澳元/加元的区间交易机会 3月30日

北京时间2009年03月28日 02:58:37

由John Kicklighter撰写，外汇分析师

为什么澳元/加元短线将区间交易？

需要留意的水平：

区间顶部：0.8650（斐波位，双顶）

区间底部：0.8000（转势点）

l 未来一周澳大利亚有大量数据公布，加拿大数据相对清淡，但这些数据是否能够推动汇价又是另外一问题。澳大利亚将公布房屋，信贷，消费者支出，贸易以及采购经理人指数；加拿大则将公布月度GDP报告。另外，本周召开的G20也是一个事件风险。

l 技术上，澳元/加元正形成一个宽幅区间。50%回档令位于0.8650的双顶得到确认，区间底部尚不明朗，但至少可以看到0.8000。

交易策略：

l 做空：我们将在0.8635设两手卖单

l 止损：初期止损设于0.8720，如果赢利，我们在了结其中一手空头后将下调另外一手空头的止损至入市价（0.8635）。

l 目标：初期目标将等同于入市风险（85点），也就是设于0.8550，第二目标设于0.8400。

交易提示

尽管整个汇市目前都处于震荡整理之中，但很少有货币对形成明显的区间。澳元/加元是其中具有吸引力的货币对之一，但风险仍然很大。既然在外汇市场中任何事情都有可能发生，而未来一周又有众多事件风险公布，我们同时为该货币对准备了一套激进与谨慎的策略。不管你采取何种策略，突破的风险始终存在，随着汇价过去一个月上扬积累的上行动量，突破.8650可能不算难事。因此，我们决定将建仓规模减少一半，并设置相对宽幅的止损。激进的策略可以选在0.8365入场，谨慎的策略最好等待汇价突破上行趋势线。随着周四G20会议的来临，我们将在周三晚上平掉所有头寸。

澳大利亚及加拿大事件风险

澳大利亚：澳大利亚未来一周有大量事件公布，但这些事件能否对市场造成推动则是个疑问。周一将公布新屋销售数据，这将为目前仍相对稳健的房屋市场提供新的信息，周二将公布营建许可以及AIG营建活动报告，然后将公布贸易帐以及AIG工厂以及服务业活动数据。最后将公布私营部门信贷以及零售销售数据，这些数据可能支持或打消近期有关澳大利亚经济将率先复苏的观点。

加拿大：加拿大数据相对清淡，唯一公布的重要数据是月度GDP报告。近期数据以及官方预测打压了加拿大的产出前景，但这些预测并未得到数据的直接反映。如果数据令人失望，这对加元将是一个利空。并且，数据并不是唯一的担忧因素。加拿大财长以及首相在周四的G20会议上的讲话可能也会对加元造成影响。

3月29日-4月5日数据			3月29日-4月5日数据
日期	澳大利亚经济数据		日期	加拿大经济数据
3月30日	新屋销售（2月）		3月31日	GDP（第三季度）
3月31日	私营部门信贷（2月）
4月1日	零售销售（2月）
4月2日	贸易帐（2月）

北京时间3月28日01：07：32 由John Kicklighter撰写(Michael译) 报价 投机情绪指数 多仓比例（%） 信号 欧元/美元 1.32822 1.34 57% 看跌 英镑/美元 1.42897 1.33 57% 看跌 美元/日

交易事件：欧元区经济信心指数

时间：北京时间2009年3月30日，周一，17：00

主要影响货币对：欧元/美元：

预期：65.8

前值：65.4

过去两个月欧元区经济信心指数如何影响欧元/美元？

数据月份	公布时间	预期	实际	点数变化	点数变化
				（数据公布一小时后）	（数据公布至纽约收盘）
2009年2月	2009-2-26 18：00	68.5	65.4	-18	-8
2009年1月	2009-1-29 18：00	65.4	68.9	+24	-83

2009年2月欧元区经济信心指数

欧元区2月经济信心指数意外自1月修正值67.2跌至65.4，达到自1985年以来的最低水平，令我们对欧元区的经济增长预期更加暗淡，加上东欧银行危机加剧，家庭和商业信心继续降低，对衰退将加深的担忧将可能导致欧央行再次减息50点，由于利率水平接近零水平，我们预期欧央行可能采取非常规工具来刺激经济增长。

