澳元/纽元区间交易机会 9月9日

澳元/纽元区间交易机会

交易提示

交易提示—过去48小时，我们看到了风险偏好情绪的急剧上升和美元的大跌；但是这两者是各自发展。这种变化意义极大，因为他们关系的变化可能意味着本周早期汇价的高震荡性可能主要不是风险情绪的转变，而只是流动性回归的单独影响。不管怎么说，我们已看到具有技术意义的界限被打破；各主要货币对或日元交叉盘区间运行的风险非常高。为了使澳元/纽元避免市场的震荡，我们仍将看到大量经济数据的公布可能缓和市场的波动并重新使该货币对的风险情绪得到平衡。最主要的担忧还是来自周四上午将公布的纽储行利率决议（周三晚些时候欧洲和美国投资者就能看到）。两国经济联系紧密，对商品价格的预期反应敏感，且两国货币收益都较高，基本面的提高 可能极大意义上的改变他们的经济增长和利率预期。纽央行行长博兰德对利率的调整或预测态度的变化可能极大的改变纽元和澳元的走势方向。从已经公布的风险事件来看，我们将在利率决议之前对所有开仓部位进行平仓，并在利率决议公布时密切注视所有开仓部位的动向。

为什么澳元/纽元将区间交易？

· 需要留意的水平

区间顶部：1.2420（斐波回档、均线所在）

区间底部：1.2120（通道底部、斐波回档）

·澳元/纽元是几个对风险趋势反应迟钝的货币对种的一个，但当经济增长或利率预期推动市场的投机情绪，澳元/纽元仍将受到影响。纽储行利率决议和澳大利亚就业数据可能给该货币对提供明显突破的动能。

·过去三周澳元/纽元出现了上涨趋势；但是它是震荡上行。过去一周，明显阻力的出现使走势回落。斐波和均线位于1.2400/20附近，接近6月初区间。

交易策略

· 做空：我们将在1.24做空两手。

· 止损：初期止损设于1.2450。

· 目标：初期目标较为宽。第一手的初期目标达到后，将第二手的止损调整至入场位。第二目标位于1.2230。

澳洲和新西兰事件风险

澳洲： 澳大利亚—毫无疑问，在受风险偏好情绪影响的各主要货币对中，澳元是主角。澳元不仅是其他货币中利率最高的；而且它仍保持着较好的经济基本面前景。这两者的结合可能在未来改变澳元与风险趋势的相关性。考虑到这点，当要求利率提高的担忧出现时，澳大利亚的高利率和经济增长前景会使央行收紧资金。另外，比起其他合理的选择，澳大利亚有更为安全的考虑。下周有一些特别的风险事件公布。就业人数变化和零售销售报告都非常重要，这将引起对消费者需求的评估和市场的波动。澳储行的会议纪要报告可能也会造成更加明显的影响，并使我们进一步看到政策决定层的经济预测和政策观点。

新西兰：风险偏好情绪和预定公布的风险事件可能在接下来一周给纽元提供主要的推动力。从外汇的投资角度说，市场更加关注当地资产的收益，这是纽元受宠的原因；市场对当地经济数据的关注并不多。但是，当预定的风险事件对本地资产的收益率有明显的作用时；它就受到了投机人群的关注。明日的纽储行利率决议一定会有能力造成这种效果。市场预期央行并不会改变当前的利率2.50%，但是与利率预测和其他在利率公布后的声明相比，他们对经济增长前景会更敏感。先不说利率决议，消费支出和零售销售将给消费者需求做出评估。第二季度的工业活动报告将给GDP总量报告带来猜测。

9月9日—9月16日经济数据			9月9日—9月16日经济数据
日期	澳大利亚经济数据		日期	新西兰经济数据
9月9日	9月westpac消费者信心指数		9月10日	8月新西兰信贷支出
9月9日	7月零售销售		9月10日	纽储行利率决议
9月10日	8月就业人数变化		9月14日	零售销售
9月14日	澳储行会议纪要报告		9月15	第二季度制造业活动指数

