倉

歐元/瑞郎：短期做多

歐元/瑞郎	7月7日 13:15 最後更新
歐元/瑞郎：短期做多
匯價總體仍在整理前期漲幅，在1.5155附近尋得支持反彈後我們做多，初步目標在1.5210，緊設止損在1.5150下方。（1.5160做多，目標0.5210，止損0.5135）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.5275	6月30日高點	若破敗，做空
	1.5255	7月1日高點	若破敗，做空
	1.5210	7月6日高點	結利
	1.5167 7月7日 周二 北京時間 13：03
支 持	1.5150	6月18日高點	緊設止損於其下
	1.5010	6月24日低點	若反彈，做多
	1.5005	6月18日低點	若反彈，做多

紐元/美元：傾向觀望

紐元/美元	7月7日 13:29 最後更新
紐元/美元：傾向觀望
匯價仍未上破自3月10日低點的前上行趨勢線，因此仍有下行的風險。小時圖超買，短期內傾向盤整漲幅，目前傾向觀望。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.6500	整數位阻力	若破敗，做空
	0.6421	7月2日高點	若破敗，做空
	0.6399	10日均線	若破敗，做空
	0.6364 7月7日 周二 北京時間 13：24
支 持	0.6242	7月6日低點	若反彈，做多；若破，做空
	0.6197	50日均線	若反彈，做多；若破，做空
	0.6150	6月8日低點	若反彈，做多；若破，做空

澳元/美元：尋機逢高賣

澳元/美元	7月7日 13:02 最後更新
澳元/美元：尋機逢高賣
亞市匯價多次測試了0.7940檔，但很快反彈，目前正接近0.8010。若破敗，我們將做空，建議緊設止損，因小時圖最近的下降趨勢線已被上破，短期可能仍有上行的風險。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.8158	6月30日高點	若破敗，做空；若破，做多
	0.8100	7月2日高點	若破敗，做空；若破，做多
	0.8009	7月3日高點，20日均線	若破敗，做空；若破，做多
	0.7988 7月7日 周二 北京時間 12：55
支 持	0.7902	7月3日低點	若反彈，做多；若破，做空
	0.7833	50日均線	若反彈，做多；若破，做空
	0.7790	6月23日低點	若反彈，空頭回補平倉

美元/日元：小時圖趨勢線提供阻力

美元/日元	7月7日 11:53 最後更新
美元/日元：小時圖趨勢線提供阻力
隔夜跌破日圖上升趨勢線我們做空，不過其後匯價反彈，目前空頭輕微承壓。自7月2日高點96.87開始的小時圖下降趨勢線位於95.45，可能幫助阻擋匯價。日圖輕微看跌，匯價仍可能再次測試5月22日低點93.84。（94.80做空，目標92.70，止損95.70）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	96.99	7月1日高點	若破敗，做空
	96.25	7月6日高點	若破敗，做空
	95.45	自96.87開始的小時圖下降趨勢線	空頭止損於其上
	95.34 7月7日 周二 北京時間 11：44
支 持	94.67	7月6日低點	若反彈，空頭回補平倉
	93.84	5月22日低點	若反彈，空頭回補平倉
	93.55	3月19日低點	若反彈，空頭回補平倉

歐元/美元：短期阻力位於1.4000

歐元/美元	7月7日 11:37 最後更新
歐元/美元：短期阻力位於1.4000
隔夜反彈後目前小時圖整理，短期阻力位於1.4000。日圖指標仍輕微看跌，不過昨日收盤形成錘頭令人警惕反彈風險。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.4150	7月2日高點	若破敗，做空
	1.4015	10日均線	若破敗，做空
	1.4000	7月6日高點	預計在此位盤整
	1.3965 7月7日 周二 北京時間 11：28
支 持	1.3875	7月6日低點	若反彈，做多；若破，做空
	1.3750	6月16日低點	若反彈，空頭回補平倉
	1.3600	自3月份開始的上行趨勢線	若反彈，空頭回補平倉

美元/瑞郎：傾向逢低買入

美元/瑞郎	7月7日 12:21 最後更新
美元/瑞郎：傾向逢低買入
昨日美元/瑞郎受阻於50日均線和持平的保利加通道上軌後，再次陷入區間，目前在區間中位盤整，方向不明。不過維持在20日均線上方我們仍輕微傾向逢低買入。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.0925	6月24日日圖高點	若破敗，做空；若破，做多
	1.1000	整數位	若破敗，做空；若破，做多
	1.0955	7月6日高點	預計在此位盤整
	1.0851 7月7日 周二 北京時間 12：12
支 持	1.0833	7月7日小時圖低點，20日均線	若反彈，做多
	1.0708	7月1日低點	若反彈，做多
	1.0630	6月24日低點	若反彈，做多；若破，做空