2009年1月欧元区经济信心指数

欧元区1月经济信心指数自去年12月的70.4跌至纪录低点68.9，而且形势可能继续恶化，因为国际货币基金组织预期2009年GDP将萎缩2.0%。失业率上升加上欧元区内以及区外的需求降低，在2008年下半年大幅拖累经济增长，而且未来前景仍不乐观。由于通胀压力已经有所缓解，对未来经济增长的担忧将增大市场对欧央行减息的预期。欧央行行长特里谢表示，到2009年中，物价水平可能跌至非常低的水平，欧央行可能继续减息，因为通缩风险增大。

怎样交易欧元区经济信心指数？

由于政府努力重建金融市场信心，预期欧元区3月经济信心指数可能有所改善，不过由于欧元区面临半个多世纪以来的最大的衰退，对经济将深度衰退的担忧可能打压家庭以及商家的信心。欧元区第四季度GDP季率初值为-1.5%，跌幅为自1995年以来的最大，而年率也自预期值-1.2%跌至-1.3%。报告的分项显示家庭支出自第三季度下降0.9%，跌幅创纪录低点，商业投资下降2.7%。另外1月工业生产年率下降17.3%，跌幅为1986年以来的最大跌幅，而且形势可能继续恶化。欧盟一份报告显示，欧元区1月贸易赤字自去年12月修正值17亿欧元扩大至55亿欧元，因为至美国的出口跌幅达5年来最多，而1月私人部门支出连续第8个月下降，数据增大市场对经济增长的悲观预期。尽管担忧衰退加深，但欧央行行长特里谢在接受媒体采访时继续强调不愿过度减息，但表示将尽力稳定经济增长。因此市场预期欧央行将于周四减息50点至1.00%。无论怎样，外汇市场仍由风险情绪主导，风险偏好情绪增大，将支持欧元。

预期经济信心指数反弹，利好欧元。若数据显著上扬，则倾向做多欧元/美元，因此若数据升至66.0或其上方，我们将根据5分钟图出现阳线后做多两手欧元/美元。若上述条件得到满足，我们第一手止损设在附近的摆动低点（考虑到波动性，需要设置宽一些），第一手的目标取决于所承受的风险。第二手的目标将见机行事，为了锁定利润，当第一手达到目标时，将第二手的止损移至入市位。

另一方面，对经济深度衰退的担忧以及银行部门继续动荡可能打压家庭以及商业部门的信心，因此经济信心指数下降，则可能引导我们做空欧元。若经济信心指数跌至纪录新低，数据公布后我们将采取同样的策略做空欧元/美元。

经济信心指数高于预期

经济信心指数低于预期

3月30日投机情绪指数

北京时间3月28日01：07：32

由John Kicklighter撰写(Michael译)

	报价	投机情绪指数	多仓比例（%）	信号
欧元/美元	1.32822	1.34	57%	看跌
英镑/美元	1.42897	1.33	57%	看跌
美元/日元	98.112	-1.03	49%	看涨
美元/瑞郎	1.14590	-1.30	43%	看涨
美元/加元	1.24000	1..31	57%	看跌
澳元/美元	0.69251	-1.06	49%	看涨
纽元/美元	0.56997	-2.08	32%	看涨

欧元/美元：投机情绪指数为1.34，近57/%的交易商做多。昨天该指数为1.12，53%的未平仓头寸为多头。多头比昨天增加了5.0%，比上周增加39.5%；空头比昨天下降了12.4%，比上周下降了3.1%。未平仓头寸比昨天下降了3.2%，比月平均水平高出了101.7%。投机情绪指数是一个反向指标，显示欧元/美元可能下跌。

英镑/美元：投机情绪指数为1.33，近57%的交易商做多。昨天该指数为1.31，57%的未平仓头寸为多头。多头比昨天下降了6.4%，比上周增加了33.8%；空头比昨天下降了7.3%，比上周增加了9.8%；未平仓头寸比昨天下降了6.8%，比月平均水平高出了105.2%。投机情绪指数是一个反向指标，显示英镑/美元可能下跌。

美元/日元：投机情绪指数为-1.03，51%的交易商做空。昨天该指数为-1.18，54%的未平仓头寸为空头。多头比昨天下降了1.0%，比上周下降了4.8%；空头比昨天下降了13.6%，比上周增加了22.9%；未平仓头寸比昨天下降了6.8%，比月平均水平高出105.2%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/日元可能上涨。