交易纽储行利率决议 9月9日

交易事件：纽储行利率决议

公布时间 ：09/10/2009北京时间05:00

主要货币对的影响 ：纽元/美元

估值：2.50%

前值：2.50%

过去两次纽储行利率决议对纽元/美元的影响

数据月份	公布时间	预期	实际	点数变化	点数变化
				（数据公布一小时后）	（数据公布至纽约收盘）
2009年7月	2009-07-29 05：30	2.50%	2.50%	-65	-43
2009年6月	2009-06-10 05：30	2.50%	2.50%	-3	+133

2009年7月利率决议

纽央行7月利率连续第二个月维持不变为2.50%，可能维持未来货币政策中立态度，因为政策制定者预期后半年经济会扩大。同时，纽央行行长博拉德称经济复苏的预期是建立在进一步金融形势的宽松之上的，未来季度的关键利率可能仍会更低。另外，财政部长比尔给纽央行施压进一步降低利率后，称纽元货币价值仍高于经济基本面，纽元的价值可能继续使新西兰经济前景受压，因为全球贸易仍表现疲软。

2009年6月利率决议

纽储行6月维持利率在历史低点2.50%，因为政策制定者预期下半年经济会有所扩大，并继续称经济复苏可能会缓慢和不稳定，因为全球贸易仍表现疲软。另外，纽央行称现金利率在未来一段时间可能维持在目前的水平，纽央行行长博拉德重申利率在未来几个季度仍可能会更低，因为经济增长和通胀仍保持疲软。同时，他认为近期纽元高估的价值可能阻碍新西兰出口引领的经济复苏，鉴于未来经济增长前景仍不确定，政策制定者可能采取进一步措施使新西兰经济软着陆。

如何交易此次事件风险

市场广泛预期9月份纽央行会维持利率在2.50%，因为政策制定者预期后半年经济会提高，上升的利率预期可能使纽元近期走高，因为投资者预期纽央行未来12个月收紧货币政策。彭博资讯社对13位经济学家的调查显示他们中的12位投票预期纽央行维持利率在2.50%，9月瑞士信贷隔夜指数掉期上涨100点，利率决议后官员的强硬态度讲话可能引发市场对长期利率走高的预期，因为央行行长博拉德预期未来通胀维持在1-3%的目标区间内。他同时预期经济复苏缓慢的风险，因为纽元被高估的价值阻碍出口引领的经济复苏前景，央行在来年可能保持政策温和的态度，因为纽央行行长博拉德承诺2010年之前保持利率在目前水平或低于当前水平。另外，财政部长English称目前纽元的价值表现出与经济基本面的不一致，因为他预期未来6个月利率保持稳定，政策制定者可能采取额外措施来支持经济持续复苏，因为全球贸易增长前景仍保持疲软。因此，20国峰会承诺上周末保持各国财政和货币政策继续扩张，因为全球经济复苏的前景仍表现出极高的不确定性。纽央行可能未来几个月可能保持谨慎态度，因为纽元的上涨会继续阻碍新西兰的出口。尽管如此，风险偏好情绪上涨后，纽元/美元仍连续第四日上涨并创2009年新高0.6985。由于市场情绪的提高，该货币对可能继续走高并反转前一年的下跌趋势。但是，该货币对接近了超买区域（RSI达到66），鉴于投资者对未来货币政策的评估，纽元未来24小时可能进入窄幅区间。

风险事件倾向看涨纽元，因为市场预期纽储行第三次会议维持利率在2.50%，利率决议后可能给纽元/美元多头提供支持，因为政策制定者认为经济增长和通胀的前景有所改善。但是，如果央行采取观望态度且预期下半年经济会复苏，在利率决议公布后我们将寻求5分钟K线图一根阳线来确认做多两手纽元/美元。一旦达成以上条件，我们将初期止损设在震荡低点下方或者距震荡区域较合理的位置，目标与初期止损幅度相等。第二个目标的建立相对随意，一旦第一单目标被触及并结利，将第二弹止损提至入场位。

