美元/加元的区间交易机会 11月23日

美元/加元的区间交易机会

交易提示

上周美元大幅反弹，支持美元/加元自1.0425附近反弹。引自9月2日高点的日图下行趋势线和38.2%斐波回档位在1.0755附近交汇，成为关键阻力，可能将限制汇价进一步反弹。因此，汇价有望在1.0425-1.0775区间震荡。另外，虽然美国和加拿大经济联系紧密，但是风险情绪是目前汇市的主导。在目前市场仍倾向于看空美元的形势下，美元上周的反弹显得弱不禁风，继续在日图下行趋势线下方运行的几率较大。我们将抓住1.0755-1.0425区间进行交易。

为什么美元/加元区间交易？

下周将有一系列事件风险，但这能否反转美元/加元的长期下行趋势吗？本周由于美国感恩节休市，美元的波幅可能受到影响。但本周美国有一些列事件风险：美国第三季度GDP修正值、新屋销售、消费者信心、耐用品订单和美联储11月利率会议纪要。加拿大本周风险事件仅限于加拿大零售销售，将于日内公布。

技术上，上周美元/加元连续4日大幅反弹，但在1.0755附近阻力下方动能可能将迅速减弱。该区域为引自9月2日高点的日图下行趋势线、38.2%斐波回档位和100日均线交汇处，为关键阻力。

交易策略

空头：在1.0770挂空单

止损：第一手的止损设于1.0850，虽然在10月高点下方，但在日图下行趋势线上方。一旦第一手达到目标，将第二手止损移至入场位。

目标：第一手目标设于1.0650，第二手目标设于1.0530.

美国和加拿大的事件风险

美国：本周有一系列美国的数据将公布，但流动性可能将受到周四美国感恩节的限制。通常，风险事件前市场很难形成主要趋势，因为风险事件可能将推动趋势反转。经济数据本身往往不能影响市场。另外，清淡的市场可能使投机者乘机入场从而导致汇价大幅波动。本周前三日有大量重要的美国数据公布，如新屋销售和成屋销售、个人收入和支出、耐用品订单、消费者信心指数和美国第三季度GDP修正值。

加拿大：相比美国，加拿大本周的事件风险较少。最周要的事件风险是周一将公布的加拿大9月零售销售。若数据有明显变化可能将对汇价产生短暂影响，并影响对加拿大经济前景的预期。

11月23日—11月30日经济数据		11月23日—11月30日经济数据
日期	英国经济数据	日期	美国经济数据
11月23日	成屋销售（10月）	11月23日	零售销售（9月）
11月24日	GDP修正值（第三季度）	11月27日	经常帐（第三季度）
11月24日	消费者信心（11月）	11月30日	GDP（9月）
11月25日	耐用品订单（10月）

交易加拿大零售销售数据 11月23日

交易加拿大零售销售数据

公布时间：11/23/2009 北京时间21：30

主要货币对影响：美元/加元

预估：0.6%

前值：0.8%

过去两次加拿大零售销售数据对美元/加元的影响

日期	公布日期	预估值	结果值	基点变化值（数据后1小时变化点数）	基点变化值（数据后当日收盘变化点数）
2009年8月	10/22/2009 20：30	0.4%	0.8%	+22	-10
2009年7月	09/22/2009 20：30	0.7%	-0.6%	+11	+14

8月加拿大零售销售

8月加拿大受薪家庭支出上升0.8%，高于预期0.4%，这一数据支持加拿大经济前景的改善。政策制定者认为第3季度经济已经从衰退中复苏。细分报告显示，汽车销售上涨2.4%，7月为下降0.8%，天然气销售领涨，增长3.9%。个人食物和饮料的支出上涨0.1%，7月曾下跌1.4%。同时，加央行认为经济增长的前景改善，并表示受到扩张的货币政策以及财政政策的支持，经济已经开始复苏。但加央行声称明年将维持利率在历史地位以支持经济的持续复苏。

7月加拿大零售销售

7月加拿大零售销售下跌0.6%，而预期上升0.7%。而由于劳动力市场疲弱，下半年的数据可能会更糟糕。从分项来看，汽车销售下跌1.0%，天然气销售领跌，下跌3.4%。食物和饮料的销售下降1.5%，前值为增加0.9%。由于经济增长前景仍然不明朗，加央行声称2010年上半年将维持基准利率水平在0.25%不变，以维持经济的持续复苏。由于经济增长前景仍然暗淡，政策制定者可能继续对通胀预期保持温和态度。加央行认为经济复苏有延长的风险，并可能口头干预加元汇率，因为加元升值打压经济。