美元/瑞郎：投机情绪指数为-1.30，近57%的交易商做空。昨天该指数为1.22，55%的未平仓头寸为多头。多头比昨天下降18.0%，比上周下降了3.1%；空头比昨天增加了30.4%，比上周增加65.5%；未平仓头寸比昨天增加了3.7%，比月平均水平高出了123.9%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/瑞郎可能上涨。

美元/加元：投机情绪指数为1.30，近57%的交易商做多。昨天该指数为1.08，52%的未平仓头寸为多头。多头比昨天下降5.4%，比上周增加了18.6%；空头比昨天下降了21.9%，比上周下降了5.7%；未平仓头寸比昨天下降了13.3%，比月平均水平高出82.0%。投机情绪指数是一个反向指标，显示美元/加元将下跌。

澳元/美元：投机情绪指数为-1.06，近51%的交易商做空。昨天该指数为-1.17，54%的未平仓头寸为空头。多头比昨天增加了4.1%，比上周增加了3.8%；空头比昨天下降了5.7%，比上周增加了49.4%；未平仓头寸比昨天下降了1.2%，比月平均水平高出了112.2%。投机情绪指数是一个反向指标，显示澳元/美元可能上涨。

纽元/美元：投机情绪指数为-2.08，近68%的交易商做空。昨天该指数为-2.17，68%的未平仓头寸为空头。多头比昨天下降了4.6%，比上周下降了0.8%；空头比昨天下降了8.5%，比上周增加了39.5%；未平仓头寸比昨天下降了7.3%，比月平均水平高出了128.2%。投机情绪指数是一个反向指标，显示纽元/美元可能上涨。

美元/加元：尋機逢低買入

美元/加元	3月30日 09:59 最後更新
美元/加元：尋機逢低買入
匯價突破上周三高點並小幅上探了1.2445，我們周五多頭結利。日圖錄得一系列高點，技術指標轉向上方。我們將尋機逢低買入。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.2750（弱）	3月18日高點	結利
	1.2560（弱）	始於3月9日高點的下行趨勢線	若破敗，多頭拋售平倉
	1.2505（弱）	3月19日破敗高點	若破敗，多頭拋售平倉
	1.2445（弱）	3月20/27日高點	若破，做多
1.2393  3月30日 周一 北京時間 09：50
支 持	1.2335（弱）	小時圖支持	若反彈，做多
	1.2265（弱）	3月27日小時圖低點	若反彈，做多
	1.2225（弱）	3月24/25日小時圖支持	若反彈，做多
	1.2190（弱）	3月19日小時圖低點	若反彈，做多

歐元/英鎊：短期傾向於區間交易

歐元/英鎊	3月30日 10:13 最後更新
歐元/英鎊：短期傾向於區間交易
匯價急跌至0.9250後似已持穩，短期傾向於區間交易，交易區間位於0.9250至0.9415。日圖上行趨勢令我們傾向於看漲，大部分技術指標位於區間中部，增加了區間整理的可能性。

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	0.9475（弱）	3月19日高點	若破敗，做空
	0.9453（弱）	3月20日高點	若破敗，做空
	0.9429（弱）	3月23日日圖高點	若破敗，做空
	0.9415（弱）	3月27日小時圖高點	若破敗，做空
0.9300  3月30日 周一 北京時間 10：10
支 持	0.9250（弱）	3月27日日圖低點	若反彈，做多
	0.9205（弱）	20日均線	若反彈，做多
	0.9160（弱）	3月24日日圖低點	若反彈，做多
	0.9140（弱）	3月10日日圖低點	若反彈，做多；若破，做空

澳元/紐元：回到1.21-1.22區間

澳元/紐元	3月30日 10:28 最後更新
澳元/紐元：回到1.21-1.22區間
匯價回到1.21-1.22區間，我們需要匯價很快突破區間頂部才能確認進一步上行。如破敗，技術面將傾向於進一步下跌，盡管跌勢看起來有些過分擴展。（1.2210做多，目標1.2495，止損1.2075）

	價 位	解 釋	建 議
阻 力	1.2495（弱）	3月19日日圖高點	無
	1.2335（弱）	3月26日小時圖高點	無
	1.2260（弱）	3月23日低點	無
	1.2225（弱）	3月26/27日區間高點	無
1.2175  3月30日 周一 北京時間 10：20
支 持	1.2085（弱）	3月26日日圖低點	無
	1.2060（弱）	1.0650-1.2930的38.2％回檔	無
	1.2005（弱）	1月14日小時圖低點	無
	1.1835（弱）	1月13日日圖低點	無