另一方面，对经济复苏的迟缓的担忧和全球贸易的下滑可能使央行采取额外措施以支撑新西兰经济，利率决议后的温和态度可能使纽元/美元折返9月份的涨势，因为投资者降低纽元利率预期。因此，如果纽央行对市场预期纽元利率下调25点或者表示仍然有下调空间。我们将倾向看跌纽元，并做空纽元，策略与做多相似。

英鎊/美元：傾向逢低買入

英鎊/美元	9月9日 13:51 最後更新
英鎊/美元：傾向逢低買入
日內匯價自10日均線強勁反彈，一度接近日圖保利加通道頂部。小時圖目前傾向修正，日圖指標看漲，我們策略是逢低買入。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.6827	8月7日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.6685	自1.7045開始的跌幅的61.8%回檔	若破敗，多頭拋售平倉
	1.6585	9月8日高點	若破，做多
	1.6532 9月9日 周三 北京時間 13：50
支 持	1.6395	小時圖上升趨勢線	若反彈，做多
	1.6335	10日均線	若反彈，做多
	1.6115	9月1日低點	若反彈，做多；若破，做空

美元/瑞郎：傾向逢高賣出

美元/瑞郎	9月9日 14:26 最後更新
美元/瑞郎：傾向逢高賣出
匯價跌破近期區間底部，錄得年度新低，技術指標顯示短期仍有可能進一步下行。小時指標超賣，可能會促使匯價暫時進行整理。我們傾向於尋機逢高賣出。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.0780	8月19日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.0710	9月1日高點	若破敗，做空；若破，做多
	1.0605	9月8日高點	若破敗，做空
	1.0454 9月9日 周三 北京時間 14：26
支 持	1.0432	9月8日低點	若反彈，空頭回補平倉
	1.0370	去年12月低點	若反彈，做多；若破，做空
	1.0200	整數位	若反彈，空頭回補平倉

美元/加元：在區間底部盤整

美元/加元	9月9日 13:04 最後更新
美元/加元：在區間底部盤整
日圖仍在區間底部盤整，若能有效下破8月4日低點，則傾向尋機做空。若自區間底部反彈，則傾向尋機做多。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.1102	9月2日高點	若破敗，做空
	1.1025	50日均線	若破敗，做空
	1.0905	10日均線	預計在此位盤整
	1.0787 9月9日 周三 北京時間 12：58
支 持	1.0630	8月4日低點	若破，做空；若反彈，做多
	1.0500	整數關口	若反彈，空頭回補平倉
	1.0300	08年日圖大型區間頂部	若反彈，空頭回補平倉

歐元/瑞郎：多頭平倉

歐元/瑞郎	9月9日 12:25 最後更新
歐元/瑞郎：多頭平倉
昨日匯價第二次破敗於50日均線，傾向再次跌向200日均線，小時圖目前也傾向下跌，我們將多頭平倉，結利20點。目前保持觀望，觀察匯價在200日均線附近的反應。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.5364	8月10日高點	若破敗，做空
	1.5247	日圖保利加通道上軌	若破敗，做空
	1.5200	50日均線	若破敗，做空
	1.5159 9月9日 周三 北京時間 12:13
支 持	1.5125	200日均線	若反彈，做多；若破，做空
	1.5108	7月9日低點	若反彈，做多；若破，做空
	1.5000	整數位支持	若反彈，做多；若破，做空