如何交易此风险事件

预期9月加拿大个人支出连续第2个月改善，经济学家预期零售销售较上个月增长0.6%。这一数据可能支持加拿大经济前景的改善，政策制定者认为第3季度经济已经从衰退中复苏。但8月GDP月率经济意外下跌0.1%，7月数据持平。这主要是因为能源产出下奖了2.3%。企业在今年剩下的几个月可能继续减少生产及劳动力以渡过全球贸易的衰退期。加拿大10月失业人数意外下跌4.32万，失业年率从9月8.4%上升到8.6%，9月批发需求上涨了0.2%，预期为上涨1.0%。家庭可能将增加存款，因为政策制定者认为经济复苏有延长的风险。但加央行对加拿大增长前景看好，它表示复苏已经开始，并进一步声称经济复苏的各种风险达到平衡。但加央行警告加元上涨可能抵消最近经济的增长，预期通胀在2011年第3季度前维持在2%以下，并主张加央行对货币政策管理维持一定的灵活性。另外，加央行官员Mark Carney在参议员银行委员会前的讲话中认为央行有权利限制加元的升值。他指出经济低迷可能在明年打压汇价。另外，他在纽约的一次讲话中认为第3季度GDP可能差于预期，并声称明年将维持借贷利率在最低水平以支持经济的持续恢复，但他再次强调加元汇率仍然威胁着未来经济增长。另外，加拿大首相Stephen Harper表示经济复苏仍然脆弱，经济从衰退中复苏仅限于技术上的感觉，而加元升值阻碍经济的持续增长。零售支出增长可能推动汇率进一步走高，因为经济增长以及通胀前景得到改善。风险情绪仍然主导着汇市。如果风险厌恶情绪上升，投资者抑制追求高收益货币可能打压加元。

预期零售销售连续第2个月上升，我们倾向看涨加元。数据公布后市场可能做多加元，因为加拿大经济增长前景改善。因此，如果个人消费较上个月增长0.6%或者更多，我们将在数据公布后的5分钟图上寻求一根阴烛来确认做空两手美元/加元。一旦达成以上条件，我们将初期止损设在震荡高点上方或者距震荡区域较合理的位置，目标与初期止损幅度相等。第二个目标的建立相对随意，一旦触及第一手目标并结利，我们将第二手止损提至入场位以保证我们的利润。

相反，对经济复苏将延长以及就业率继续下降的担忧可能抑制家庭消费。如果零售销售数据较差，加元可能面临进一步的卖压力，因为政策制定者对未来经济增长前景持谨慎的态度。因此，如果10月个人消费增长0.2%或者更少，我们倾向于看跌加元，我们将做多美元/加元，策略与做空类似。

2009年11月23日投机情绪指数

北京时间11月23日 18：24

货币对	报价	投机情绪指数	信号
欧元/美元	1.49721	-1.97	看涨
英镑/美元	1.66148	-1.08	看涨
英镑/日元	147.581	1.84	看跌
美元/日元	88.828	4.54	看跌
美元/瑞郎	1.0092	3.55	看跌
美元/加元	1.0572	1.24	看跌
澳元/美元	0.9231	1.06	看跌
纽元/美元	0.7330	1.46	看跌

欧元/美元：投机情绪指数为-1.96。多头较昨日减少21.9％，较上周减少3.3 ％。空头较昨日增加30.4％，较上周增加1.7％。未平仓合约较昨日增加6.3％，较月平均水平低2.3％。投机情绪指数是反向指标，显示欧元/美元将可能上扬。

英镑/美元：投机情绪指数为-1.08。多头较昨日减少13.7％，较上周增加51.9％。空头较昨日增加20.8％，较上周减少39.2％。未平仓合约较昨日增加1.3％，较月平均水平低5.6％。投机情绪指数是反向指标，显示英镑/美元可能上扬。

英镑/日元：投机情绪指数为1.84。多头较昨日减少0.7％，较上周增加26.4％。空头较昨日增加6.6％，较上周减少27.7％。未平仓合约较昨日增加1.7％，较月平均水平高0.9％。投机情绪指数是反向指标，显示英镑/日元可能下跌。

美元/日元：投机情绪指数为4.54。多头较昨日减少0.2％，较上周减少1.5％。空头较昨日增加8.2％，较上周增加4.5％。未平仓合约较昨日增加1.2％，较月平均水平高15.3％。投机情绪指数是反向指标，显示美元/日元可能下跌。

美元/瑞郎：投机情绪指数为3.54。多头较昨日增加28.9％，较上周增加1.5％。空头较昨日减少20.1％，较上周减少1.6％。未平仓合约较昨日增加13.6％，较月平均水平高6.7％。投机情绪指数是反向指标，显示美元/瑞郎可能下跌。