如何交易英国Nationwide消费者信心指数 7月7日

交易事件：英国Nationwide消费者信心指数

时间：北京时间2009年7月8日 周三 07：01

主要影响货币对：英镑/美元

预期：55

前值：53

过去2次英国消费者信心指数对市场的影响

数据月份	公布时间	预期	实际	点数变化	点数变化
				（数据公布一小时后）	（数据公布至纽约收盘）
2009年5月	2009-06-3 07：01	52	53	-6	-253
2009年4月	2009-05-06 07：01	43	50	-34	+58

2009年5月英过Nationwide消费者信心指数

英国5月Nationwide消费者信心连续第二个月走高,从51升至53。财政大臣达林预计年末经济将复苏,因此消费者对经济前景的信心可能继续上扬。英央行全体委员一致投票支持增加资产购买计划500亿英镑帮助加快经济复苏步伐，不过，行长金恩预测复苏将是缓慢的。因此，市场普遍预期今年剩余时间英央行将维持利率在低水平，对未来可能继续保持温和的立场。

2009年4月英国Nationwide消费者信心指数

英国4月Nationwide消费者信心指数从42升至50，涨幅为近2年来的最大，未来预期指数从57升至70。数据表明家庭对经济的信心有所改善，但英国经济前景仍是黯淡的。同时，国家经济社会研究院预测今年GDP年率将下滑4.3%，将是1931年来最严重的收缩，预期直至年末经济活动将可能复苏。因此，不排除英央行进一步采取刺激经济的措施的可能性。

如何交易此次重要风险事件？

预计英国6月Nationwide消费者信心指数将连续第3个月上扬，从53升至55。不过，第一季度GDP年率终值下降4.9%，跌幅是1958年来的最大，强调英国经济前景仍疲软。鉴于行长金恩预期复苏将是漫长和缓慢的，今年剩余时间的经济活动可能仍维持低迷。同时，第二季度企业投资下降，5月零售支出在3个月来首次下滑。在当前企业持续减产和裁员的情况下，预计今年下半年的整个经济环境将可能恶化。据央行一份信贷报告显示，第一季度住房资产提取跌速创下记录以来的最快，5月抵押许可增加至4.34万，为1993年开始记录以来的最小增幅。同时，消费者面临疲软的就业市场和衰退加深担忧的困扰，预计个人支出前景仍将黯淡。因此，市场普遍预期本周英央行将维持利率在0.50%不变，投资者猜测英央行将扩大资产购买计划并利用剩余的250亿英镑。不过，瑞信隔夜指数掉期预测未来12个月将加息，长期利率上涨预期在短期内可能帮助推高英镑。

由于市场预期消费者信心将上扬，交易此次事件风险应能利好英镑。因此，若Nationwide消费者信心指数升至55或更高，且汇价在5分钟图上得到确认后，我们将买入两手英镑，第一手的目标设置在近期摆动低点，目标由风险承受力决定。为了锁定利润，当第一手的目标达到时，我们将第二手的止损移至入市位。

相反，就业市场疲弱和衰退加深担忧可能进一步打压消费者信心。因此，若结果跌至50或更低，英镑可能受压，我们将做空英镑/美元，方法和上述一样，只不过方向相反。

2009年7月07日投机情绪指数

北京时间7月7日 01：07：08

货币对	报价	投机情绪指数	信号
欧元/美元	1.3934	1.01	看跌
英镑/美元	1.6220	1.08	看跌
美元/日元	95.14	3.37	看跌
美元/瑞郎	1.0877	1.84	看跌
美元/加元	1.1625	-1.10	看涨
澳元/美元	0.7922	1.49	看跌
纽元/美元	0.6305	1.75	看跌

欧元/美元：投机情绪指数为1.01，昨天该指数为1.01。多头比昨天增加7%；空头比昨天增加9%。投机情绪指数是一个反向指标，显示欧元/美元可能下跌。

英镑/美元：投机情绪指数为1.08，昨天该指数为1.32。多头比昨天增加1%；空头比昨天增加23%。投机情绪指数是一个反向指标，显示英镑/美元可能下跌。

美元/日元：投机情绪指数为3.37，昨天该指数为2.24。多头比昨天增加34%；空头比昨天减少21%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/日元可能下跌。

美元/瑞郎：投机情绪指数为1.84，昨天该指数为2.21。多头比昨日增加2%；空头比昨天增加3%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/瑞郎可能下跌。

美元/加元：投机情绪指数为-1.10，昨天该指数为-1.32。多头比昨日增加11%；空头与比昨日增加1%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/加元可能上扬。

澳元/美元：投机情绪指数为1.49，昨天该指数为1.72。多头比昨天增加5%；空头比昨天增加10%。投机情绪指数是一个反向指标，显示澳元/美元可能下跌。

纽元/美元：投机情绪指数为1.75，昨天该指数为1.81。多头比昨天增加1%；空头比昨天增加9％。投机情绪指数是一个反向指标，显示纽元/美元可能下跌。