歐元/日元：空頭有止損風險

歐元/日元	9月9日 14:08 最後更新
歐元/日元：空頭有止損風險
匯價持續上行，空頭有被止損風險。20日均線仍然下行，仍然對當前的短期上行走勢產生壓力，我們將等待更加明確的破敗信號出現後再逢高賣出。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	136.10	8月24日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	135.86	8月25日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	134.15	亞市高點	空頭止損於其上
	133.85 9月9日 周三 北京時間 13：58
支 持	132.60	始於131.02低點的小時圖上行趨勢線	若反彈，空頭回補平倉
	131.65	上周五低點	若反彈，空頭回補平倉
	130.45	7月15日低點	若反彈，空頭回補平倉

歐元/英鎊：暫時觀望

歐元/英鎊	9月9日 12:12 最後更新
歐元/英鎊：暫時觀望
日圖在20日均線上方得到支持後反彈，不過目前匯價再次接近自去年高點開始的下降趨勢線，暫時觀望，若匯價破敗於趨勢線我們傾向做空，若能有效上破，則將可能進一步上行。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.8870	6月5日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	0.8835	8月27日高點	若破敗，做空；若破，做多
	0.8800	日圖下降趨勢線	若破敗，做空
	0.8771 9月9日 周三 北京時間 12：03
支 持	0.8700	整數位支持	若反彈，做多；若破，做空
	0.8631	50日均線	若反彈，空頭回補平倉
	0.8546	日圖保利加通道下軌	若反彈，做多；若破，做空

澳元/美元：傾向逢低做多

澳元/美元	9月9日 13:13 最後更新
澳元/美元：傾向逢低做多
日圖上行趨勢仍強勁，若匯價維持在前區間頂部0.8500上方我們將傾向看漲。小時圖目前下跌，慢步隨機指標接近超賣，我們傾向逢低做多。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.8811	去年8月22日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	0.8692	去年8月28日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	0.8658	9月9日高點	若破敗，做空；若破，做多
	0.8588 9月9日 周三 北京時間 13:05
支 持	0.8500	整數位支持	若反彈，做多；若破，做空
	0.8452	10日均線	若反彈，做多
	0.8241	9月2日低點	若反彈，做多

美元/日元：傾向逢高賣出

美元/日元	9月9日 14:27 最後更新
美元/日元：傾向逢高賣出
匯價大幅下跌後在9月3日低點上方尋得支持，早前空頭結利。目前匯價整理，日圖繼續看跌，我們將尋機再次做空。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	95.06	8月24日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	93.85	20日均線	若破敗，做空；若破，做多
	93.07	9月8日高點，10日均線	若破敗，做空
	92.44 9月9日 周三 北京時間 14：27
支 持	91.94	9月3日低點	若反彈，空頭回補平倉
	91.73	7月13日低點	若反彈，空頭回補平倉
	90.00	整數位支持	若反彈，空頭回補平倉

歐元/美元：傾向逢低買入

歐元/美元	9月9日 13:49 最後更新
歐元/美元：傾向逢低買入
日圖錄得年內新高，傾向進一步指向去年12月高點。不過目前高度超買小時圖指標傾向修正。我們策略是逢低買入。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.4720	去年12月高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.4620	去年跌幅61.8%回檔	若破敗，多頭拋售平倉
	1.4534	9月8日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.4497 9月9日 周三 北京時間 13：49
支 持	1.4410	8月27日高點	若反彈，做多
	1.4330	9月8日低點	若反彈，做多
	1.4190	9月4日低點	若反彈，做多；若破，做空

紐元/美元：傾向逢低做多

紐元/美元	9月9日 13:20 最後更新
紐元/美元：傾向逢低做多
匯價日圖均線繼續維持多頭排列，近期仍傾向看漲。小時圖目前仍然高位震蕩，當前在0.6950上方受到支持，我們目前采取逢低做多的策略。

	價位	解釋	建議
阻 力	0.7214	08年8月22日當周高點	若破敗，多頭拋售平倉
	0.7100	整數位阻力	若破敗，多頭拋售平倉
	0.7000	整數位阻力	若破敗，多頭拋售平倉
	0.6958	9月9日 周三 北京時間 13:15
0.6900 先前日圖區間頂部
支 持	0.6869	9月7日低點	若反彈，做多
	0.6686	9月2日低點	若反彈，做多