英鎊/美元：空頭結利

英鎊/美元	11月23日 14:19 最後更新
英鎊/美元：空頭結利
今日亞市早盤匯價朝前低1.6460下探，但是未能創下，我們將此前空頭結利，傾向等待匯價反彈破敗後逢高賣出。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.6845	11月18日高點	若破敗，做空
	1.6750	11月19日高點	若破敗，做空
	1.6675	11月20日高點	若破敗，做空
	1.6538 11月23日 周一 北京時間 14：17
支 持	1.6460	上周五低點	若反彈，空頭回補平倉
	1.6330	50日均線	若反彈，空頭回補平倉
	1.6260	11月3日低點	若反彈，空頭回補平倉

美元/瑞郎：仍區間震蕩

美元/瑞郎	11月23日 14:16 最後更新
美元/瑞郎：仍區間震蕩
日圖保利加通道走平，匯價有較大機會在1.0337/1.0032區間繼續震蕩，因此我們傾向高位破敗時做空，低位反彈時買入。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.0452	10月1日高點	若破敗，做空
	1.0337	11月3日高點	若破敗，做空
	1.0222	11月20日高點	若破敗，做空
	1.0122 11月23日 周一 北京時間 14：15
支 持	1.0076	11月18日低點	若反彈，做多
	1.0047	11月16日低點	若反彈，做多
	1.0034	11月11日低點	若反彈，做多

歐元/日元：小時圖整理

歐元/日元	11月23日 14:22 最後更新
歐元/日元：小時圖整理
小時圖匯價三次測試131.70附近水平而不破，亞市匯價自此反彈，我們傾向關注匯價在131.70-133.00區間的表現，有效突破區間某一位置可能決定至少短線的方向。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	135.66	11月4日高點	若破敗，做空
	134.00	11月18日高點	若破敗，做空
	133.75	11月19日高點	若破敗，做空
	132.68 11月23日 周一 北京時間 14：17
支 持	131.71	11月3日低點	若反彈，做多
	130.98	11月2日低點	若反彈，做多
	129.02	10月2日低點	若反彈，做多

美元/日元：短線震蕩

美元/日元	11月23日 14:15 最後更新
美元/日元：短線震蕩
日圖均線空頭排列良好，匯價總體呈震蕩下行走勢，傾向逢高賣出。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	90.60	11月12日高點	若破敗，做空
	89.70	11月16日高點	若破敗，做空
	89.53	11月17日高點	若破敗，做空
	88.83 11月23日 周一 北京時間 14：14
支 持	88.00	10月7日低點	若反彈，空頭回補平倉
	87.10	1月21日低點	若反彈，空頭回補平倉
	87.00	整數關口	若反彈，空頭回補平倉

歐元/美元：短線仍傾向區間運行

歐元/美元	11月23日 14:14 最後更新
歐元/美元：短線仍傾向區間運行
日圖總體仍維持在3月4日低點開始的長期上升趨勢線上方，周五匯價剛好測試了該趨勢線上方附近，1.4800成為短期關鍵支持。短線匯價仍然傾向區間運行，日圖主要方向向上，因此要防範匯價可能產生順勢向上突破區間。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.5047	11月11日高點	若破敗，做空
	1.5014	11月17日高點	若破敗，做空
	1.4990	11月18日高點	若破敗，做空
	1.4932 11月23日 周一 北京時間 14：11
支 持	1.4801	11月20日低點	若反彈，做多；若破，做空
	1.4675	日圖保利加通道下軌	若反彈，空頭回補平倉
	1.4626	11月3日低點	若反彈，空頭回補平倉

英鎊/美元：空頭仍在場

英鎊/美元	11月21日 03:32 最後更新
英鎊/美元：空頭仍在場
匯價跌破20日均線和11月12日低點，日圖MACD死叉傾向進一步回落。繼續持有空頭。（1.6550做空，目標1.6330，止損1.6685）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.6845	11月18日高點	若破敗，做空
	1.6750	11月19日高點	若破敗，做空
	1.6675	11月20日高點	空頭止損於其上
	1.6490 11月21日 周六 北京時間 03：25
支 持	1.6330	50日均線	若反彈，空頭回補平倉
	1.6260	11月3日低點	若反彈，空頭回補平倉
	1.6120	10月8日高點	若反彈，空頭回補平倉

美元/瑞郎：有望延續1.0337/1.0032區間震蕩

美元/瑞郎	11月21日 03:49 最後更新
美元/瑞郎：有望延續1.0337/1.0032區間震蕩
日圖保利加通道走平，匯價有較大機會在1.0337/1.0032區間繼續震蕩，因此我們傾向高位破敗時做空，低位反彈時買入。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.0452	10月1日高點	若破敗，做空
	1.0337	11月3日高點	若破敗，做空
	1.0280	日圖保利加通道上軌	若破敗，做空
	1.0179 11月21日 周六 北京時間 03：47
支 持	1.0122	11月20日低點	若反彈，做多
	1.0047	11月16日低點	若反彈，做多
	1.0034	11月11日低點	若反彈，做多

美元/加元：傾向逢低買入

美元/加元	11月21日 05:04 最後更新
美元/加元：傾向逢低買入
5日均線與10日均線金叉向上，日圖趨勢指標看漲，傾向逢低買入。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.0866	11月2日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.0780	11月6日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.0748	11月9日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.0696 11月21日 周六 北京時間 04：54
支 持	1.0613	11月20日低點	若反彈，做多
	1.0540	11月19日低點	若反彈，做多
	1.0415	11月12日低點	若反彈，做多；若破，做空

歐元/日元：日圖可能形成三角形整理

歐元/日元	11月21日 04:28 最後更新
歐元/日元：日圖可能形成三角形整理
日圖可能形成三角形整理，日圖均線目前空頭排列支持進一步下行測試，三角形底部支持位於130.00附近，短期仍傾向逢高賣出，以期匯價指向130.00或129.00附近。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	135.66	11月4日高點	若破敗，做空
	134.00	11月18日高點	若破敗，做空
	133.75	11月19日高點	若破敗，做空
	132.26 11月21日 周六 北京時間 04：20
支 持	131.71	11月3日低點	若反彈，做多
	130.98	11月2日低點	若反彈，做多
	129.02	10月2日低點	若反彈，做多

歐元/英鎊：多頭仍在場

歐元/英鎊	11月21日 04:39 最後更新
歐元/英鎊：多頭仍在場
匯價上破20日均線日圖MACD指標金叉傾向進一步上揚，多頭仍在場。（0.8990做多，目標0.9060，止損0.8945）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.9238	10月26日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	0.9134	10月27日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	0.9064	11月12日高點，50日均線	若破敗，多頭拋售平倉
	0.9011 11月21日 周六 北京時間 04：39
支 持	0.8947	11月20日低點	多頭止損於其下
	0.8896	11月19日低點	若反彈，做多
	0.8833	11月17日低點	若反彈，做多

紐元/美元：受20日均線打壓，傾向進一步回落

紐元/美元	11月21日 05:13 最後更新
紐元/美元：受20日均線打壓，傾向進一步回落
20日均線轉為下行日內壓制匯價，趨勢指標死叉下行，匯價短期仍傾向進一步下行測試。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.7520	11月16日高點	若破敗，做空
	0.7460	11月19日高點	若破敗，做空
	0.7325	11月20日高點	若破敗，做空
	0.7242 11月21日 周六 北京時間 05：04
支 持	0.7200	日內低點	若反彈，空頭回補平倉
	0.7110	日圖保利加通道底部	若反彈，空頭回補平倉
	0.7080	11月2日低點	若反彈，空頭回補平倉

澳元/美元：測試日圖長期上升趨勢線反彈

澳元/美元	11月21日 04:53 最後更新
澳元/美元：測試日圖長期上升趨勢線反彈
日圖測試了自3月10日低點開始的長期上升趨勢線後反彈，傾向再次自此位附近反彈做多，緊設止損於日內低點下方；若跌破0.9060可能加大修正力度。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.9405	11月16日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	0.9300	11月19日高點	若破敗，多頭拋售平倉
	0.9214	11月20日小時圖高點	若破敗，多頭拋售平倉
	0.9158 11月21日 周六 北京時間 04：41
支 持	0.9060	11月20日低點	若反彈，做多；若破，做空
	0.9009	50日均線	若反彈，空頭回補平倉
	0.8942	日圖保利加通道下軌	若反彈，空頭回補平倉

美元/日元：震蕩下行

美元/日元	11月21日 03:24 最後更新
美元/日元：震蕩下行
日圖均線空頭排列良好，匯價總體呈震蕩下行走勢，傾向逢高賣出。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	90.60	11月12日高點	若破敗，做空
	89.70	11月16日高點	若破敗，做空
	89.53	11月17日高點	若破敗，做空
	88.95 11月21日 周六 北京時間 03：14
支 持	88.00	10月7日低點	若反彈，空頭回補平倉
	87.10	1月21日低點	若反彈，空頭回補平倉
	87.00	整數關口	若反彈，空頭回補平倉