英鎊/美元：傾向逢低買入

英鎊/美元	9月9日 04:18 最後更新
英鎊/美元：傾向逢低買入
日內匯價自10日均線強勁反彈，一度接近日圖保利加通道頂部。高度超買小時圖指標目前傾向修正，日圖指標看漲，我們策略是逢低買入。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.6827	8月7日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.6685	自1.7045開始的跌幅的61.8%回檔	若破敗，多頭拋售平倉
	1.6585	9月8日高點	若破，做多
	1.6496 9月9日 周三 北京時間 03：58
支 持	1.6400	小時圖上升趨勢線	若反彈，做多
	1.6290	上周五低點，10日均線	若反彈，做多
	1.6115	9月1日低點	若反彈，做多；若破，做空

美元/瑞郎：小時指標超賣

美元/瑞郎	9月9日 04:27 最後更新
美元/瑞郎：小時指標超賣
匯價跌破近期區間底部，錄得年度新低，技術指標顯示短期仍有可能進一步下行。小時指標超賣，可能會促使匯價暫時進行整理。我們傾向於尋機逢高賣出。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.0780	8月19日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.0710	9月1日高點	若破敗，做空；若破，做多
	1.0605	9月8日高點	若破敗，做空
	1.0466 9月9日 周三 北京時間 04：20
支 持	1.0432	9月8日低點	若反彈，空頭回補平倉
	1.0370	去年12月低點	若反彈，做多；若破，做空
	1.0200	整數位	若反彈，空頭回補平倉

美元/加元：日圖維持區間底部盤整

美元/加元	9月9日 06:30 最後更新
美元/加元：日圖維持區間底部盤整
匯價跌破8月25日低點1.0720支持後反彈至該位上方，日圖仍在區間底部盤整，目前傾向等待匯價跌破8月4日低點1.0630後做空。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.1102	9月2日高點	若破敗，做空
	1.1025	50日均線	若破敗，做空
	1.0905	8月25日低點	預計在此位盤整
	1.0790 9月9日 周三 北京時間 06：28
支 持	1.0630	8月4日低點	若破，做空
	1.0500	整數關口	若反彈，空頭回補平倉
	1.0300	08年日圖大型區間頂部	若反彈，空頭回補平倉

歐元/瑞郎：繼續持有多頭

歐元/瑞郎	9月9日 06:21 最後更新
歐元/瑞郎：繼續持有多頭
匯價回落後受10日和100日均線支持，我們繼續持有多頭。小時圖目前呈現出回落傾向。(在1.5140做多，目標1.5242，止損1.5130)

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.5364	8月10日高點	若破敗，做空
	1.5270	日圖保利加通道上軌	若破敗，做空
	1.5242	8月27日高點	結利
	1.5163 9月9日 周三 北京時間 06:20
支 持	1.5126	200日均線	若反彈，做多；若破，做空
	1.5108	7月9日低點	若反彈，做多；若破，做空
	1.5000	整數位支持	若反彈，做多；若破，做空

歐元/日元：空頭將尋機平倉

歐元/日元	9月9日 04:43 最後更新
歐元/日元：空頭將尋機平倉
匯價反彈，但目前繼續受阻於20日/50日均線。超買小時圖指標傾向回落，我們暫時仍持有空頭，不過若匯價再次自低位反彈，我們將尋機平倉。(133.33做空，目標131.00，止損134.20）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	135.86	8月25日高點	若破敗，做空
	134.15	9月1日高點	空頭止損於其上
	133.90	9月7日高點，20/50日均線	若破敗，做空
	133.69 9月9日 周三 北京時間 04:33
支 持	132.50	始於131.02低點的小時圖上行趨勢線	若反彈，空頭回補平倉
	131.65	上周五低點	若反彈，空頭回補平倉
	130.45	7月15日低點	若反彈，空頭回補平倉